Shanghai Crypto Pyramid Scheme med över 60,000 XNUMX offer gripna ⋆ ZyCrypto

Key Takeaways

• Brottsbekämpande myndigheter i Shanghai har infiltrerat ett kryptopyramidspel.
• Planen involverade över 60,000 100 offer och XNUMX miljoner yuan.
• Kinesiska myndigheter har ökat sin tillsyn över den illegala industrin.

Trots att kryptoindustrin fördrevs från sina gränser, har Kina fortsatt att avslöja kriminella operationer relaterade till krypto. En gemensam brottsbekämpande operation i Shanghai har lett till tillslag mot stadens första fall med kryptopyramidspel.

10 greps i samband med 100 miljoner yuan kryptobedrägeri

Den lokala nyhetsbyrån The Paper rapporterar att bysten var resultatet av mer än sex månaders undersökningar utförda av den ekonomiska utredningsgruppen vid Shanghai Public Security Bureau, tillsammans med Yungpu Public Security Branch.

Hittills har ett tiotal personer arresterats i samband med det tvivelaktiga programmet som inrättades i juni 10. Myndigheterna hävdar också att mer än 2020 miljoner yuan är inblandade.

Bedragarna marknadsförde systemet för att vara en "enhörning i det globala tillämpningsområdet" och "världens snabbaste offentliga kedja", uppgav myndigheterna. Undersökningar avslöjade dock att det noggrant etablerade företaget bara körde multi-level marketing (MLM) bedrägeri, och lovade deltagarna enorma avkastningar för att registrera sig, köpa tokens och hänvisa nya deltagare.

Ingen blockkedja eller token existerade eftersom systemet endast kördes via en server, vilket belönade gamla registreringar med pengar och nya registreringar. 

Detta har inte varit det enda kryptorelaterade pyramidspel som kinesiska myndigheter har avslöjat på senare tid. Förra månaden, Ripple Pay Union, slogs en annan MLM-bluff ner. Det kriminella nätverket påstod sig ha band med det amerikanska fintechföretaget Ripple och dess XRP-token.

Förutom pyramidspel har Kina också registrerat en alarmerande mängd krypto som används för penningtvätt och hasardspel. Den krypto som var mest inblandad visade sig vara USDT enligt en analys av ett kriminaltekniskt företag för blockchain.

Kinas kryptobedragare har också involverat offer från grannländerna. Business Standard berättar att offer i Singapore förlorade över 139 miljoner dollar till kinesiska bedragare förra året. 

Kina breddar sitt krypteringsnät 

Kina förklarade officiellt innehav, handel och gruvdrift av kryptovalutor förra året. Sedan dess har det gått efter lagbrytare och infört nya regler för att säkerställa att det inte finns några kryphål för kryptoindustrin. 

Förra veckan avslöjade Kinas högsta folkets åklagarämbete att man åtalade 1,262 XNUMX personer för tvättbrott som involverade krypto. Brottslingarna inkluderade chefer för kryptobörser och utlåningsplattformar online.