10 energiaktier som är analytikers favoriter när OPEC gör nedskärningar i oljeproduktionen

Kartellen enades på onsdagen om att minska sin produktion med två miljoner fat om dagen, enligt nyhetsrapporter.

William Watts förklarade varför de faktiska produktionsnedskärningarna från OPEC+-gruppen kanske inte blir som förväntat.

Nedan är en skärm med favoritenergiaktier bland analytiker tillfrågade av FactSet, hämtade från S&P 1500 Composite Index
SP1500,
-0.23%.
Skärmen följs av en mer långsiktig titt på oljepriserna och branschkommentarer från Gabellis analytiker Simon Wong.

Oljelagerskärm

Ett enkelt sätt att spela amerikanska energibolag som en grupp är att spåra de 21 aktierna i energisektorn S&P 500, vilket du kan göra med Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
+ 2.07%.
Storbolagssektorn domineras av Exxon Mobil Corp.
XOM,
+ 4.03%
och Chevron Corp.
CVX,
+ 0.60%,
som tillsammans utgör 42 % av XLE på grund av viktning av marknadsvärde. ETF:en är inte riktigt så diversifierad som vissa investerare kan förvänta sig att den ska vara.

För att gräva djupare efter en aktieskärm började vi med de 62 aktierna i S&P 1500 Composite Index, som består av S&P 500
SPX,
-0.20%,
S&P 500 Mid Cap Index
MITTEN,
-0.68%
och S&P Small Cap 600 Index
SML,
-0.63%.

Vi minskade sedan listan till de 53 bolag som var och en omfattas av minst fem analytiker tillfrågade av FactSet.

Här är de 10 energiaktier med minst 75 % "köp" eller motsvarande betyg som har den högsta 12-månaders uppåtpotentialen, baserat på konsensusprismål:

Företag	Ticker	Industri	Dela "köp" -betyg	4 okt slutkurs	Konsensusprismål	Underförstått 12-månaders uppåtriktad potential
Green Plains Inc.	GPRE, -1.83%	Etanol	89%	$30.64	$48.67	59%
Halliburton Co.	HAL, + 3.98%	Oljefältstjänster/ Utrustning	81%	$28.12	$42.34	51%
PDC Energy Inc.	PDCE, + 2.06%	Olje- och gasproduktion	79%	$63.58	$94.33	48%
Baker Hughes Co. Klass A	BKR, + 2.24%	Oljefältstjänster/ Utrustning	77%	$23.19	$34.11	47%
Targa Resources Corp.	TRGP, + 1.16%	Oljeraffinering/marknadsföring	95%	$65.37	$93.00	42%
EQT Corp.	EQT, + 0.91%	Olje- och gasproduktion	90%	$44.91	$63.68	42%
Talos Energy Inc.	TALO, + 3.25%	Olje- och gasproduktion	83%	$20.29	$28.20	39%
ChampionX Corp.	CHX, + 3.15%	Kemikalier för olje- och gasproduktion	80%	$21.25	$29.11	37%
Civitas Resources Inc.	CIVI, + 1.93%	Integrerad olja	100%	$63.09	$81.80	30%
Diamondback Energy Inc.	FANG, + 2.25%	Olje- och gasproduktion	88%	$136.30	$173.17	27%
Källa: FactSet

Alla lagerskärmar har sina begränsningar. Om du är intresserad av aktier listade här är det bäst att göra din egen research, och det är lätt att komma igång genom att klicka på tickerna i tabellen för mer information om respektive företag. Klick här. för Tomi Kilgores detaljerade guide till mängden information gratis på MarketWatch-citatsidan.

Fastställande av ett golvpris för olje- och gasproducenter

Den 20 september publicerade jag denna åsiktsartikel: Fyra anledningar till att du bör köpa energiaktier just nu om du är en långsiktig investerare.

Den inkluderade ett diagram som visar hur oljeindustrin minskade sina investeringar precis som efterfrågan ökade under de senaste åren fram till 2021. Det var en stor omsvängning från tidigare oljecykler och underströk hur fokuserade oljeproducenternas ledningsgrupper har varit på att inte skära ner ta ut sina egna ben under dem genom att översvämma marknaden och döda deras egna vinster.

Här är ett 10-årigt diagram som visar rörelsen för West Texas Intermediate råolja
CL.1,
+ 1.72%
priser, baserade på kontinuerliga förstamånadskontraktspriser sammanställda av FactSet:

Bortsett från den tillfälliga priskraschen under den tidiga fasen av coronavirus-pandemin 2020, när en kollaps i efterfrågan ledde till att industrin fick slut på lagringsutrymme, bör du rikta uppmärksamheten mot West Texas Intermediate (WTI) råprisåtgärden 2014 , 2015 och 2016. Det visar sig att den amerikanska skifferindustrins framgångar ledde till sin egen turbulens, då priserna kollapsade till nivåer som innebar att vissa producenter förlorade pengar på varje fat olja de pumpade.

De inhemska producenterna är nu mycket noga med att inte upprepa sitt överproduktionsmisstag.

Och det väcker frågan: Kan vi uppskatta ett magiskt tal för WTI där de amerikanska producenterna inte bara kommer att förbli lönsamma utan kommer att kunna fortsätta att höja utdelningar och köpa tillbaka aktier?

Simon Wong från Gabelli gick med en försiktig uppskattning under en intervju. Befintliga skifferbrunnar kan drivas för så lite som $10 till $20 per fat, sa han, men det är skifferutvinningens natur att nya brunnar måste tas online kontinuerligt för att upprätthålla tillgången. Wong uppskattade att priset på WTI skulle behöva ligga på i genomsnitt 55 dollar per fat för att nå ut på en ny brunn.

För att ta det längre, sa han att en försiktig uppskattning för amerikanska skifferproducenter att nå noll skulle vara $65 per fat.

"Företag har byggt sina kostnadsstrukturer på 60 dollar olja. Jag tror fortfarande att vid 80 dollar kommer de att generera gott om fritt kassaflöde”, sa han och pekade på fortsatta aktieåterköp och utdelningsökningar på den nivån.

Han tillade: "För ett år sedan var vi glada när oljan kostade 75 dollar."

Missa inte: Direktavkastningen på preferensaktier har skjutit i höjden. Så här väljer du de bästa för din portfölj.