SEC fortsatte sin upprätthållande av kryptosektorn på måndagen genom att gå efter en Miami-baserad investeringsrådgivare som byrån hävdar körde ett bedrägeriprogram.
BKCoin Management samlade in ungefär 100 miljoner dollar från minst 55 investerare för att investera i kryptotillgångar mellan oktober 2018 och september 2022, SEC sade Måndag.
Företaget och en av dess huvudmän, Kevin Kang, använde 3.6 miljoner dollar för att göra "Ponzi-liknande betalningar", hävdar kommissionen i ett klagomål som lämnats in i USA:s distriktsdomstol för Southern District of Florida. Kang använde också minst 371,000 XNUMX dollar i investerarpengar för att betala för semester, biljetter till sportevenemang och en lägenhet i New York City.
BKCoin och Kang försäkrade investerare att deras pengar främst skulle användas för att handla med kryptotillgångar och generera avkastning via separat hanterade konton och fem privata fonder, enligt SEC. Firman framställde felaktigt för vissa investerare att det fick ett revisionsutlåtande från en "topp fyra revisorer", tillägger byråns klagomål.
"Som vi hävdar anförtrodde investerare sina pengar till de tilltalade för att handla med kryptotillgångar. Istället förskingrade de tilltalade sina pengar, skapade falska dokument och till och med engagerade sig i Ponzi-liknande beteende, säger Eric Bustillo, chef för SEC:s regionala kontor i Miami, i ett uttalande.
SEC har erhållit en frysning av tillgångar mot BKCoin Capital. Klagomålet avser permanenta förelägganden, disgorgement, fördomsränta och en civilrättslig påföljd från de tilltalade.
Kang och företaget skickade inte omedelbart tillbaka en begäran om kommentar.
BKCoin Capital anställde i juni Paul Magahis som president, Adriano Caloiaro som teknisk chef och Leanna Haakons som chef för affärsutveckling och investerarrelationer. Företaget sa den månaden att dess diversifierade investeringsplattform hade mer än 145 miljoner USD i tillgångar under förvaltning.
CoinDesk rapporterade i december sparkades Kang från företaget i oktober för att ha förskingrat 12 miljoner dollar i tillgångar från tre multistrategifonder, enligt anmälningar.
Måndagens SEC verkställighetsåtgärd kommer som byrån har ökat dess fokus på kryptorymden under det senaste året.
SEC debiterade förra månaden Terraform Labs och VD Do Kwon för påstås ha "orkestrerat" bedrägerier med kryptovaluta. En vecka tidigare, kryptoutbyte Kraken gick med på att göra upp med SEC för 30 miljoner dollar över sina insatsprodukter.
Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din e-post varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.
Vill du ha alfa skickat direkt till din inkorg? Få degen handelsidéer, styrelseuppdateringar, tokenprestanda, tvåts som du inte får missa och mer från Blockworks Researchs Daily Debrief.
Kan du inte vänta? Få våra nyheter snabbast möjligt. Gå med oss på Telegram och följ oss på Google Nyheter.
Källa: https://blockworks.co/news/sec-alleges-bkcoin-ran-fraud-scheme