Proffshandlare kan använda denna "riskbenägna" Ethereum-optionsstrategi för att spela Merge

Eter (ETH) når en make-it- eller break-it-punkt när nätverket flyttar bort från proof-of-work (PoW) mining. Tyvärr tenderar många nybörjare att missa målet när de skapar strategier för att maximera vinster på potentiell positiv utveckling.

Att köpa ETH-derivatkontrakt är till exempel en billig och enkel mekanism för att maximera vinster. De eviga terminerna används ofta för att utnyttja positioner, och man kan lätt femdubbla vinsten.

Så varför inte använda omvända swappar? Den främsta orsaken är hotet om tvångslikvidation. Om priset på ETH sjunker 19% från ingångspunkten, förlorar den belånade köparen hela investeringen.

Det största problemet är Ethers volatilitet och dess starka prisfluktuationer. Till exempel, sedan juli 2021, kraschade ETH-priset 19 % från startpunkten inom 20 dagar på 118 av 365 dagar. Detta innebär att varje 5x hävstångsposition kommer att ha avslutats med kraft.

Hur proffshandlare spelar alternativstrategin "riskomvändning".

Trots konsensus om att kryptoderivat huvudsakligen används för hasardspel och överdriven hävstång, designades dessa instrument från början för hedging.

Optionshandel ger investerare möjligheter att skydda sina positioner från kraftiga prisfall och till och med dra nytta av ökad volatilitet. Dessa mer avancerade investeringsstrategier involverar vanligtvis mer än ett instrument och är allmänt kända som "strukturer".

Investerare förlitar sig på alternativstrategin för "riskomvändning" för att säkra förluster från oväntade prissvängningar. Innehavaren tjänar på att vara lång på köpoptionerna, men kostnaden för dessa täcks genom att sälja en säljoption. Kort sagt eliminerar denna inställning risken för ETH-handel i sidled, men den medför en måttlig förlust om tillgången handlas ner.

Ovanstående handel fokuserar uteslutande på alternativen den 26 augusti, men investerare kommer att hitta liknande mönster med olika löptider. Ether handlades för $1,729 XNUMX när prissättningen ägde rum.

Först måste handlaren köpa skydd från ett nedåtriktat drag genom att köpa 10.2 ETH sälj (sälj) $1,500 9 optioner. Sedan kommer handlaren att sälja 1,700 ETH sälj (sälja) $10 2,200 optioner för att nettora avkastningen över denna nivå. Slutligen bör handlaren köpa XNUMX call (köp) $XNUMX XNUMX optioner för positiv prisexponering.

Det är viktigt att komma ihåg att alla optioner har ett visst utgångsdatum, så tillgångens prisstegring måste ske under den definierade perioden.

Investerare är skyddade från ett prisfall under $1,500 XNUMX

Den optionstrukturen resulterar varken i en vinst eller en förlust mellan $1,700 2,200 och $27 26 (upp 8%). Således satsar investeraren på att Ethers pris den 00 augusti kl. 1.185:XNUMX UTC kommer att ligga över det intervallet, vilket får en exponering för obegränsade vinster och en maximal förlust på XNUMX ETH.

Om Ethers pris stiger mot $2,490 44 (upp 1.185 %), skulle denna investering resultera i en nettovinst på 56 ETH – vilket täcker den maximala förlusten. Dessutom skulle en 2,700% pump till $1.87 XNUMX ge en nettovinst på XNUMX ETH. Den största fördelen för innehavaren är den begränsade nackdelen.

Även om det inte finns någon kostnad förknippad med denna optionstruktur, kommer utbytet att kräva en marginalinsättning på upp till 1.185 ETH för att täcka potentiella förluster.

De åsikter och yttranden som uttrycks här är enbart de som gäller Författaren och återspeglar inte nödvändigtvis Cointelegraphs åsikter. Varje investering och handel rör sig med risk. Du bör göra din egen forskning när du fattar ett beslut.