Vad är Fear and Greed Index?
Rädsla och girighetsindex kan användas för att utvärdera aktiemarknadsfluktuationer och om aktier är rättvist prissatta eller inte. Teorin bygger på idén att överdriven rädsla tenderar att sänka aktiekurserna medan överdriven girighet tenderar att ha motsatt effekt. För att mäta investerares sentiment på aktiemarknaden skapade CNNMoney ett rädsla- och girighetsindex. Webbplatsen Alternative.me skapade också ett kryptorädsla och girighetsindex för att mäta investerares sentiment i kryptovaluta marknaden.
Hur man förstår rädsla och girighetsindex på kryptomarknader
Cryptocurrency marknader är starkt påverkade av känslorna hos köpare och säljare som aktivt handlar på marknaden, så en dålig nyhet kan förstöra marknaden eller en bra nyhet kan skicka den till en ny topp. Känslorna av köpare och säljare ha en betydande inverkan på och påverka marknaderna för kryptovalutor, vilket ytterligare resulterar i en situation av typen "Rädsla" och "Girighet". Flera faktorer kan göra att sådana marknadssentiment uppstår.
När stora företag börjar intressera sig för Bitcoin, "Rädsla för att saknas” (FOMO) utvecklas, vilket lockar de andra detaljhandelsaktörerna på marknaden att fatta förhastade beslut. Som ett resultat, om människor är hausse eller agerar på liknande sätt under särskilda omständigheter, finns det en stor chans att tjäna eller ta positioner som är lämpliga.
Krypton Fear and Greed Index kommer in i bilden vid denna tidpunkt. Det här indexets primära mål är att bedöma de nuvarande marknadssentimenten bland digitala token handlare och hjälpa dem att bestämma deras nästa handlingssätt. Det bör noteras att Fear and Greed Index inte reagerar starkt på långsiktiga bull runs, utan snarare på senaste globala nyhetshändelser och övergående fluktuationer på kryptovalutamarknaden.
Läs också: Vad är Crypto Rug Pull? Det är mening och hur man undviker mattdrag
Viktiga egenskaper hos rädsla och girighet Index
Här är egenskaperna hos rädsla och girighetsindex:
- Utvärderar deltagarnas marknadssentiment för kryptovalutor.
- Använder ett antal mätvärden, inklusive volatilitet, marknadsmomentum, volym och mycket viktiga sociala medier.
- Analysera marknadssentiment under perioder av intensiv rädsla eller överdriven girighet.
- Hjälper deltagare på kryptovalutamarknaden att fatta välgrundade beslut.
- Indexet beräknas på års-, månads-, dag- och veckobasis.
Hur rädsla och girighetsindex fungerar
Vissa investerare använder rädsla och girighetsindex som ett verktyg för att bedöma marknaden. Det bygger på idén att överdriven rädsla kan få aktier att handlas för betydligt mindre än deras inneboende värden medan ohämmad girighet kan göra att aktier höjs betydligt över vad de borde vara värda. Eftersom indexet främjar en marknadstimingstrategi snarare än en köp-och-håll-strategi, misskrediterar vissa skeptiker indexet som ett pålitligt investeringsverktyg.
För att avgöra hur mycket rädsla och girighet som finns på marknaden, tittar rädsla och girighetsindex på sju olika variabler. Som följer:
- Aktiekurs momentum: Ett mått på Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) kontra dess 125-dagars glidande medelvärde (MA).
- Aktiekursstyrka: Förhållandet mellan aktier som når 52-veckors högsta till de som når 52-veckors lägsta nivå på New York Stock Exchange (NYSE).
- Aktieprisbredd: En jämförelse av handelsvolymer i stigande och fallande aktier.
- Sälj- och köpalternativ: I vilken utsträckning säljoptioner släpar efter köpoptioner, vilket indikerar girighet, eller överträffar dem, vilket indikerar rädsla.
- Efterfrågan på skräpobligationer: Mäta aptiten för strategier med högre risk genom att mäta skillnaden mellan avkastning på investment grade och skräpobligationer.
- Volatilitet på marknaden: CNN beräknar Cboe Volatility Index (VIX) genom att fokusera på 50-dagars glidande medelvärde.
- Säker tillflyktsort krav: Skillnaden i avkastning mellan aktier och statsobligationer.
Dessa sju variabler utvärderas på en skala från 0 till 100. Genom att genomsnittet av alla indikatorer är lika beräknas indexet. Allt högre än 50 indikerar större än normal girighet, medan ett värde på 50 anses vara neutralt.
Läs också: Topp 10 IGO Launchpads för det första spelerbjudandet
Faktorer som rädsla och girighet på kryptomarknaden
Följande mätvärden fungerar som grund för Fear and Greed Index på kryptomarknader:
- Volatilitet
- Volym
- Enkäter
- Sociala medier
- Trender i Google Sök
- Dominans
1. flyktighet
Rädslan ökar med volatiliteten. Extrema prissvängningar för digitala tokens är ett tecken på en nervös marknad och litet intresse från investerare. Indexet beräknar volatiliteten och jämför den sedan med genomsnittet under de senaste 30 eller 90 dagarna.
2. Volym
Mer marknadsgirighet återspeglas i högre köpvolymer. Följaktligen deltar fler handlare när volymen för kryptovaluta ökar. Med hjälp av medelvärden från de föregående 30 eller 90 dagarna, beräknar indexet den aktuella volymen.
3. Undersökningar
Användar- och investerares åsikter är viktigast och har en betydande inverkan på priset på digitala tokens. Marknaden blir alltför girig som ett resultat av indexets acceleration uppåt på grund av mer positiva undersökningar.
4. Sociala media
Information baserad på kryptografi är extremt tidskänslig och de olika sociala medieplattformarna spelar ofta en betydande roll. Sociala medier som "Twitter” har en betydande inverkan på kryptovalutamarknaderna. Istället har en tweet makten att sätta tonen för marknaden eller krascha den helt.
5. Trender i Google Sök
Det slutliga värdet av Fear and Greed Index inkluderar även Googles söktrender. Mer marknadsgirighet kommer sannolikt att observeras ju mer intresse det finns för digitala tokens. Till exempel har stigande Google BTC-sökningar åtföljts av kraftiga prisfluktuationer i digitala tokens.
6. Dominans
När det gäller kryptovalutamarknader är Bitcoin ansiktet utåt för dem. Fear and Greed-indexet mäter alltså Bitcoins kraft på hela marknaden för att bedöma det allmänna sentimentet på kryptovalutamarknaden. Marknaden är mer sannolikt att vara rädd när Bitcoin har en högre dominans, och girigare när Bitcoin har en lägre dominans.
Läs också: Inledande spelerbjudande: En nybörjarguide för att lansera en IGO
Fördelar med ett rädsla- och girighetsindex
Det är en pålitlig indikator på marknadsförändringar, som föreslagits av beteendeekonomer. Till exempel var Dot Com-bubblan ett fall där konsumentgirighet dominerade marknaden och resulterade i en internetbubbla.
Det kan användas som ett verktyg för att välja investeringar. Med hjälp av detta index kan en investerare utnyttja köp- och säljmöjligheter. Extrem oro bland investerare kan signalera en köpmöjlighet, medan giriga investerare kan signalera att en marknadskorrigering är försenad.
Nackdelar med ett rädsla- och girighetsindex
Det ses mindre som ett investeringsanalysverktyg och mer som en barometer för marknadstiming. Marknadens volatilitet ökar av frekvent aktiehandel som ett resultat av rädsla och girighetsindex. De tillägger att historiska bevis visar att en sådan strategi ger mindre gynnsamma resultat.
Hur påverkar rädsla och girighet investerares beslut?
Rädsla och girighet är de två huvudsakliga känslor som påverkar investerare, och många investerare är känslomässiga och överhastade. Enligt viss forskning kan rädsla och girighet leda till förändring genom att få oss att ignorera förnuft och självkontroll. Rädsla och girighet är potenta motivatorer när det kommer till människor och pengar.
Slutsats
Kryptovalutamarknaden har utan tvekan varit i en baisseartad trend sedan slutet av 2022, och de största mynten, inklusive BTC, XRP, ETH och SOL, har fortsatt att uppleva enorma förluster på grund av oro över effekten av FTX, inflation och likviditetsproblem. Fear and Greed Index kan vara till stor hjälp för att bedöma känslorna hos större kryptomarknad och förutsäga framtida rörelser med användbara insikter för att hantera situationer där marknaden upplever utdragna baisseartade trender.
Läs också: Vad är generativ konst-NFT? Hur mycket är de värda?
Källa: https://coingape.com/blog/what-is-crypto-fear-and-greed-index-how-does-it-work/