10 defensiva aktier som också kan ge dig tillväxt och utdelning på lång sikt

Ett sätt att göra det är att fokusera på hälso- och sjukvården. Detta anses allmänt vara en defensiv grupp av aktier - trots allt, befolkningen åldras, innovation skapar nya behandlingar och medicinsk behandling är inte ett alternativ för de flesta. En skärm över aktier inom hälsovårdssektorn i S&P 500
SPX,
+ 2.13%
är under.

Den 8 augusti publicerade S&P Global Market Intelligence resultat av en undersökning av penningförvaltare som övervakar cirka 845 miljarder dollar av investerarnas pengar. Denna grupp på cirka 100 institutionella investerare är fortfarande "riskoberoende", enligt S&P Global, som gick så långt som att säga att dess Global Investment Manager Index indikerade att "övergripande sentiment" hade sin lägsta punkt i undersökningens historia.

Så här kände de tillfrågade förvaltarna om de 11 aktiesektorerna:

Hälso- och sjukvård är institutionella investerares favoritsektor, och den är den fjärde bäst presterande sektorn i år bland de 11 sektorerna i S&P 500. Den presterade också bra under tjurmarknaden och rankades trea i fem år och 10 år fram till 2021:

	Totalavkastning – 2022 till och med 9 augusti	Totalavkastning – 5 år till och med 2021	Totalavkastning – 10 år till och med 2021
Energi	38%	-7%	13%
Bekvämligheter	7%	74%	185%
Konsument häftklamrar	-2%	74%	217%
Hälsovård	-6%	125%	389%
Industri	-9%	83%	277%
Finans	-13%	86%	354%
Fastigheter	-13%	100%	243%
material	-14%	102%	234%
Information Technology	-17%	303%	760%
Konsumentskönsmässig bedömning	-20%	163%	497%
Kommunikationstjänster	-27%	72%	199%
Fullständig S&P 500	-13%	133%	363%
Källa: FactSet

Enligt S&P Globals undersökningsrapport har penningförvaltarna också lagt större vikt vid kontantutdelning som en del av defensiva allokeringsstrategier.

Screening av utdelningsbetalare inom hälso- och sjukvården

Ett sätt att investera i hälso- och sjukvårdssektorn är med en börshandlad fond för bred exponering, såsom Health Care Select Sector SPDR Fund
XLV,
+ 1.09%,
som spårar hela S&P 500 hälsovårdssektorn, eller med en mer snävt fokuserad ETF, såsom iShares US Healthcare Providers ETF
IHF,
+ 1.25%.

Om du önskar individuell aktieexponering inom hälsoområdet och håller med de institutionella investerarnas preferens för företag som betalar utdelning, kan det vara bra att se vilka företag som förväntas generera tillräckligt med fritt kassaflöde för att stödja sina utdelningar och enkelt öka dem.

Ett sätt att göra detta är att titta på uppskattningar av fritt kassaflöde för de kommande 12 månaderna och dividera dessa med aktuella aktiekurser för en uppskattad avkastning på fritt kassaflöde. Om FCF-avkastningen är över den nuvarande direktavkastningen, verkar ett företag ha "utrymme" för att öka utbetalningen eller använda de extra genererade gratis pengarna för andra aktiviteter som kan gynna aktieägarna, såsom aktieåterköp, expansion eller förvärv.

Bland de 64 företagen i S&P 500-sjukvårdssektorn betalar 40 utdelningar. Bland dessa 40 företag finns konsensusskattningar av fritt kassaflöde bland analytiker tillfrågade av FactSet för 28. Här är de 10 hälsovårdsföretagen i S&P 500 med högst uppskattad avkastning på fritt kassaflöde:

Du bör göra din egen forskning för att bilda dig din egen uppfattning om varje enskild aktie du överväger att köpa. Ett sätt att börja är genom att klicka på tickerna i tabellen för mer information. Sedan läsa Tomi Kilgores detaljerade guide till mängden information gratis på MarketWatch-citatsidan.

Missa inte: Dessa 18 tekniska aktier är den här vinstsäsongens utmärkelser baserat på tre kriterier