Effekten av 2022 på kryptobörser

Kollapsen av FTX och Lunas ekosystem har skakat varje sektor av kryptovärlden, inklusive börser, som har sett sig omvärdera de prioriteringar de behöver visa för allmänheten och nyckelfaktorerna för att definiera sig själva som pålitliga, säkra och transparenta. 

Den turbulens som bevittnades förra året har gett utbyten ett sätt att förbereda sig för detta 2023. A rapport från CryptoCompare analyserade olika börser på djupet, vilket gav insikt i vad som kan förväntas under det kommande året från dessa utbytesplattformar. 

Faktorer som påverkar prioriteringarna för kryptoutbyten

Prioriteringarna för kryptobörser har förändrats under hela året, aldrig tidigare har sådana händelser påverkat varje sektor av marknaden så mycket som förra året. 

Smakämnen kollaps av Luna/Terra i maj underströk behovet av robusta och hållbara system, särskilt inom decentraliserad finans (DeFi). 

Smakämnen kollaps av FTX visade alla hur viktig och nödvändig transparens är i kryptosektorn, särskilt i börser, vilket illustrerar fördelarna som Defi kan erbjuda. 

En faktor som inte ska underskattas som en faktor när vi talar om förändringar i börser och handelssystemet är den makroekonomiska.

Stigande inflation och räntor har markant förändrat handelssystemet och hur människor investerar.

Övergången från bull market till bear market under de senaste två åren har förändrat sätten att investera. Faktum är att handelsvolymen på centraliserade börser minskade med 46.2 % under 2022. 

Binance förblir marknadsledare med en marknadsandel på 56.8 % av börsvolymen 2022. 

Likviditetsmått är en annan faktor som visar om en börs är sund eller inte. 

Medan volym ger insikt i nivån på handelsaktivitet sker på en kryptobörs kan likviditet berätta mer om effektiviteten i driften och orderstrukturen.

Under de katastrofala händelserna av den misslyckade börsen FTX upplevde likviditeten kraftiga toppar i volatiliteten.

I november förra året sjönk det genomsnittliga dagliga marknadsdjupet från 38.6 miljoner dollar i oktober till 28.2 miljoner dollar.

Trivialt, men viktigast är den faktor som aldrig bör saknas i ett utbyte - det av plattformssäkerhet. Ett vanligt tema för 2022 var det breda utbudet av hacks i branschen. 

Bristen på grundlig säkerhet påverkade både centraliserade och decentraliserade utbyten: Crypto.com hackades i januari 2022 för en total rapporterad förlust på 33.7 miljoner USD; Deribit blev också offer för en exploatering på 28 miljoner dollar.

Mer nyligen dränerades FTX på 477 miljoner dollar efter att utbytet ansökt om konkurs.

Transparens har blivit huvudfaktorn för ett kryptoutbyte 

Som vi har diskuterat tidigare har transparensfaktorn nu blivit avgörande i kryptovalutavärlden. 

Först och främst måste en kryptovalutabörs visa sig transparent för sin publik; dess kunder måste vara säkra på var de placerar sina pengar. 

Så 2023 kommer det att finnas den så kallade "racen for transparency" och för att segra över de andra kommer det att vara den tydligaste kryptovalutabörsen, det vill säga den som kommer att visa mest information om sina reserver, sina skulder /krediter och pengarna den har. 

Under 2022, främst i slutet, efter kollapsen av FTX har det redan gjorts försök från vissa börser att söka transparens genom utgivningen av Proof of Reserve (PoR). 

Många av dessa Proof of Reserve saknade dock de grundläggande principerna som en PoR bör följa. De var inte helt tydliga, saknade fortlöpande verifiering, inkluderade inte alla tillgångar och delade inte all nödvändig information (cold wallet, hot wallet, tredjepartsskulder).

Så 2023 kommer att bli ett år då andra bevis på reserv (PoR) kommer att släppas, men för att betraktas som sådana måste de ha alla nödvändiga krav för att betraktas som sådana. 

Så det är en självklarhet att förklara att utbyten med en tydlig, korrekt och verifierad Proof of Reserve-modell (PoR) kommer att bli framgångsrika, och uppenbarligen kommer volymerna av valutareserver att vara mycket mindre (vilket kan skrämma vissa användare). 

Slutsatser

Vad är några positiva saker vi kan hämta från händelserna 2022? 

När det gäller utbyten av kryptovalutor har händelserna 2022 lett till en adaptiv position för utbyten. Att omvärdera vilka faktorer som är viktiga för att hålla sig vid liv på marknaden, särskilt en björnmarknad. 

En bra börs för att bli framgångsrik 2023 måste visa sig: solid, hållbar, med en bra likviditetskvot, säker från hackerattacker, måste ha en handelsmöjlighet anpassad till marknadstrender och måste framför allt vara transparent. Viktigt att reservationsbeviset visar sig vara tydligt, korrekt och verifierat. 

2022 var ett svårt år fullt av negativa överraskningar, 2023 kommer att öppna dörren till förändring, till en tydligare, mer transparent och säker framtid, med början med kryptovalutabörser.