EU är på väg att skapa en ny AML-regulator som ska övervaka krypto

Europeiska unionen är redo att skapa en helt ny regulator med direkt kryptotillsyn.

Medan kryptoindustrins uppmärksamhet har legat på regleringen av Markets in Crypto Assets och det kontroversiella Förordningen om överföring av medel, dessa är en del av ett bredare paket av EU:s politik mot penningtvätt (AML) som kommer att få stora konsekvenser för alla finansinstitutioner.

Europeiska kommissionen frigörs sitt förslag till det sjätte direktivet AML/CFT, eller AMLD6, i juli förra året. Europeiska rådet offentliggjorde sin version förra månaden. Europaparlamentet kommer att ta upp det efter den pågående semestern i augusti. När den väl har godkänt sin version av förordningen kommer de tre organen att inleda i stort sett ogenomskinliga förhandlingar som kallas triloger. 

Centralt i den nya lagstiftningen är skapandet av en EU-omfattande tillsynsmyndighet för bekämpning av penningtvätt. Även om de lagstiftande organen fortfarande behöver förhandla, verkar det finnas minimal oenighet om att en sådan regelbundenhet behövs och att den bör ha direkt tillsyn över leverantörer av kryptotillgångarstjänster i EU. 

Tidigare har Europaparlamentet varit det mest aggressiva av de tre organen när det gäller att kräva reglering av kryptovaluta. Som sådan är det särskilt osannolikt att organet motsätter sig att ge den framtida regulatorn direkt tillsyn över krypto.  

Tillsynsmyndigheten, kallad "Anti-Money Laundering Authority" eller "AMLA", kommer att övervaka åtminstone "högrisk" kryptoföretag som finansiella tjänster direkt, enligt versionerna av kommissionen och advokaterna. 

En parlamentarisk briefing som delas med The Block beskriver det nya systemet så här: 

”Tillsyn på EU-nivå som består av en hub and spoke-modell – dvs tillsynsmyndighet på EU-nivå som är behörig för direkt tillsyn av vissa finansinstitut (FI), indirekt övervakning/samordning av de andra finansinstituten och en samordnande roll för att övervaka den icke-finansiella sektorn som ett första steg.”

Det internationella organet kommer att bli ett stort skifte för EU. Tidigare AML-direktiv – särskilt fyra och fem, från 2015 och 2018 – fastställde standarder för medlemsländer att samla in och tillgängliggöra viss data, som information om verkligt ägande av företag. 

Dessa register är ett bra exempel på det olika antagandet av förordningarna. Även bland de länder som ger tillgång till företagsinformation gratis – vilket är långt ifrån alla – varierar den tillgängliga informationen kraftigt. Diagrammet nedan illustrerar olika typer av information av detta slag som nationer gör tillgänglig.

Källa: Transparenta data från och med 2021

Faktum är att opaciteten bakom vissa företagsregister gjorde det möjligt för kryptoföretag som Binance tutat maltesisk reglering i flera år. 

AMLD5 fastställde att medlemsländer bör behandla kryptobörser som finansiella institutioner. Men det genomförandet lämnades upp till medlemsländerna. Det finns möjlighet för EU-organ att förfölja medlemsländer, men de övergripande rapporteringskraven leder inte till ett fackligt organ.

"Om [en medlem] inte implementerar det korrekt, har Europeiska kommissionen rätt att ställa till exempel Malta inför EU-domstolen. Men ett annat sätt, vilket är vad de försöker göra, är att harmonisera det genom en EU-förordning”, förklarade Tomasz Krawczyk, en advokat med Teneo som var en del av förhandlingarna bakom AMLD4. 

Tidsramen för genomförandet kommer att bero på förhandlingar mellan Europaparlamentet och efterföljande triloger som involverar kommissionen. Implementeringen av förordningen – inklusive bemanning av AMLA – kommer att ta år. Men det verkar råda lite tvivel om att en sådan regulator verkligen kommer. 

"Det är avgörande att säkerställa att AMLA kommer att ha tillräckligt kvalificerad personal som kan hantera den senaste tekniken som krävs för att interagera med decentraliserade nätverk," sa EU Crypto Initiative, en branschorganisation, i ett meddelande till The Block.

Paul Tang, en ledamot av Europaparlamentet för Nederländerna och lagförslagets föredragande, returnerade inte en begäran om kommentarer vid presstid. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.