10 tillväxtsignaler i Family Office-branschen

Familjekontor har blivit allt populärare inom den privata kapitalförvaltningssektorn under de senaste 5 åren. De blir alltmer föredragna som det bästa valet för förmögenhetsförvaltning för individer eller familjer med ultrahöga nettoförmögenhet på grund av den större kontroll och flexibilitet som de ger jämfört med traditionella förmögenhetsförvaltningsföretag.

En kort analys av följande tillväxtsignaler hjälper till att kvantifiera det faktiska tillståndet familjekontorsbranschen och även ge en inblick i vad vi kan förvänta oss av framtiden.

Snabb tillväxt i det globala antalet familjekontor

Antalet familjekontor över hela världen har ökat stadigt under det senaste decenniet. A nyligen Mordor Intelligence-studie rapporterade att antalet globala familjekontor i slutet av andra kvartalet 2 uppgick till 2019 – en ökning med 7300 procent jämfört med 38. Nordamerika hade den största andelen familjekontor med 2018 procent, följt av Europa och Asien på 42 procent respektive 31.5 procent. Asien rapporterade dock en tillväxt på 17.8 procent av antalet familjekontor jämfört med 44 procent i Nordamerika och 41 procent i Asien.

Den senaste tidens ökning av antalet familjekontor kan direkt tillskrivas ökningen av antalet individer med ultrahöga nettoförmögenhet (UHNWI) över hela världen. En färsk studie har visat att den globala UHNWIs befolkning har ökat med nästan 9.3 procent mellan 2020 och 2021 till totalt 610,568 12.2. En viktig drivkraft för denna ökning har varit de livsstilsrelaterade förändringarna på grund av pandemin. Bland de stora marknaderna, Nordamerika, hade den högsta tillväxten på 7.4 procent, medan Europa och Asien såg liknande tillväxt på 7.2 respektive XNUMX procent.

Stadig tillväxt av tillgångar under förvaltning

Tillgångar under förvaltning (AUM) definieras som det totala marknadsvärdet av tillgångar som bestäms av en finansiell institution, och i detta fall alla registrerade investeringsrådgivare (RIA). A Deloitte-rapporten 2020 studerat tillväxten i AUM för olika nivåer av RIA sedan 2016 och rapporterade en generell tillväxt på 8.6 procent CAGR.

Studien visade dock också att RIA med AUM mindre än $150 miljoner visade en negativ genomsnittlig tillväxttakt på 12 procent medan de med över $400 miljoner i AUM visade en genomsnittlig tillväxttakt på 10 procent. Detta indikerar tydligt gynnsamma marknadsförhållanden för familjekontor som vill satsa på långsiktig tillgångstillväxt.

En aktiv fusions- och förvärvsmarknad

Flerfamiljskontor (MFOs) över hela världen blir alltmer öppna för fusioner och förvärv (M&A) marknaden för att lägga större tonvikt på oorganisk eller störande tillväxt.

Oorganisk tillväxt är ett utmärkt sätt att öka skalbarheten för ett företags mångfald inom en kort tidsrymd och samtidigt säkerställa maximal produktivitet. Flerfamiljskontor kan sälja av ett antal anledningar som att förlora en nyckelmedlem i teamet eller stöta på ett generationsskifte i ideologier. Å andra sidan gör MFO:er för köpare det för att överbrygga luckor i sina tjänster.

Till exempel hade den New Jersey-baserade flerfamiljskontorsjätten Pathstone på ett smart sätt använt M&A för att växa snabbt sedan grundandet 2010. 2020 förvärvade företaget Price Wealth för 1.3 miljarder dollar och Cornerstone för 4 miljarder dollar. Dessa snabba förvärv ökade Pathstones effektiva rådgivningstillgångar till 25 miljoner dollar inom bara ett par månader.

Uppkomsten av professionella gemenskaper och exklusiva medlemskap

Ökningen av antalet och populariteten för familjekontor har i sin tur gjort plats för uppkomsten av olika yrkesgrupper som erbjuder exklusiva medlemskap. Sådana gemenskaper samlar både erfarna yrkesverksamma såväl som nykomlingar till den privata förmögenhetsförvaltningsindustrin för att skapa starkare peer-to-peer-kontakter. De fungerar också som forum för delad kunskap och fältexpertis och är ofta de föredragna medierna för att få insikt i nya tillgångsklasser och investeringsmöjligheter.

Ökad närvaro vid toppmöten om familjeförmögenhet

Ökningen i popularitet för familjekontor har naturligtvis lett till allt mer storskaliga toppmöten och konferenser där familjekontorsproffs och UHNW-individer och familjer kan dela de senaste uppdateringarna om branschen och handelspraxis.

Ekosystemaktörer bygger ut ett mer dedikerat fokus

Utöver banker har många andra globala aktörer som betjänar segmentet för privat förmögenhetsförvaltning lagt till eller utvecklat sitt familjekontorsspecifika stöd eller erbjudanden.

• Många privata banker har nu dedikerade täckningsteam
• The Big 4 – Alla har en lite annorlunda men ändå dedikerad inställning till denna marknad. Till exempel detta 2017 KPMG International rapport belyser företagets syn på familjekontorsverksamhet.
• De flesta av de stora konsultföretagen som BCG, McKinsey och Egon Zehnder har också etablerat dedikerade team som tillgodoser deras familjekontorstjänster.

Intresse för ämnet och mediabevakning

Enligt Google Trends har allmänhetens intresse för detta ämne ungefär fördubblats under de senaste 5 åren. Andra plattformar, inklusive många av dataplattformarna som Crunchbase, såväl som några av de mer nischade leverantörerna har också ökat sin spårning av familjekontors investeringsaktivitet. Ett sådant ökat allmänintresse för ämnet tyder på dess ökade exponering under åren.

Med allt detta sagt finns det fortfarande mycket oklarhet med sökningar efter "familjekontorsdefinition" som spåras som en term som ofta ser ökade sökningar. Detta indikerar att trots deras växande popularitet är många fortfarande omedvetna om vad familjekontor är och vilka tjänster de erbjuder.

Sysselsättnings- och familjekontorsjobb

När marknaden mognar och familjekontor blir en betydande marknad i det globala affärslandskapet, ser vi fler och fler sysselsättningsmöjligheter och familjekontorsjobb som finns tillgängliga inom olika sektorer av branschen.

• Eftersom det är en extremt snabb och mycket volatil bransch, är specialister och domänexperter som cybersäkerhetsproffs, effektinvesteringsexperter, riskhanterare, etc alltid eftertraktade av både MFOs och SFOs.
• En tydlig trend kan observeras i den ökning av ersättning som erbjuds av familjekontor över hela USA
• Många stora portaler erbjuder nu dedikerade jobbsektioner för familjekontorsproffs.

Ett föredraget fordon för ny rikedom

Med både förmögenhetsöverföringar mellan generationerna och nya förmögenheter som kommer online från främst tekniska entreprenörer, fortsätter familjekontor att växa i popularitet som ett av de föredragna verktygen för att strukturera och hantera denna förmögenhet.

Även om det fortfarande saknas definitioner, blir mycket av informationen kring familjekontor, till stor del på baksidan av direktinvesteringsmarknaden, mer transparent och bättre strukturerad. Allt detta kommer att stödja marknaden att gå framåt.