SEC debiterar 11 personer i ett krypto-Ponzi-program på 300 miljoner dollar

På måndagen meddelade Securities and Exchange Commission (SEC) att de hade arresterat 11 personer för deras roll i att skapa och främja en påstådd kryptopyramid och Ponzi-system. Bedrägeriet samlade in mer än 300 miljoner dollar från investerare.

Plattformen, känd som Forsage, marknadsfördes som ett decentraliserat smart kontraktssystem. Det gjorde det också möjligt för miljontals privata investerare att använda smarta kontrakt för att handla med varandra.

SEC hävdar att den smarta kontrakt på ethereum, Tron och Binance blockkedjor var alla förfalskade. Men enligt SEC fungerade denna installation som ett vanligt pyramidspel i mer än två år under ytan.

Forsage-operationer liknas vid en "lärobokspyramid och Ponzi-schema"

Securities and Exchange Commission anklagade operatörerna av Forsage, ett påstått marknadsföringssystem på flera nivåer som lovade att ge rejäla avkastning för investerare. Användare av Forsage fick vinster genom att rekrytera nya personer för att ansluta sig till det påstådda bedrägeriet, som pågick i över två år. Dessutom anklagades Forsage för att ha använt pengar från nya investerare för att betala tidigare investerare, vilket är typiskt med Ponzi-bedrägerier.

Enligt ett uttalande från en enhet som släpptes i måndags ska Forsage ha fått mer än 300 miljoner dollar från privata investerare över hela världen, inklusive USA, för ett olagligt syfte. Organisationens fyra grundare och flera andra åtalades för att ha främjat niosiffrigt bedrägeri.

Forsage, genom sin supportplattform, avböjde att erbjuda ett sätt för människor att kontakta företaget. Företaget lämnade inte heller några kommentarer. Vakthunden har väckt åtal mot fyra av de elva personerna. Deras nuvarande plats är okänd. De var tidigare kända för att vara bosatta i Ryssland, Republiken Georgien och Indonesien, enligt SEC.

Forsage grundades 2020 av fyra personer: Vladimir Okhotnikov från Georgien, Jane Doe, aka Lola Ferrari från Indonesien, Mikhail Sergeev och Sergey Maslakov från Ryssland. Dapp-analysföretaget Dune Analytics säger att Forsage snabbt växte till att bli en av de mest populära decentraliserade apparna (dapps) på Ethereum blockchain, med en fjärdedel av nätverkets bandbredd och gaskostnader ökade som ett resultat.

Trots detta, medan bedrägeriet fortfarande pågick, ska de tilltalade fortsätta att marknadsföra det via YouTube-videor och andra sätt. Två tilltalade, som varken erkände eller förnekade skuld, gick med på att reglera anspråken under förutsättning att domstolens tillstånd erhölls.

En YouTube-kanal som utger sig vara den officiella för Forsage har över 170,000 6,500 visningar och runt XNUMX XNUMX prenumeranter. Den innehåller videor - varav de flesta är ungefär en minut långa - av individer som diskuterar hur Forsage har påverkat deras liv.

Under tiden, enligt Forsages hemsida, har företaget lockat över 2 miljoner deltagare. Sajten hävdar att det senaste dygnet har runt 2,500 1.35 personer blivit medlemmar i Forsage och att programmet har gett bort mer än XNUMX miljarder dollar i värde.

SEC tar en ny väg inom kryptoreglering

SEC har också anklagat tre amerikanska promotorer som marknadsfört Forsage på sina sociala medieplattformar. De nämndes inte i kommissionens tillkännagivande. De två andra åtalade, varken erkände eller förnekade anspråken, accepterade ansvaret och gick med på att reglera anklagelserna, med förbehåll för domstolens godkännande.

Medan skaparna av Forsage är baserade utanför USA, har amerikaner som bor i Illinois, Mississippi, Kentucky och Florida anklagats av förordningens vakthund för att ha hjälpt till med att främja programmet.

Enligt Carolyn Welshhans, tillförordnad chef för SEC:s Crypto Assets and Cyber ​​Unit, som övervakade sonden; 

Som klagomålet hävdar är Forsage ett bedrägligt pyramidspel som lanserats i massiv skala och aggressivt marknadsförs till investerare[...] Bedragare kan inte kringgå de federala värdepapperslagarna genom att fokusera sina system på smarta kontrakt och blockkedjor.

Carolyn Welshhans

I januari 2020 etablerades Forsage och tillsynsmyndigheter i många länder har försökt stänga ner det under de kommande månaderna. Filippinernas Securities and Exchange Commission-arm utfärdade ett beslut om att upphöra med Forsage i september 2020. Dessutom, i mars 2021, försökte Montanas kommissarie för värdepapper och försäkring att få det under lagen.

Crypto Crusaders, en grupp kryptoentusiaster, producerade infografik som påstod sig avslöja "Varför Forsage inte är ett pyramidspel!!" och distribuerade dem på sociala medier.

Var och en av "Crypto Crusaders", Sarah Thiessen, Carlos Martinez, Ronald Deering, Cheri Bowen och Alisha Shepperd - har åtalats för bedrägeri och oregistrerade värdepapperserbjudanden och försäljningar. Samuel Ellis och Mark Hamlin, som producerade YouTube-filmer med Forsage, har också åtalats.

SEC: erna stämningsansökan mot de återstående initiativtagarna och fyra grundarna syftar till föreläggande, disgorgement, böter och civilrättsliga påföljder. Dagens uppdatering är den senaste regleringsåtgärden från SEC angående ett kryptoprojekt eller -företag, vilket bekräftas av veckans nyheter.

Regleringens finansiella övervakningshund har nyligen varit allt mer aktiv inom kryptolagsbekämpning. Byrån och justitiedepartementet åtalade en fd Coinbase anställd för insiderhandel tidigare denna månad. Den har också anklagat Coinbase att tillhandahålla sekretessbelagda uppgifter till kunder.

Dessutom uttalade SEC-ordförande Gary Gensler förra veckan att kryptobörser borde regleras på samma sätt som värdepappersbörser och fann "ingen skillnad" mellan de två.

SEC:s motion har dock inte mottagits väl i kryptosektorn, med många industriledare, lagstiftare och andra tillsynsmyndigheter som fördömer den för att "reglera genom verkställighet."