Valar tjänade på privata investerare i 2022 kryptokrasch, rapporterar BIS

En ny rapport från Bank for International Settlements (BIS) avslöjar de flesta privata kryptoinvesterare köpte dippen i kölvattnet av Terra Luna och FTX:s kollaps medan större investerare huvudsakligen sålde. Som ett resultat har en majoritet av kryptoappanvändare i "nästan alla ekonomier" gjort förluster på sina bitcoininnehav, med valar som säljer "på bekostnad av mindre innehavare."

BIS, som ägs av centralbanker, analyserade mönster i kryptohandel genom att bygga en ny databas med detaljhandelsinvesterares aktivitet på kryptoväxlingsappar. Använder sig av SensorTower, BIS samlade dagliga data om nedladdningar och aktiv användning av mer än 200 kryptoväxlingsappar i 95 länder via Apple och Google Play Store, från augusti 2015 till mitten av december 2022. Into The Block tillhandahållit information om den dagliga fördelningen av bitcoininnehav per kontosaldo, med hjälp av on-chain data.

Rapporten beskriver bitcoins snabba uppgång från $250 till $69,000 2015 mellan augusti 2021 och november 2022. I slutet av 75 hade dock många kryptomynt sjunkit i värde med cirka XNUMX%.

"I stormiga hav äter valarna krillen", säger BIS-rapporten

Grafer visar att två distinkta förekomster av prisfall under 2022 resulterade i en betydande ökning av handelsaktiviteten. Bara, medan små investerare köpte krypto till vad de trodde var en rabatt, förlorade större valar sina innehav "på bekostnad av mindre innehavare", sa rapporten.

Data visar dagarna efter TerraUSD kollapsade i maj 2022 och efter att FTX rasade i november 2022, "stora investerare kunde sälja sina tillgångar till mindre före den kraftiga prisnedgången."

BIS unika databas stödde en artikel av Auer et al (2022) som visade att bitcoinanvändningen historiskt har stigit kort efter prisökningar på grund av glamouren av höga priser och höga belöningar. Även när man tar hänsyn till andra orsaker till varför adoption kan öka, upprätthåller data en positiv korrelation med högre pris som drivande faktor för adoption.

Läs mer: Advokater förklarar varför borgen skiljer sig för kryptotvättar SBF och Eisenberg

"Priset på bitcoin är fortfarande en mycket viktigare prediktor för adoption jämfört med många andra indikatorer, inklusive börsutveckling eller volatilitet, förändringar i guldpriset eller nivåerna av global osäkerhet", skrev BIS i sin rapport.

Faktum är att data visade att nästan tre fjärdedelar av användarna laddade ner en kryptoväxlingsapp när bitcoin var värd över $20,000 XNUMX.

"Om investerare fortsatte att investera [100 $] med en månatlig frekvens, över fyra femtedelar av användarna skulle ha förlorat pengar", stod det i rapporten.

I nästan alla ekonomier förlorade majoriteten av kryptoinvesterare pengar. Medianinvesteraren skulle ha förlorat 431 USD i december, av totalt 900 USD i investerade medel sedan appen laddades ner. Denna andel är ännu högre i tillväxtekonomier som Brasilien, Indien, Pakistan, Thailand och Turkiet, avslöjade BIS-rapporten.

Traditionell ekonomi blinkar inte... än

BIS försökte inte bara undersöka handelsbeteendet hos små och stora investerare i efterdyningarna av de två största chockvågorna 2022, såväl som den genomsnittliga avkastningen på investeringen. Institutet försökte också analysera om dessa härdsmältningar påverkade de bredare finansmarknaderna.

Som det visar sig, cryptos ringeffekt på det bredare finansiella systemet har varit minimal under dessa "prövade tider". Data avslöjade inget starkt samband mellan kryptoantagande och aktiemarknadsutveckling under de två distinkta perioderna av turbulens 2022, och inte heller med finansiella förhållanden.

Läs mer: De djupa banden mellan Binance, Bitzlato och darknet-marknaden Hydra

Som sagt, BIS uppmanade till försiktighet och reglering av krypto "för att säkerställa stabiliteten i det finansiella systemet."

"Inneslutning kan förhindra risker i krypto från att spilla över till realekonomin och det traditionella finansiella systemet. En lämplig blandning av åtgärder kommer att behövas för att främja marknadsintegritet, investerarskydd och finansiell stabilitet”, varnade den.

Citat i fet stil är vår betoning. För mer informerade nyheter, följ oss vidare Twitter och Google Nyheter eller prenumerera på vår Youtube kanal.