US Federal Reserve, FDIC varnar banker för kryptorisker

Den amerikanska centralbanken Federal Reserve, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och Office of the Comptroller of the Currency (OCC) varnade bankerna för riskerna med krypto i ett gemensamt uttalande den 3 januari.

Uttalandet noterade att det senaste året såg hög volatilitet i kryptopriser och exponerade sårbarheter i sektorn. Därför lyfte tillsynsmyndigheterna fram några viktiga risker som banker bör vara försiktiga med när de hanterar krypto.

Myndigheterna noterade att risken för bedrägerier och bedrägerier bland kryptoföretag potentiellt kan påverka banker som handlar med sådana företag. Dessutom kunde den senaste konkursen av FTX och bedrägerianklagelser mot dess grundare Sam Bankman-Fried (SBF) potentiellt ha motiverat tillsynsmyndigheterna att varna banker för sådana risker.

Uttalandet sade att banker också bör akta sig för risker som uppstår från rättslig osäkerhet kring kryptoförvaringstjänster, inlösen och äganderättigheter.

Tillsynsmyndigheterna varnade för att kryptoföretag kan ge bedrägliga avslöjanden och representationer till banker. Detta kan inkludera felaktiga framställningar om federal insättningsförsäkring och andra "orättvisa, vilseledande eller missbrukande" metoder som kan skada konsumenter.

Tillsynsmyndigheterna hänvisade till den nedlagda kryptobörsen Voyager Digitals vilseledande uttalanden om FDIC-täckning. Som ett resultat, den 28 juli 2022, FDIC varnade Voyager Digital upphör med att förvränga fakta om FDICs försäkringsskydd för användarmedel.

Vid tiden för konkurs arkivering, hade Voyager säker användare skulle få tillbaka den USD som Voyager deponerade hos den FDIC-försäkrade Metropolitan Commercial Bank. Men banken senare klar att användarinsättningarna är FDIC-försäkrade, men försäkringen skyddar inte kunderna vid Voyagers konkurs.

I det gemensamma uttalandet nämnde tillsynsmyndigheter den betydande volatiliteten på kryptomarknaderna, som kan påverka kryptoföretagens inlåningsflöden, som en risk för banker. Dessutom varnade uttalandet att banker som innehar stablecoin-reserver kan möta betydande insättningsutflöden i händelse av bankkörningar på stablecoin.

Dessutom varnade de federala tillsynsmyndigheterna för smittorisk i kryptosektorn. Smittrisken uppstår från sammanlänkningen av kryptoföretag "genom ogenomskinlig utlåning, investeringar, finansiering, service och operativa arrangemang", sa tillsynsmyndigheterna.

Dominoeffekten som observerades efter Terra-LUNA-fiaskot, som orsakade en serie konkurser som började med hedgefonden Three Arrows Capital, visade att kryptoföretag är intrikat anslutna. Detta uppmärksammades återigen efter FTX och Alameda Researchs kollaps, varefter Genesis och dess moderbolag Digital Currency Group landade i varmt vatten.

Enligt tillsynsorganen utgör denna sammankoppling "koncentrationsrisker" för banker som exponeras för kryptovalutor.

Dessutom noterade uttalandet att kryptosektorns riskhantering och styrningsmetoder är i sin linda och saknar "mognad och robusthet." Dessutom saknar decentraliserade nätverk styrningsmekanismer, ett tillsynssystem och kontrakt och standarder som fastställer roller, ansvar och skyldigheter.

Dessutom är decentraliserade system sårbara för hacks och cyberattacker, avbrott och utgör en risk för olaglig finansiering, varnade myndigheterna och tillade:

"Det är viktigt att risker relaterade till kryptotillgångssektorn som inte kan mildras eller kontrolleras inte migrerar till banksystemet."

De federala myndigheterna uppgav vidare att de utvärderar eventuella förslag från banker om att engagera sig i kryptorelaterade aktiviteter. De övervakar också noga banker med kryptoexponering. Byråerna lade till:

"Med tanke på de betydande risker som lyfts fram av de senaste misslyckandena hos flera stora kryptotillgångsföretag, fortsätter byråerna att ta ett försiktigt och försiktigt tillvägagångssätt relaterat till aktuella eller föreslagna kryptotillgångsrelaterade aktiviteter och exponeringar vid varje bankorganisation."

Men uttalandet klargjorde att banker varken är "förbjudna eller avskräckta" att tillhandahålla tjänster till någon specifik typ av företag, inklusive kryptorelaterade företag.

Federala myndigheter fortsätter att utvärdera om eller hur banker kan bedriva kryptorelaterade aktiviteter. Enligt uttalandet är deras främsta bekymmer att sådana aktiviteter på ett adekvat sätt bör behandla "säkerhet och sundhet, konsumentskydd, laglig tillåtlighet och efterlevnad av tillämpliga lagar och förordningar." Detta skulle inkludera banker som följer lagar om penningtvätt, olaglig finansiering och konsumentskydd samtidigt som de engagerar sig i kryptorelaterade aktiviteter.

Byråerna noterade vidare:

"... byråerna tror att det är högst sannolikt att utfärdande eller innehav av kryptotillgångar som utfärdas, lagras eller överförs på ett öppet, offentligt och decentraliserat nätverk eller liknande system är oförenligt med säker och sund bankpraxis."