USA:s finansdepartement bedömer "krypto" penningtvätt, risker för finansiering av terror

Digitala tillgångar kommer att ha en framträdande plats i den amerikanska regeringens nya strategi för att bekämpa olaglig finansiering, baserat på innehållet i tre nya rapporter.

Den här veckan utfärdade det amerikanska finansdepartementet en serie rapporter med detaljerade 2024 års nationella riskbedömningar för penningtvätt (NMLRA), terrorismfinansiering (NTFRA) och spridningsfinansiering (NPFRA). Under de kommande veckorna planerar finansministeriet att släppa sin nationella strategi för 2024 för att bekämpa terrorism och annan olaglig finansiering, som kommer att baseras på dessa riskbedömningar.

Den som läser tebladen – som kommentarerna före jul från finansministerns biträdande sekreterare Wally Adeyemo som slår "dollarstödda stablecoin-leverantörer" baserade i utländska territorier (vi tittar på dig, Tether) – kommer att ha gissat att var och en av de nya rapporterna innehåller detaljerade avsnitt om de unika och växande hoten från dåliga aktörers användning av digitala tillgångar.

NMLRA noterar att tokenpriserna föll 2022 och förblev låga under större delen av 2023 men har sedan dess gjort betydande värdeökningar. Märkligt nog kan det faktum att moon-boys väskor pumpar igen öka sannolikheten för ytterligare tillslag mot den digitala tillgångssektorn. Var försiktig med vad du önskar…

Medan NMLRA erkänner att "användningen av virtuella tillgångar för penningtvätt förblir långt under den för fiatvaluta", varnar den för att sektorn är föremål för "inkonsekvent efterlevnad av inhemska lagar och internationell AML/CFT [anti-penningtvätt/
bekämpa finansieringen av terrorism] skyldigheter, förvirringsverktyg och metoder, blandning, disintermediation och andra aspekter av påstådd decentraliserad finansiering (DeFi).

Det har pratats mycket om mexikanska karteller som använder digitala tillgångar för att köpa fentanylprekursorer från kinesiska tillverkare. Medan NMLRA medger att "tvättningen av intäkter från narkotikahandel är till övervägande del kontantbaserad, är användningen av virtuella tillgångar ett växande problem för amerikansk brottsbekämpning."

NMLRA noterar att "investeringsbedrägerier som involverar virtuella tillgångar har snabbt ökat i både antalet offer och förluster, och stigit med 183 procent mellan 2021 och 2022." FBI-data visar att "virtuella tillgångsrelaterade förluster som rapporterats av äldre vuxna ökade med 350 procent från 2021 till 2022." Och kom ihåg, äldre medborgare röstar i mycket högre antal än någon annan åldersdemografi.

Virtual Asset Investment Schemes (VAIS) som sträcker sig från gammaldags Ponzis till nymodiga "grisslaktning" är alltmer på finansdepartementets radar. NMLRA säger att konsumentförluster från VAIS "stod för nästan 75 procent av alla internetaktiverade investeringsbedrägerier 2022."

En rapport tidigare den här månaden från cybersäkerhetsföretaget Sophos antydde att grisslaktning har blivit så populärt bland asiatiska brottsliga ringar att andra grupper nu gör en livlig affär med att sälja gris-slaktning-som-en-tjänst "kit" på mörka webbmarknader. Detta leder enligt uppgift till den geografiska spridningen av grupper som orkestrerar dessa bedrägerier från sina nav i Sydostasien till regioner så långt bort som Västafrika och till och med USA.

Erin West, biträdande distriktsåklagare i Kaliforniens Santa Clara County och medlem av REACT High Tech Task Force, sa nyligen till Ars Technica att när det kom till grisslaktning, "Det är alltid, alltid, alltid Tether. Jag har aldrig hört talas om att slakta grisar är inte Tjudra."

West tillade att dollar-denominerade stall som Tether tillät bedragare "tillgång till just de valutaenheter som vi försöker hindra dem från att komma åt. Det är precis vad sanktionerna är tänkta att stoppa, och de kan kringgå det."

Terror

När det gäller terror, noterar NTFRA att terrorgrupper som Hamas och det Afghanistan-baserade ISIS-K "fortfarande föredrar traditionella finansiella produkter och tjänster" framför digitala tillgångar. Detta beror delvis på den senares prisvolatilitet och det faktum att du fortfarande inte kan köpa en betydande mängd varor och tjänster med hjälp av tokens. Även här har stablecoins visat sig vara ett populärt alternativ, och NTFRA pekar ut Tether som ett föredraget sätt att flytta eller lagra terrormedel.

NTFRA noterar att trots att Financial Action Task Force (FATF) utökade globala AML/CFT-standarder till leverantörer av virtuella tillgångar (VASPs) under 2019, bedömer de flesta jurisdiktioner för närvarande bara vara delvis eller inte kompatibla på denna front.

Många länder har gjort "begränsade framsteg" när det gäller att tillämpa dessa standarder och misslyckats med att ta "grundläggande steg för att bedöma risker eller bestämma en strategi för virtuella tillgångar." Resultatet är att många icke-amerikanska VASP:er har "avsevärt bristfälliga AML/CFT-program."

Användningen av "anonymitetsförbättrande teknologier" såsom myntblandare av terrorgrupper "har varit begränsad hittills", men finansdepartementet säger att det övervakar dessa operationer noggrant.

NTFRA var inte helt negativ till digitala tillgångar, och noterade att "vissa delar av virtuella tillgångar", såsom blockchain-transaktionernas offentliga karaktär, "kan stödja spårning av medel associerade med finansiering av terrorism." Men den noterade också att mycket av denna olagliga verksamhet sker utanför kedjan, inklusive på centraliserade börser, decentraliserade börser och mäklare utan disk.

Spridning

NPFRA nämner "cyberaktiverad" spridningsfinansiering från oseriösa stater som Nordkorea som ett område med ökande oro. Under de senaste åren har Nordkorea blivit så skicklig på att hacka digitala tillgångar att Eremitriket nu får miljarder dollar i hårdvaluta som det annars inte skulle kunna få.

NPFRA citerar också Nordkoreas användning av ransomware, även om den medger att detta fokusområde är "i mindre utsträckning" än regimens hackning av börser, DeFi-protokoll, bryggor över kedjor, riskkapitalfonder som investerar i virtuella tillgångar och hög netto. -värda individer med stora mängder tokens eller icke-fungibla tokens (NFT).

NPFRA klarar sig troligen inte bra med Ethereums medgrundare Vitalik Buterin, som i september förra året beskrev Ethereum-utvecklaren Virgil Griffith – som för närvarande sitter i federalt fängelse för att ha lärt Nordkorea hur "krypto" kan användas för att undvika ekonomiska sanktioner – som bara någon som är "mer geopolitiskt öppensinnad än många andra människor."

Stoppa din Yellen

Finansministeriets rapporter släpptes dagen efter att finansminister Janet Yellen dök upp inför representanthusets utskott för finansiella tjänster. Utfrågningen sammankallades för att behandla årsrapporten från Financial Stability Oversight Council (FSOC), där Yellen fungerar som ordförande.

En del av Yellens skriftliga vittnesmål behandlade "digitala tillgångar och relaterade risker", inklusive hennes övertygelse att "tillämpliga regler och förordningar borde upprätthållas, och kongressen bör anta lagstiftning för att reglera stabila mynt och spotmarknaden för kryptotillgångar som är inte värdepapper."

Kommittéordförande Patrick McHenry (R-NC) har drivit på för en golvomröstning om hans Clarity for Payment Stablecoins Act från 2023 innan han går i pension vid slutet av den nuvarande mandatperioden. Den här veckan bjöd på levande illustrationer av kongressens oförmåga att klara sig vilken som helst lagstiftning, men rep. Maxine Waters (D-CA) satte "krypto"-hjärtan i rörelse på onsdagen genom att berätta för Politico att de två stridande fraktionerna är "mycket, mycket nära" att komma överens om en stablecoin-plan.

En av problematiken är huruvida den federala regeringen (det demokratiskt föredragna alternativet) eller enskilda stater (GOP:s preferens) tar ledningen när det gäller att reglera så kallade "betalningsstabila mynt" (aka USA-baserade Circles USDC och inte den utländska inkräktaren Tjudra). McHenrys lagförslag skulle ge stater betydande handlingsutrymme när det gäller att besluta vad lokalt licensierade stablecoin-utgivare får och inte får utfärda.

På tisdagen sa Yellen till kommittén att "det är avgörande att det finns ett federalt regleringsgolv som skulle gälla för alla stater." Genom att notera de hot som digitala tillgångar utgör mot det bredare finansiella systemet, föreslog Yellen att "en federal tillsynsmyndighet borde ha förmågan att besluta om en utgivare av stablecoin ska hindras från att ge ut en sådan tillgång."

Ljud och raseri, betyder ingenting

I flera år nu har FSOC starkt antytt att om kongressen inte tar sig samman när det gäller stablecoins, kommer FBI att ta saken i egna händer. Efter Yellens framträdande skickade en fjärdedel av de republikanska kommitténs ordförande Yellen ett brev där de tillrättavisade FSOC:s hot om att ingripa och ställde Yellen ett antal frågor som de vill att hon ska svara på senast den 20 februari.

Frågorna involverar till stor del den trötta strävan efter "reglerande klarhet", inklusive den ständiga frågan om huruvida vissa tokens är råvaror eller värdepapper och varför Securities and Exchange Commission (SEC) ordförande Gary Gensler insisterar på att befintliga lagar gäller alldeles utmärkt för digitala tillgångar. (Men inte till Beanie Babies?)

Med undantag för McHenry, är brevets författare alla mottagare av Coinbase execs personliga kampanjbidrag i den aktuella cykeln. Emellertid är McHenry hittills den främsta mottagaren av medel som delats ut av Fairshake Super PAC, en politisk aktionskommitté bildad av Coinbase (NASDAQ: COIN), Circle och andra "krypto"-notabiliteter. I december meddelade Fairshake att man samlat in 78 miljoner dollar, som man planerar att distribuera till pro-kryptokandidater 2024.

Denna skattemässiga generositet är primärt ansvarig för uppfinningen av "payment stablecoin" subterfuge, som försöker skilja mellan Circles ädla USDC och Tethers elaka USDT. Circle gillar att hävda att USDC används för alla möjliga underbara, legitima syften, men dessa påståenden faller i allmänhet sönder vid noggrann inspektion. Den sorgliga verkligheten är att USDC har blivit exit-likviditet för USDT-innehavare som vill ta ut pengar till dollar men inte kan eftersom Tether saknar tillgång till amerikanska banktjänster.

Men vi antar att frasen "brottsliga stablecoins" inte testade bra i fokusgrupper.

Titta på: USA:s kongressledamot Patrick McHenry om blockkedjepolitiska frågor

Ny på blockchain? Kolla in CoinGeeks Blockchain for Beginners-sektionen, den ultimata resursguiden för att lära dig mer om blockchain-teknik.