Öppningsintervallet på Ethereum

Den här artikeln kommer att utvärdera en av de bäst presterande strategierna som använder trendföljande logik: Opening Range Breakout (ORB).

Denna strategi, som kommer att tillämpas på Ethereum, är baserad på antagandet att när man når en viss tröskel för vinster för det underliggande från början av dagen (t.ex. 2.5 % upp), marknaden kommer att fortsätta i den riktning den går. 

Lite som att vilja komma in på marknaden först efter att den har visat en viss styrka och därmed är det mer troligt att trendens riktning inte kommer att ändras förrän i slutet av dagen. Den systematiska handlarens uppgift kommer att vara att identifiera den tröskel över vilken denna marknad tenderar att inte vända. 

Figur 1 visar ett exempel på mönstret i fråga, som identifierar en procentuell tröskel från dagens öppethållande över vilken strategin kommer in på marknaden. 

Handel kommer att stängas i slutet av varje session, så detta är en intradagsstrategi byggd på 15-minutersstaplar, som kommer att testas under en tidsram på cirka 5 år (augusti 2017 till idag).

I figur 2, roterar tröskelvärdena från 0% till 10% med 0.5 % steg (0 – 0.5 – 1 – 1.5 etc.) ser vi vilka procentsatser som är bekvämt att köpa över. Ethereum. Det underliggande har uppenbarligen stigit så mycket under de år som använts för backtestet, och i alla fall skulle ett köp av ETH ha visat en vinst i slutet av 5 år. Det som varierar är alla andra data, inklusive uttag och totalt antal affärer. 

När procenten ökar kommer strategin att handlas mindre och mindre. Detta är uppenbart eftersom när tröskeln ökar ökar också svårigheten att se en viss procentuell uppsida realiserad från öppningen. Det betyder att ju lägre procenttröskeln tillämpas, desto större är det totala antalet avslut i historien. 

Att analysera resultaten visar att de första värdena varierar från 0.5% till 3% är de som ger mest vinst till systemet. Dessa procentsatser ska dock sättas i ett sammanhang med den genomsnittliga volatiliteten för ETH, som är mycket hög, särskilt jämfört med traditionella marknader. Dessa trösklar nås lätt av marknaden, vilket innebär ett stort antal avslut som kan dölja fallgropar. Faktum är att ett högre antal affärer innebär att fler avgifter ska betalas och mer exponering för glidrisk. 

Drawdowns är också mycket höga (-$9,100 med 1%), med tanke på att positionen för varje handel är $10,000. 

Därför väljs ett mellanvärde, vilket kan vara en bra kompromiss mellan det totala antalet avslut (bättre att hålla sig under 100/år och över 20/år), genomsnittlig handel och uttag. Värdet på 4.5 % verkar vara det mest lämpliga, eftersom uttagssiffran är den lägsta av alla fall och den genomsnittliga handeln förblir bra för en strategi av intradagstyp.

Vid denna tidpunkt går vi vidare till klassiska exit från handeln, nämligen stop-loss och take-profit. Utöver dessa exits kommer man att stänga den långa positionen om marknaden bryter bottennivån från föregående session. 

De optimala värdena för stop-loss och take-profit är 4 % respektive 15 %. I grund och botten, om priserna faller drygt 4% från lastningspriset, kommer positionerna att stängas i stop loss, medan om marknaden går upp minst 15% så kommer positionerna att stängas med vinst. 

Följande siffror visar resultaten av den övergripande strategin för alla regler som just listats. Vinstkurvan är uppåtlutande, och trots att denna marknad under den senaste perioden (2022) drabbades av mycket kraftiga nedgångar, på mer än 80 % (som syns i figur 6), lyckades den analyserade strategin hålla sig nedtonad, minska riskerna från att helt enkelt köp & innehav ETH.

Slutligen, neddragningen inte överstiger 3,000 XNUMX USD, jämfört med en avkastning på mer än $ 19,000 under den aktuella perioden. En bra summa jämfört med kapitalet för varje handel, vilket uppgår till $10,000 XNUMX.

Sammanfattningsvis har denna strategi bevisat att den kan användas lönsamt på världens näst mest populära krypto. Liksom andra kryptovalutor svarar även Ethereum väldigt bra på trendföljande logik, och strategin för öppningsintervallet passar denna marknad mycket väl.

Tills nästa gång!