SEC stämmer Terraform Labs och Do Kwon för kryptobedrägeri som involverar UST och LUNA

Den 16 februari anklagade US Securities and Exchange Commission (SEC) Terraform Labs, det Singapore-baserade företaget bakom skapandet av LUNA och UST – infödda symboler för Terra-ekosystemet – och dess medgrundare Do Kwon för att främja en mångmiljard dollarbedrägeri genom att erbjuda och sälja oregistrerade värdepapper genom användning av kryptotillgångar.

SEC: erna klagomål – inlämnad till den amerikanska distriktsdomstolen för New Yorks södra distrikt – hävdar att det bedrägliga systemet som främjas av Kwon och Terraform orsakade förluster på miljarder dollar för både privata och institutionella investerare genom att använda olika investeringskanaler.

Idag åtalade vi Singapore-baserade Terraform Labs PTE Ltd och Do Hyeong Kwon för att ha orkestrerat ett bedrägeri med kryptotillgångar på flera miljarder dollar som involverade ett algoritmiskt stablecoin och andra kryptotillgångsvärdepapper.

— US Securities and Exchange Commission (@SECGov) Februari 16, 2023

Marknadsföring av oregistrerade värdepapper

SEC hävdar att de tilltalade marknadsförde oregistrerade värdepapper av kryptotillgångar för att söka sin egen fördel "genom att upprepade gånger hävda att tokens ökade i värde."

Terraform marknadsförde sitt stablecoin UST som "avkastningsbärande" och betalade upp till 20 % ränta genom utlånings- och upplåningsprotokollet "Anchor". Enligt byrån har de "upprepade gånger vilselett investerare" genom att hävda att de arbetade tillsammans med en koreansk mobilbetalningsapplikation som använde Terras blockchain för att lösa transaktioner som skulle ogiltigförklara värdet på LUNA.

SEC hävdar att alla dessa löften var falska och endast sökte Terraform och Kwons personliga fördel.

Förutom Luna och UST erbjöd Terra andra investeringar som "mAssets" och MIR-tokens, som också märktes som värdepapper av SEC. mAssets var i grunden tokeniserade versioner av stock,s och MIR var den ursprungliga tokenen för Mirror Protocol, en DEX byggd ovanpå Terra blockchain.

UST var inte "algoritmisk", säger SEC

De tilltalade förde vilseledande argument för att främja deras bedrägeri. Gary Gensler, ordförande för SEC, sa att de tilltalade begick bedrägerier genom att hävda "falska och vilseledande uttalanden" om Terra LUNA-projektet för att bygga upp förtroende i samhället innan de orsakade miljontals dollar i förluster i vissa fall.

"Vi hävdar att Terraform och Do Kwon misslyckades med att förse allmänheten med fullständig, rättvis och sanningsenlig avslöjande som krävs för en mängd kryptotillgångsvärdepapper, framför allt för LUNA och Terra USD, […] De begick bedrägerier genom att upprepa falska och vilseledande uttalanden för att bygga förtroende innan de orsakar förödande förluster för investerare."

Gensler gratulerade SEC:s utredningsarbete, som visar hur långt ett kryptovalutaföretag kan gå för att genomföra en bedrägeri på flera miljoner dollar och kringgå värdepapperslagar.

Gurbir S. Grewal, direktör för SEC:s avdelning för tillsyn, betonade att klagomålet visar att Terra-ekosystemet inte alls var decentraliserat utan ett "bedrägeri som stöddes av ett så kallat algoritmiskt 'stablecoin' (UST), vars pris "var kontrolleras av de tilltalade, inte någon kod.”

Myndigheter vill inte ha ännu en terraliknande händelse

As rapporterade by Kryptopotatis, det är inte första gången Do Kwon anklagas för kollapsen av Terra LUNA och UST. I juli 2022 ska sydkoreanska myndigheter ha gjort en razzia mot Kwons kontor i Seoul och inlett en utredning av TFL, företaget bakom Terra stablecoin. Undersökningen föranleddes av anklagelser om att företaget hade manipulerat priset på dess LUNA-token genom tvätthandel och annan olaglig verksamhet.

Enligt rapporter pågick utredningen fortfarande i september 2022. Från och med idag är Do Kwon enligt uppgift en flykting gömmer sig i Serbien, men även om det finns en rött meddelande från Interpol på honom, han har säker flera gånger att han inte smiter från myndigheterna.

Den senaste kollapsen av Terra stablecoin har återigen uppmärksammat frågan om stablecoin-reglering. Stablecoins är digitala tillgångar utformade för att upprätthålla ett stabilt värde i förhållande till en fiatvaluta eller annan tillgång; några backar sina polletter genom att hålla i en proportionellt beloppton av den underliggande tillgången, medan andra använda algoritmer för att balansera marknaderna och stabilisera priset – UST var på denna grupp.

Stablecoins underlättar fiat-to-crypto-transaktioner på börser och ger ett stabilt värdelager för användarna. Ändå har deras brist på regulatorisk tillsyn gjort det väckt oro bland tillsynsmyndigheter över hela världen.