US SEC hävdar BKCoin och dess medgrundare för att ha drivit en $100 miljoner kryptobedrägeri

US Securities and Exchange Commission (SEC) lämnade in en nödåtgärd mot det Miami-baserade finansrådgivningsföretaget - BKCoin Management LLC - och dess medgrundare Kevin Kang, och hävdade att de har lurat investerare med 100 miljoner dollar via ett bedrägligt kryptosystem.

Byrån försöker införa ekonomiska påföljder för organisationen och ett beteendebaserat föreläggande mot Kang.

Stjäla för personliga förmåner?

I en nyligen pressmeddelande, hävdade den amerikanska värdepappersregulatorn att BKCoin samlade in cirka 100 miljoner dollar från minst 55 investerare mellan oktober 2018 och september 2022. Företaget och en av dess grundare – Kevin Kang – försäkrade kunderna att deras medel kommer att användas för att handla kryptovalutor, vilket lovar betydande avkastning på investeringen.

Istället föreslog SEC att de tilltalade struntade i den skisserade planen och använde 3.6 miljoner dollar av det totala beloppet för att göra Ponzi-liknande betalningar, Kang ska ha stulit över 370,000 XNUMX dollar för att betala för semester, biljetter till sportevenemang och till och med en fastighet i New York City. 

Klagomålet hävdar att BKCoin ljög för användarna att det fick ett revisionsutlåtande från en "topp fyra revisorer" medan det i själva verket aldrig fick en sådan uppfattning. 

"Som vi hävdar anförtrodde investerare sina pengar till de tilltalade för att handla med kryptotillgångar. Istället förskingrade de tilltalade sina pengar, skapade falska dokument och till och med ägnade sig åt Ponzi-liknande beteende.

Den här åtgärden belyser vårt fortsatta engagemang för att skydda investerare och rycka bort bedrägerier i alla värdepapperssektorer, inklusive kryptotillgångsarenan, säger Eric I. Bustillo – direktör för SEC:s Miami Regional Office.

Som en del av nödåtgärden frös vakthunden några tillgångar som tillhörde BKCoin. Den anklagade företaget och Kang för att ha brutit mot bedrägeribekämpningsbestämmelserna i de federala värdepapperslagarna och insisterade på permanenta förelägganden mot båda åtalade. Den sökte också disgorgement från Bison Digital LLC – en tjänsteleverantör för virtuell tillgång som påstås ha fått 12 miljoner dollar från BKCoin. 

SEC:s tidigare åtgärd

Tillsynsmyndigheten laddad åtta individer, Neil Chandran är en av dem, och flera enheter för att tappa 45 miljoner dollar från investerare via ett bedrägligt kryptovalutasystem som heter CoinDeal. Den hävdade att de misstänkta använde summan för att köpa fastigheter, bilar och en båt.

"Vi hävdar att de tilltalade felaktigt hävdade tillgång till värdefull blockchain-teknik och att den förestående försäljningen av teknologin skulle generera investeringsavkastning på mer än 500,000 XNUMX gånger för investerare.

Som påstods i vårt klagomål var detta i själva verket bara ett utarbetat system där de tilltalade berikade sig själva samtidigt som de lurade tiotusentals privata investerare”, kommenterade Daniel Gregus – direktör för SEC:s Chicago Regional Office.

Det är inte första gången Chandran har ställts inför lagfrågor. Det amerikanska justitiedepartementet grep honom tidigare för brott relaterade till bedrägeri och hantering av illegala pengatransaktioner samtidigt som han var en del av CoinDeal. Som sådan insisterade SEC på att han skulle bli föremål för ett beteendebaserat föreläggande.