FTX-cheferna som hjälpte till att driva Sam Bankman-Frieds kryptoimperium

(Bloomberg) — Sam Bankman-Fried kan vara ansiktet utåt för FTX:s misslyckande, men han var inte den enda som höll sitt vidsträckta imperium igång.

Mest lästa från Bloomberg

De mer än 130 enheterna som utgjorde FTX Group sträckte sig från kryptobörser till en venture arm till ett videospelsföretag, enligt konkursansökningar. Men kontrollen över dessa företag var begränsad till ett fåtal mäktiga som ledde företagets affärer och fattade avgörande beslut om hur FTX spenderade sin en gång så enorma tillgång på kontanter.

Det är inte klart att alla kommer att vara av intresse för åklagare. Bedrägerifallet mot Bankman-Fried är främst inriktat på överföringen av miljarder dollar från FTX-kundkonton till den anslutna hedgefonden Alameda Research, som samlade på sig handelsförluster som ledde till börsens kollaps. Därför kommer alla individer som är inblandade i Alameda sannolikt att bli föremål för granskning. Tidigare Alamedas vd Caroline Ellison och FTX medgrundare Gary Wang har båda erkänt sig skyldiga till bedrägeri i samband med fonden. Bankman-Fried har erkänt sig oskyldig och hävdar att han inte visste vad som pågick på Alameda.

Andra metar sannolikt efter sina egna samarbetsavtal. FTX:s tidigare ingenjörschef Nishad Singh träffade åklagare i början av januari, har Bloomberg rapporterat. Den tidigare federala åklagaren Rebecca Mermelstein sa att regeringen ofta gillar att ha fler samarbetspartners för att dölja "vårtor" i vissa vittnes trovärdighet, men det finns en gräns för hur många de behöver.

"Tre samarbetspartners är redan ganska mycket," sa hon. "Någon som vill samarbeta här måste fråga sig vad de har som Ellison och Wang inte kan ge till regeringen."

Andra chefer som kanske inte har varit en del av Bankman-Frieds inre krets förblir sannolikt på tu man hand när rättsliga förfaranden går framåt mot deras ex-kollegor på FTX och Alameda, enligt Kevin O'Brien, en före detta federal åklagare.

Berättelsen fortsätter

"Alla dessa människor, alla chefer på hög nivå där, i båda butikerna, skulle du förvänta dig att advokat och få bra råd," sa han.

Baserat på månader av rapportering och en analys av FTX:s konkursansökningar är dessa gruppens mest inflytelserika figurer förutom Bankman-Fried, Ellison och Wang:

Nishad Singh

Singh, gymnasiekompis till Bankman-Frieds yngre bror, var FTX:s ingenjörschef och en av hans chefs rumskamrater på Bahamas. Enligt anmälningar från konkursdomstolen hjälpte han till med att skriva kod som gjorde det möjligt för Alameda att i hemlighet låna i princip obegränsade belopp från börsens kundkonton och själv lånade miljontals dollar från fonden. Liksom Bankman-Fried var han också en demokratisk megadonator — Singh har gett mer än 9.3 miljoner dollar till kandidater och kommittéer sedan 2020. Bankman-Fried's anklagades i sitt åtal för att ha brutit mot lagar om kampanjfinansiering och att använda politiska donationer för att hjälpa till att tvätta intäkter från ett bredare bedrägeri. Singh deltog i en så kallad proffer session med åklagare tidigare den här månaden där han fick begränsad immunitet för att berätta för åklagare vad han visste i hopp om att förhandla fram ett åklagaravtal. En advokat för Singh avböjde att kommentera.

Ryan Salame

Salame, som tidigare var med-VD för FTX Digital Markets, börsens huvudsakliga Bahamas-baserade affärsenhet, var en annan stor politisk givare, även om han gynnade republikaner snarare än demokrater. Han var också en stor låntagare från Alameda, med konkursansökningar som visar att han är skyldig 55 miljoner dollar. 2015 års examen från Amherst College kan ha använt en del av dessa pengar för att finansiera de fem restauranger han äger i Lenox, Massachusetts, i Berkshires. Han rapporterade eventuellt missbruk av medel på börsen flera dagar innan FTX ansökte om konkurs i november, och berättade för bahamiska tillsynsmyndigheter att kundtillgångar användes för att täcka förluster i Alameda. En advokat för Salame svarade inte på en begäran om kommentar.

Brett Harrison

Harrison avgick plötsligt från sin position som president för FTX:s amerikanska dotterbolag i september, lite över ett år efter att han kom ombord. Han arbetade tidigare på Citadel Securities och kvantitativa handelsföretaget Jane Street, där Bankman-Fried också arbetade. Han hade samlat in pengar till en kryptostartup när FTX ansökte om konkurs, och Anthony Scaramucci meddelade den 14 januari att han investerade i Harrisons företag. Samma dag släppte Harrison, som avböjde att kommentera den här historien, en tweetstorm där han beskrev sin upplevelse på FTX. Han sa att han väckte oro över gruppens organisationsstruktur, kritiserade Bankman-Fried som en "osäker, stolt chef" och förnekade all kännedom om kriminell aktivitet. "Det är tydligt från det som har offentliggjorts att programmet hölls tätt av Sam och hans inre krets på FTX. com och Alameda, som jag inte var en del av, och inte heller andra chefer på FTX US, sa Harrison i en av sina tweets.

Sam Trabucco

Trabucco, Ellisons co-VD på Alameda, hoppade plötsligt av i augusti och sa i en tweet att han hade valt "att prioritera andra saker" och istället skulle bli rådgivare på företaget. Ellison hade tidigare sagt i en intervju med Bloomberg att Trabuccos roll var mer utåtriktad än hennes, och beskrev honom som hanterade företagets närvaro på Twitter. Trabucco har skrivit på sociala medier om sin kärlek till spel och hur hans pokerstrategi hjälpte till att informera Alamedas affärer. Trabucco arbetade på Susquehanna International Groups obligations-ETF-desk innan han började på FTX.

Ramnik Arora

Arora, FTX:s tidigare produktchef, ledde ansträngningar för att locka fler kunder till kryptobörsen och förmedlade affärer med detaljhandelsfokuserade startups som Dave Inc. Arora var också involverad i affärer inom gruppen, och representerade FTX Ventures i samtal med stora företag kapitalföretag, enligt personer som är insatta i frågan. Han hjälpte till att sammanställa några av Bankman-Frieds räddningsaffärer under sommaren, inklusive det olyckliga avtalet att stödja BlockFi Inc. med en revolverande kreditfacilitet på 400 miljoner dollar med sikte på att FTX eventuellt skulle förvärva kryptolångivaren – BlockFi ansökte om konkurs inom kort efter att FTX gjorde det. Innan han började på FTX tillbringade Arora fem år på Meta Platforms Inc., där han arbetade på Facebooks misslyckade Libra stablecoin-projekt. Han arbetade också på Goldman Sachs Group Inc. Arora svarade inte på en begäran om kommentar.

Amy Wu

Wu, en tidigare partner på Lightspeed Venture Partners, rekryterades för att leda de nylanserade FTX Ventures i januari 2022. Under hennes ledning stödde fonden ett 50-tal startups innan de lades ner, enligt data från analysföretaget PitchBook. Enligt ett klagomål från SEC gjordes två investeringar på 100 miljoner dollar av FTX Ventures med kundmedel olagligt avledda till Alameda. I intervjuer med Bloomberg i augusti sa både Wu och Ellison att Alameda hade flyttat över sin venture-verksamhet till FTX Ventures, vilket illustrerar de nära banden mellan de två företagen. Wu avböjde att kommentera.

Constance Wang

En av Bankman-Frieds högsta löjtnanter, Wang, fungerade som FTX:s operativa chef fram till november och var även co-VD för FTX Digital Markets. Hon skötte global användartillväxt, partnerskap och PR, och representerade även företaget offentligt med framträdanden på konferenser. Singaporen har tidigare arbetat på kryptobörsen Huobi Global som affärsutvecklingschef. Wang var också analytiker som specialiserat sig på risker och kontroller på Credit Suisse Group Inc. Wang svarade inte på en begäran om kommentar.

Claire Watanabe

Claire Watanabe, en ledande befattningshavare i FTX:s affärsutvecklingsteam, är också Singhs långvariga flickvän. Hon var också enligt uppgift en drivande kraft i försöket att få ihop ett sponsringsavtal på 100 miljoner dollar med Taylor Swift. Watanabe kunde inte nås för en kommentar.

–Med hjälp av Jennah Haque.

Mest lästa från Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP