Ethereum

Ethereum-derivat ser baisse ut, men handlare tror att ETH-botten är inne

11/29/2022
Bitcoin Ethereum nyheter

Eter (ETH) ökade med 5.5 % under de tidiga timmarna den 29 november och återtog det kritiska stödet på $1,200 24. Men när man analyserar en bredare tidsram påverkar den negativa utvecklingen på 30 % under de senaste XNUMX dagarna avsevärt investerarnas sentiment. Dessutom förvärrades investerarnas humör efter BlockFi ansökte om konkurs På november 28.

Nyhetsflödet förblev negativt efter det amerikanska finansdepartementets kontor för kontroll av utländska tillgångar (OFAC) meddelade en uppgörelse med kryptobörsen Kraken för "uppenbara kränkningar av sanktioner mot Iran." I ett tillkännagivande den 28 november sa OFAC att Kraken hade gått med på att betala mer än $362,000 XNUMX för att reglera sitt potentiella civilrättsliga ansvar.

Dessutom, den 28 november, institutionell leverantör av finansiella kryptotjänster Silvergate Capital förnekade rykten om betydande exponering till BlockFis konkurs. Silvergate tillade att dess förluster är mindre än 20 miljoner dollar i digitala tillgångar och upprepade att BlockFi inte var en förvaringsinstitut för sina kryptosäkrade lån.

Handlare är rädda att Ether kan sjunka under $800 om björnmarknaden fortsätter. Ett exempel kommer från Crypto Twitter-handlaren Il Capo Of Crypto:

Låt oss titta på Eterderivat data för att förstå om de försämrade marknadsförhållandena har påverkat kryptoinvesterares sentiment.

Bild

Proffshandlare lämnar sakta paniknivåer

Detaljhandlare undviker vanligtvis kvartalsterminer på grund av deras prisskillnad från spotmarknader. De är professionella handlares föredragna instrument eftersom de förhindrar fluktuationer i finansieringsräntorna som ofta uppstår i en eviga terminskontrakt.

Den årliga premien för två månaders terminer bör handlas mellan +4% till +8% på sunda marknader för att täcka kostnader och tillhörande risker. Sålunda, när terminerna handlas till en rabatt jämfört med vanliga spotmarknader, visar det en brist på förtroende från hävstångsköpare - en baisseartad indikator.

Ether 2-månaders terminer årlig premie. Källa: Laevitas

Diagrammet ovan visar att derivathandlare förblir baisse eftersom Ether-terminspremien är negativ. Ändå har det åtminstone visat en blygsam förbättring den 29 november. Björnar kan belysa hur långt vi är från en neutral-till-bullish premie på 0 % till 4 %, men efterdyningarna av en minskning med 71 % på ett år har stor vikt .

Ändå bör handlare också analysera Ethers optionsmarknader att utesluta externa effekter som är specifika för terminsinstrumentet.

Optionshandlare förväntar sig inte ett plötsligt rally

25 % deltaskevning är ett talande tecken när marknadsgaranter och arbitragediskar överladdar för upp- och nedåtskydd.

På björnmarknader ger optionsinvesterare högre odds för en prisdumpning, vilket gör att snedställningsindikatorn stiger över 10 %. Å andra sidan tenderar hausseartade marknader att driva skevningsindikatorn under -10%, vilket betyder att de baisseartade säljoptionerna är diskonterade.

Eter 60-dagars optioner 25% delta skew: Källa: Laevitas

Deltaskevningen har gått ner den senaste veckan, vilket signalerar att optionshandlare är mer bekväma med att erbjuda skydd mot nedsidan.

Eftersom 60-dagars deltaskevningen ligger på 18 %, prissätter valar och marknadsgaranter högre odds för prisdumpar för Ether. Följaktligen pekar både optioner och terminsmarknader på att proffshandlare fruktar att ett omtest av den lägsta $1,070 XNUMX är den naturliga kursen för ETH.

Ur ett optimistiskt perspektiv visar data från kedjeanalysföretaget Glassnode att Försäljningen i november 2022 var den fjärde största för Bitcoin (BTC). Rörelsen har lett till en sju dagars realiserad förlust på 10.2 miljarder dollar.

Följaktligen är oddsen att kapitulationen för Ether-innehavare har passerat och de som lägger hausseartade satsningar just nu – trots ETH-derivatmätvärdena – kommer så småningom att komma fram.