I torsdags släppte John Ray, III, den nya VD:n för FTX, en efterlängtad deklaration i USA:s konkursdomstol, vilket gav en nykter bedömning av kollapsen av Sam Bankman-Frieds kryptoimperium. Anmälan om konkursrätt följde en virvelvind av händelser, inklusive publicering av explosiva texter Bankman-Fried skickade till en Vox-reporter tidigare i veckan.
Ray satte tonen för vad han har hittat sedan FTX ansökte om konkursskydd förra veckan, med hänvisning till hans 40 års erfarenhet av juridiska och omstruktureringsbranschen, inklusive en roll som chief restructoring officer och VD för Enron, en av de största företagskollapserna någonsin .
"Aldrig i min karriär har jag sett ett så fullständigt misslyckande av företagskontroller och en sådan fullständig frånvaro av pålitlig finansiell information som inträffade här," skrev Ray. "Den här situationen är aldrig tidigare skådad."
Här är 10 avslöjanden som Ray gjorde i federal konkursdomstol i torsdags om Bankman-Fried och FTX-debaclet han skapade.
1. De flesta av FTX:s digitala tillgångar har inte säkrats
Från och med torsdagen gjorde Ray klart att även om han nu kontrollerar de olika FTX-handels- och utbytesplattformarna och Bankman-Frieds kryptohedgefond Alameda Research, hade han "lokaliserat och säkrat endast en bråkdel av de digitala tillgångarna" som han hoppades kunna återhämta sig. Faktum är att Ray sa att endast cirka 740 miljoner dollar i kryptovaluta hade säkrats i nya kalla plånböcker. Ray hänvisade till minst 372 miljoner dollar av otillåtna överföringar som hade ägt rum samma dag som FTX och Alameda ansökte om konkurs förra veckan, och den "utspädande 'utmönstringen' av cirka 300 miljoner dollar i FTT-tokens av en obehörig källa" dagarna efter anmälan. . FTT-tokens skapades av FTX för att underlätta handeln på dess börs och utgjorde en stor del av Alamedas tillgångar.
2. Ingen vet vilka de största kundborgenärerna är till FTX.
FTX.com och FTX.US hade kunder runt om i världen som använde sina kryptovalutabörser och plattformar. Men Ray sa att han inte kunde skapa en lista över FTX:s topp 50 fordringsägare som inkluderade kunder.
3. Alameda Research lånade ut 4.1 miljarder dollar till enheter, inklusive Bankman-Fried och hans närmaste partners.
Det har förekommit rapporter om att FTX lånat ut miljarder dollar i kundmedel till Bankman-Frieds hedgefond, Alameda Research. Men på torsdagen avslöjade Ray att Alameda hade gjort 4.1 miljarder dollar av närståendelån som förblev utestående i slutet av september. Detta inkluderade ett lån på 1 miljard dollar som Alameda gjorde till Bankman-Fried själv, ett lån på 543 miljoner dollar till FTX-medgrundaren Nishad Singh, och 55 miljoner dollar lånat av FTX co-VD Ryan Salame.
4. FTX företagsmedel användes för att köpa personliga hem
Bankman-Fried bodde på en lyxig resort på Bahamas, där FTX också var baserad. Där, säger konkursansökan, användes företagsfonder från FTX "för att köpa hem och andra personliga föremål för anställda och rådgivare." Ray sa i sin anmälan att det inte finns någon dokumentation för transaktionerna och lånen i samband med dessa fastighetsköp, som registrerades i anställdas och rådgivares personliga namn.
5. Personliga emojis för att godkänna utbetalningar
För att demonstrera bristen på utbetalningar och lämpliga affärskontroller på FTX, påpekade Ray att FTX-anställda "skickat in betalningsförfrågningar via en "chatt"-plattform online där en olik grupp av handledare godkände utbetalningar genom att svara med personliga emojis."
6. Alameda Research var en av världens största hedgefonder
Enligt konkursansökan visade Alamedas balansräkning 13.46 miljarder dollar i totala tillgångar i slutet av september. Det motsvarar ungefär de tillgångar som förvaltas av kända miljardärs hedgefondhandlare som Bill Ackman, Paul Tudor Jones och Jeffrey Talpins.
7. Granska yttranden från metaversen
Bankman-Fried fick revisionsutlåtanden för den internationella FTX-handelsplattformen av sin verksamhet från Prager Metis, ett företag som Ray aldrig hade hört talas om tidigare. Ray sa att han gick till företagets webbplats för att lära sig mer om det och upptäckte att Prager Metis beskrev sig själv som "det första CPA-företaget någonsin att officiellt öppna sitt Metaverse-huvudkontor i metaverse-plattformen Decentraland."
8. Alameda hade ett hemligt undantag på FTX.com
Rays anmälan på torsdagen indikerade att Bankman-Frieds Alameda-hedgefond kan ha haft en handelsfördel på handelsplattformen FTX.com. Enligt anmälan hade Alameda ett "hemligt undantag" från "vissa aspekter av FTX.coms automatiska likvidationsprotokoll."
9. Kundskulder återspeglas inte i FTX finansiella rapporter
Ray förväntar sig att FTX.US-börsen och handelsplattformen, som betjänade amerikanska kunder, kommer att ha "betydande skulder som härrör från kryptotillgångar som deponerats av kunder via FTX US-plattformen." Han tror att FTX-börsen som användes av FTX-kunder utanför USA också kan ha betydande kundskulder. Men ingen av dessa skulder återspeglas i de finansiella rapporterna som upprättades medan Bankman-Fried drev FTX, sa Ray.
10. Ray har inget förtroende för någon FTX-balansräkning
Gång på gång i ansökan erbjuder Ray samma ansvarsfriskrivning efter att ha detaljerat FTX-relaterade finansiella rapporter. Han noterar att många av balansräkningarna hos FTX och Alameda är oreviderade, och att eftersom de producerades medan Bankman-Fried drev och kontrollerade företaget, "har jag inte förtroende för det."
Källa: https://www.marketwatch.com/story/this-situation-is-unprecedented-10-crazy-things-detailed-in-ftxs-bankruptcy-filing-11668710122?siteid=yhoof2&yptr=yahoo