Sydkoreanska tillsynsmyndigheter som studerar kryptovalar- Här är varför

Financial Service Commission (FSC), Sydkoreas ledande finansiella övervakningshund, tror att stablecoins och kryptovalutor kan göra det lättare att tvätta pengar.

Som ett resultat kommer det påstås noga titta på vad de största kryptoinvesterarna i landet – de med innehav värda mer än $70,000 XNUMX – gör.

Sydkorea har strikta lagar som reglerar kryptovalutabörser, som inkluderar statliga registreringskrav och andra processer som övervakas av Sydkoreas finansinspektionstjänst (FSS).

Ögon på kryptovalar

Financial Intelligence Unit, en del av FSC, kommer att övervaka transaktionerna med Sydkoreas kryptovalar, enligt en lokal rapport. Tillsynsmyndigheten riktade in sig på dem som ägde mer än 100 miljoner won (cirka 70,000 XNUMX $) i kryptovaluta, och hävdade att digitala valutor är särskilt mottagliga för penningtvättstekniker.

Under 2017 införde den sydkoreanska regeringen restriktioner för användningen av anonyma handelskonton och förbjöd lokala finansinstitutioner att vara värd för Bitcoin-terminsaffärer på grund av oro för att ett förbud skulle ha genomförts.

Under 2018 utökade Financial Services Commission (FSC) dessutom rapporteringsspecifikationerna för banker med kryptovalutaväxlingskonton.

"Ju större andelen enlistade virtuella tillgångar och stablecoins är hos virtuella tillgångsoperatörer, desto högre är risken för penningtvätt", sa FSC.

Stablecoins kommer att vara huvudämnet för övervakning. Enligt vakthunden blir sådana tillgångar mer och mer vanliga i det allmänna samhället och "kommer mer sannolikt att användas som ett medel för brott."

Dessutom kommer FIU att övervaka användare som sätter in betydande mängder digitala tillgångar, vilket ökar möjligheten att vissa av dessa transaktioner kan bryta mot penningtvättsbestämmelser.

Brottsbekämpande tjänstemän i Sydkorea förföljde också skattesmitare för nästan en månad sedan. De beslagtog nästan 180 miljoner dollar i kryptovaluta från lokalbefolkningen och företag som hade undgått skatt.

Do Kwon, Terras medgrundare, fick också ta itu med dessa problem. Tidigare i somras anklagade åklagare att han flyttade affärsvinster till främmande länder för att undgå att betala skatt i sitt hemland.

Regleringar kommer

Utöver den förväntade skattestrukturen för kryptovalutor har Sydkorea meddelat att de kommer att fortsätta arbeta för att få företaget i linje med FATF:s antipenningtvättsstandarder.

Det är dock oklart hur den nya lagstiftningen skulle påverka lagarna som styr kontantuttag, utländska eller anonyma handlares tillgång till e-plånböcker och åldersbegränsningar (för lokala användare).