Treasury sanktionerar Ethereum-baserade Tornado Cash för att ha hjälpt till att tvätta mer än 7 miljarder dollar

Översta raden

Finansdepartementet sanktionerade på måndagen ett kryptovalutaföretag med kopplingar till en nordkoreansk statssponsrad hackergrupp för att ha underlättat skadlig tvättning – vilket markerar de senaste vedergällningsåtgärderna mot så kallade virtuella valutablandningstjänster, som effektivt fördunklar kryptovalutatransaktioner för att göra dem svårare att spåra.

Nyckelfakta

I en meddelandet Måndag morgon meddelade finansministeriet att det sanktionerar Ethereum-baserade Tornado Cash för att de påstås ha hjälpt till att tvätta kryptovalutor till ett värde av mer än 7 miljarder dollar sedan det skapades 2019, vilket effektivt fryste amerikanska tillgångar på plattformen och hindrade amerikaner från att använda tjänsten.

Tvättade medel inkluderade över 455 miljoner dollar stulna av Nordkoreas hacking ring Lazarus Group i största kända virtuella valutarof hittills – när nordkoreanska cyberattackare stola cirka 620 miljoner dollar från en Ethereum-länkad plattform för NFT-baserade videospel Axie Infinity i mars – sa finansministeriet.

På sin webbplats säger Tornado Cash att det har hjälpt nästan 40,000 150,000 användare att fördunkla transaktioner genom mer än XNUMX XNUMX insättningar som hjälper till att "uppnå integritet" genom att använda smarta kontrakt för att dirigera pengar till en adress utan eterbalans och sedan skicka den till en ny offentlig adress som har ingen länk till den ursprungliga avsändaren.

I ett uttalande på måndagen sa finansministeriets Brian Nelson att Tornado Cash upprepade gånger misslyckades med att införa effektiva kontroller och "grundläggande åtgärder" för att stoppa den från att tvätta pengar för illvilliga cyberaktörer och lovade att fortsätta att "aggressivt" vidta åtgärder mot blandare som tvättar kryptovaluta för brottslingar.

Flytten följer finansministeriets första sanktioner någonsin mot en virtuell valutamixer i maj, när den betecknad Blender.io för påstås också ha hjälpt till med att genomföra det Lazarus-stödda krypto-rån i mars – till ett värde av mer än 20.5 miljoner dollar i olagliga intäkter.

Överraskande fakta

Förutom rånet i mars användes Tornado Cash också för att tvätta mer än 96 miljoner dollar i medel som härrörde från en juni hacka av blockchain bridge Harmony och minst 7.8 miljoner dollar från en attack mot Nomad, som förlorat cirka 190 miljoner dollar i en säkerhetsexploatering bara förra veckan, enligt finansministeriet.

Nyckelbakgrund

Treasury-tjänstemän har i år släppt lös en våg av sanktioner för att skydda mot potentiell användning av kryptovaluta för sanktionsundandragande och penningtvätt. Strax innan de första blandaren sanktioner, statskassan i april betecknad ett gruvföretag för kryptovaluta för första gången – inriktat på Schweiz-baserade Bitriver AG för verksamhet i den ryska tekniksektorn. Även den månaden utsåg finansministeriet den Moskva-baserade börsen Garantex för att "avsiktligt åsidosätta" skyldigheter mot penningtvätt och "tillåta [dess] system att missbrukas av olagliga aktörer."

Contra

I en inlägg på sin webbplats kritiserade tankesmedjan Coin Center finansministeriets måndagsbeslut för att "sanktionera ett verktyg som inte är ett alias för någon person som förtjänar sanktioner", och sa att flytten effektivt begränsar "alla amerikaner som vill använda sina egna pengar och en fritt tillgängligt mjukvaruverktyg för att upprätthålla sin egen integritet – inklusive av i övrigt helt lagliga och personliga skäl.” Enligt Coin Center har sanktionerna också osäkra juridiska konsekvenser eftersom de potentiellt sätter amerikaner som skickas pengar genom en Tornado-adress i riskzonen att bryta mot finansministeriets regler – även om de inte kan avvisa transaktionen på grund av blockchains natur.

Ytterligare läsning

Treasury sanktioner första kryptogruvarbetare - inriktar sig på Rysslands Bitriver för att "stödja Putins brutala krig" (Forbes)