Smakämnen
S & P 500
har tjänat investerare cirka 9 % per år i genomsnitt under samma tidsperiod.
Att hitta en Amazon är naturligtvis tricket.
För att begränsa fältet, Barrons screenat efter nya aktier, försöker att störa gamla industrier, som har minskat med mer än 80 % från sina 52-veckors högsta nivåer. Vi hittade ett dussin.
Listan innehåller: online bil säljare
Carvana
(CVNA), utlåning av artificiell intelligens plattform
Uppkomling
(UPST), kopplad träning företag
Interaktiv pluton
(PTON), noll provision mäklar
Robinhood Markets
(HUVA), köp-nu-betala-senare plattform
Bekräfta
(AFRM), crypto utbyta
Coinbase Global
(MYNT), EV uppstart
Rivian Automotive
(RIVN), bettingplattform online DraftKings (DKNG), biologiska cell programmerare
Ginkgo Bioworks
(DNA),
Internationella affärsmaskiner
(
IBM
) snurra ut utan traditionella vokaler i sitt namn
Dagis
(KD), metaverse programvara lek
Enhetsprogramvara
(U) och e-signatur företag
DocuSign
(DOCU).
De 12 faller i genomsnitt med 86 % från sina 52-veckors högsta. Sammantaget har nedgångarna utplånat mer än 600 miljarder dollar i marknadsvärde.
Att välja en långsiktig vinnare är inte lätt. Att döma av Wall Street-betyg är mjukvaran Ginkgo, Rivian, Coinbase och Unity värda en titt. Det är de fyra med starkt analytikerstöd. Den genomsnittliga köpbetygsgraden för de fyra är cirka 67 %, långt över genomsnittet på 58 % för aktier i S&P500.
Betyg skulle leda investerare bort från
Carvana
,
Uppkomling
,
Robinhood,
Dagis
och
DocuSign
.
Dessa aktier har en köpbetyg på mindre än 40 %.
Analytikerbetyg är inte allt. Intäkterna spelar också roll. Upstart och DocuSign förväntas generera positiva intäkter 2023. Upstart handlar för 12 gånger beräknat 2023 års intäkter. DocuSign handlas för cirka 37 gånger beräknade intäkter 2023.
Det är också en bra idé att kolla in balansräkningar för hårt misshandlade aktier. Coinbase, Rivian och Ginkgo har mest kontanter i förhållande till storleken på deras börsvärde. Det betyder att de har lite kudde på väg att generera vinster. Coinbase genererar faktiskt fritt kassaflöde.
Sex aktier i vårt dussin—Coinbase, Rivian, Ginkgo,
Enhetsprogramvara
,
Upstart och DocuSign – har minst en gynnsam egenskap och är värda en andra titt för fyndsugna investerare. Bara tiden kommer att utvisa vilka som kommer att blomma och vilka som kommer att vissna.
Glöm inte att en skärm bara är början på en grundläggande investeringsprocess. Det är ett sätt att begränsa universum av potentiella aktier så att forskningsinsatser kan allokeras till idéer som är attraktiva för en viss uppsättning investerare.
Slutligen, glöm inte att aktier som faller med mer än 80 % inte nödvändigtvis är en köpsignal. Det är mycket fler företag som går i konkurs än att bli nästa Amazon. Ändå skapar björnmarknader alltid några möjligheter. Även om det är svårt att se det just då.
Skriv till Al Root på [e-postskyddad]