15 sätt som konsumenter kan hantera – och till och med dra nytta av – stigande inflation

Även om konsumenterna inte kan kontrollera en ökning av priserna, finns det vissa saker de kan göra – eller inte göra – för att mildra effekterna på deras plånböcker, deras budgetar och till och med deras investeringar. Vissa rörelser kan till och med lämna dem i en bättre position när denna inflationsperiod slutar. Vi frågade finansiella rådgivare, ekonomer och andra om deras tips för att klara den rådande inflationen. Här är några av deras råd.

Vad är ditt inflationstakt?

Var du spenderar dina pengar kan berätta mycket om hur du faktiskt påverkas av inflationen – och var du bör fokusera på att skära ner. För detta ändamål är det viktigt att förstå hur inflationen mäts.

Konsumentprisindex för alla stadskonsumenter (KPI-U), som beräknas av Bureau of Labor Statistics, är ett relativt brett mått på inflationen och täcker cirka 93 % av USA:s befolkning. Men medan mätvärden som KPI-U gör ett relativt bra jobb med att beskriva inflationen för den "genomsnittliga" konsumenten, gör de ofta ett relativt dåligt jobb för enskilda konsumenter, baserat på deras unika konsumtionskorgar.

Det beror på att vikterna till de olika poster som ingår i KPI-U baseras på uppgifter från Konsumentutgiftsundersökningen. Till exempel, i KPI-U representerar motorbränsle cirka 5 % av de antagna hushållens totala utgifter och har ökat med 44 % från april 2021 till april 2022. Begagnade bilar och lastbilar står för cirka 4 % av det totala antalet och är upp 22.7 % jämfört med samma period. Så om du kan vänta med att köpa en ny bil, till exempel, kan du känna mindre av ett sting från de stora ökningarna.

Sedan finns det vissa komponenter i inflationen som tenderar att påverka äldre investerare mer och som har stigit mindre på senare tid. Till exempel har sjukvårdstjänsterna bara ökat med 2.1 % under samma period. Så att skjuta upp procedurer för att du fruktar att högre kostnader kanske inte är värt risken. Att förstå var inflationen sannolikt kommer att påverka dig mindre är viktigt, särskilt om effekterna är relativt tillfälliga.

• David Blanchett, chef för pensionsforskning vid PGIM i Lexington, Ky.

Var medveten om shrinkflation

Det är inte inflationen du bör oroa dig mest för. Det är en taktik som företag använde redan på 1970-talet och som höjer sitt fula huvud igen: krympflation.

Produktföretag kommer sakta att "krympa" innehållet i de förpackningar och varor du köper samtidigt som du tar samma pris. Detta innebär en prishöjning för dig. Paketet med jordgubbar har nu fem färre jordgubbar. Påsen med chips har mer luft och mindre chips än vanligt. Toapappersrullen gick från 264 ark till 244 ark.

DELA DINA TANKAR

 Berätta för oss dina tips för att klara denna inflationsperiod. Gå med i konversationen nedan.

Och shrinkflation påverkar inte bara vad du köper i mataffären. Kycklingen parmigiana du beställer vid din nästa middag ute kan ha två uns mindre kyckling, även om priset är detsamma. Den $5 läsk du beställer i koncessionsstället har nu mer is och fyra uns mindre läsk.

Ett sätt att hantera shrinkflation är att försöka hålla sig till generiska butiksmärken eftersom de tenderar att vara de sista att krympa. Var dessutom uppmärksam på enhetspriset för det du köper. Varumärken minskar vanligtvis inte alla sina varor samtidigt, och vanligtvis minskas de största sist. I vissa fall kan hela livsmedel vara mindre känsliga för krympning än förpackade livsmedel. Det hjälper också att bara köpa frukt och grönsaker som är i säsong.

• Ted Jenkin, co-VD och grundare av oXYGen Financial i Savannah, Ga.

Försena social trygghet

För individer som har andra fonder för att stödja sin pensionslivsstil, kan det vara en smart inflationssäkring att skjuta upp insamlingen av social trygghet – utöver de inbyggda ökningarna av förmåner knutna till konsumentprisindex. Varje år som socialförsäkringsförmåner försenas efter full pensionsålder, ökar beloppet för den eventuella förmånen med 8 %.

Således kan en individ med en förmån för full pensionsålder vid 67 år på 1,000 1,240 USD i månaden öka sin förmån till så mycket som 70 24 USD genom att skjuta upp till XNUMX års ålder – en ökning med så mycket som XNUMX %. Och den årliga KPI-ökningen baseras på detta högre belopp.

När individen lever bortom Internal Revenue Services aktuariella förväntade livslängd break-even, och efter att ha justerat för alternativkostnaden för att inte ha fått dessa förmånsbetalningar tidigare, kan de ytterligare beloppen ses som likvärdiga med garanterad "investeringsavkastning" som stöds av den federala regering. De är garanterade eftersom denna ökning av förmånen inte är föremål för marknadsfluktuationer. Och ju längre individen lever, desto större avkastning och allt bättre inflationssäkring.

• Marti Awad, senior vice president och finansiell rådgivare på Wealth Enhancement Group i Denver

Köp bilen du leasar

Inflationsdata fram till april, baserad på konsumentprisindex, visade att priserna på nya fordon steg med 13.6 % sedan mars 2021, medan priserna för begagnade bilar/lastbilar steg med hela 34.7 %. Om du har ett fordonsleasingavtal som snart löper ut, har du ett värdefullt sätt att undvika de högre priserna.

Det beror på att ditt fordons slutpris för leasing sattes när din leasing började, före den nuvarande inflationen. Känt som restvärdet, det är priset för vilket du kan köpa ditt fordons återstående värde från tillverkaren. Så i de flesta fall är det enkelt att köpa det fordonet. Även om du ska finansiera köpet från återförsäljaren. Och även om du inte längre gillar ditt fordon.

Du kommer att få ett nästan nytt fordon till ett inflationsfritt pris. Men om du är frestad att köpa en ny modell måste du betala ett högre pris som sannolikt inkluderar den 10 % till 15 % inflationsökning från ett år sedan. 

Även om du verkligen vill bli av med den, köp den ändå. Det är nu ett (lätt) begagnat fordon vars marknadsvärde har ökat med cirka 35% det senaste året. Så sälj det själv och sänk vinsten på mellanskillnaden innan du köper något annat. Om du bara lämnar tillbaka den till återförsäljaren kommer de att göra samma sak och naturligtvis inte dela någon av vinsten med dig.

• Jonathan Guyton, rektor på Cornerstone Wealth Advisors i Minneapolis

Sök en högre avkastning på lycka

När priserna börjar skjuta i höjden är min favorit defensiva strategi denna: Ta en stund och fundera på vad du spenderar pengar på och varför. Och sluta sedan lägga pengar på onödiga saker som inte ger dig glädje. När allt kommer omkring, om du slutar spendera pengar på något, per definition, påverkas du inte längre av inflationen på det området.

Om det här låter misstänkt som budgetering så är det inte alls det jag pratar om. Snarare uppmuntrar jag dig att medvetet öka "avkastningen på lycka" för varje dollar du väljer att spendera under dessa inflationsrika tider.

Jag kan inte nog betona hur många som säger till mig att när de bara tar en vecka (en månad är ännu bättre) och åtar sig att medvetet reflektera över varje enskild utgift som gjorts under den perioden – från den automatiska betalningen på den streamingtjänsten till att fylla upp din bensintank—förvandlande saker kan hända. När den används som en möjlighet att reflektera brett, är gas inte längre bara gas. Det är en möjlighet att överväga att åka kollektivt, eller fundera på om en annan boende- eller arbetssituation kanske passar dig mer eller hur mycket frisk luft du upplever på en dag. Med andra ord, genom att tänka på den ena utgiften kan du tänka om vart du är på väg – bokstavligen och bildligt. 

• Manisha Thakor, grundare av finansiellt välbefinnande konsultföretaget MoneyZen, Portland, Ore.

Be om löneförhöjning

Med den nuvarande höga inflationen är det dags för arbetare att utveckla en del förhandlingsförmåga. De löneökningar man normalt får ligger sannolikt under inflationstakten, så det är viktigt att be om högre höjningar. Data om finansiell kompetens visar att de flesta tänker i nominella snarare än reala termer, men utan en löneökning som matchar inflationstakten tappar man i köpkraft. (Nominella dollar är den faktiska summa pengar som spenderas eller tjänas, medan riktiga dollar är pengars köpkraft efter att ha tagit hänsyn till inflationen.) Med tanke på tillståndet på arbetsmarknaden – den här gången till förmån för arbetare – ta mod till dig och fråga för höjningen. Du behöver det.

• Annamaria Lusardi, universitetsprofessor vid George Washington University i Washington, DC

Tajma dina förväntade inköp

Konsumenter rekommenderas ofta att ha kontanter och annan likviditet tillgänglig för oväntade utgifter, såsom hus- eller bilreparationer eller till och med medicinska räkningar. Men det finns en annan användning för de pengarna: att göra förväntat köp på rea och i förväg. Även om detta bara fungerar för oförgängliga varor, finns det verkligt värde att skörda genom att köpa varor när priset är rätt och i kvantiteter som är vettiga.

Dessa opportunistiska utgifter kräver lite planering. Till exempel att köpa tillbaka till skolan material på rea nu, istället för att vänta på hösten då varor kunde begränsas och priserna högre. Forskning Jag genomförde nyligen med kollegor visar att hushåll tenderar att ha lager av konsumtionsvaror värda cirka 1,100 20 USD i genomsnitt. Genom att handla strategiskt och optimalt hantera sina lager, kan hushållen potentiellt tjäna en avkastning långt över XNUMX % på sitt "hushållsrörelsekapital". Nyckeln är att inte lagra för mycket till full kostnad och bara köpa när priset är rätt.

• Scott Baker, docent i finans vid Northwestern Universitys Kellogg School of Management i Evanston, Ill.

Lägg inte till explicit inflationsskydd

Att lägga till inflationsskydd till din portfölj nu är som att köpa en husägares försäkring medan ditt tak brinner. Även om det inte är något fel med att upprätthålla en långsiktig allokering till statsobligatoriska inflationsskyddade värdepapper (TIPS) för diversifiering, kan det inte ha den avsedda effekten att taktiskt lägga till dem som en säkring. TIPS resultat drivs av oväntade förändringar i inflationsförväntningarna. Så även om inflationen är hög idag, verkar sannolikheten för att inflationsförväntningarna kommer att överraska uppåt framöver låg nu när Federal Reserve aktivt stramar åt penningpolitiken.

Guld har under tiden varit en fruktansvärd inflationssäkring sedan guldterminer började handlas 1975, delvis för att de tenderar att stiga i väntan på inflation (med rätta eller fel) snarare än med inflation.

Även med den senaste tiden med högre inflation är den genomsnittliga inflationen mindre än 3 % under de senaste femårs- och 10-årsperioderna. Så i stället för att lägga till en explicit inflationssäkring är det bättre att se över de underliggande antagandena i din finansiella plan för att fokusera din uppmärksamhet på objekt som du kan kontrollera. 

Dessutom äger de flesta investerare redan den bästa tillgången för att bekämpa inflationen: aktier. En stor anledning till att aktier slår inflationen över tid är att företagens vinster och utdelningar tenderar att växa snabbare än inflationen. Det är sant att aktier historiskt har upplevt en avkastning under genomsnittet under perioder med högre inflation, men i slutändan skickar företag över högre priser (löner och insatskostnader) till konsumenterna, vilket i sin tur ökar intäkterna och vinsten på lång sikt.

• Peter Lazaroff, investeringschef på Plancorp, St. Louis

Styr din livsstilskrypning

Inflation kan vara ett tillfälle att försöka dra ner på livsstilskrypningen. Ett sätt hushållen kan göra detta på är att hålla sin budget oförändrad trots stigande kostnader. Om dina utgifter till exempel uppgick till 5,000 2021 USD i månaden 5,000, försök att klara dig med 2022 XNUMX USD i månaden XNUMX.

Om vi ​​hamnar inför en inflation på 8 % eller högre för 2022, skulle det troligtvis innebära att hushållen sänker sin budget att hålla utgifterna oförändrade. Att spendera tröghet är dock mycket vanligt och ofta finns det vissa utgifter som kan minskas med minimal påverkan. Ett bra ställe att börja denna budgetering är att helt enkelt ta ut alla sina bankkonton, kreditkorts- och betalkortsutdrag och leta efter eventuella återkommande utgifter för abonnemang eller tjänster som kanske inte längre behövs. Att räkna ihop utgiftssummor i olika kategorier kan också vara insiktsfullt för att få en förståelse för var man kan spendera för mycket.

En sekundär fördel med att hålla utgifterna oförändrade 2022 är att när lönerna stiger med inflationen kommer individer också att ha mer över till sparande.

• Derek Tharp, biträdande professor i finans vid University of Southern Maine och grundaren av Conscious Capital

Ta hänsyn till skugginflation

Kommer du ihåg när dina restauranger gav dig gratis bröd och smör? När var läskpåfyllning gratis? Eller när ditt hotellrum städades automatiskt, och du kunde räkna med färska nedslagna lakan innan läggdags? När varukostnaderna stiger snabbt, tillsammans med den rådande bristen på arbetskraft, ingår många av de tjänster vi har vant oss vid inte längre utan en extra avgift.

Detta är en del av något som kallas skugginflation. Och eftersom du får mindre valuta för pengarna dagligen, kan urholkningen av din dollar vara allvarligare än du inser. Skugginflation kanske inte är lika uppenbar som de skyhöga kostnaderna för bensin eller bilar, men konsumenterna måste vara medvetna om dess effekter – och anpassa sina förväntningar och budgetar därefter.

Eftersom det är sannolikt just nu att kostnaderna för varor och tjänster kommer att fortsätta att stiga, bygg in en buffert i din budget för utgifter för måltider och andra tjänster som påverkas av denna kostnadsökning.

• Michelle Perry Higgins, finansiell planerare och rektor på California Financial Advisors i San Ramon, Kalifornien.

Köp inflationsindexerade aktier

Investerare bör köpa aktier från etablerade företag – som stormarknader – vars intäkter är indexerade till inflationstakten. Inflationen är en korg, och det bästa korrelerade med förändringen i priset på korgen är exakt korgen. Mat säljs i stormarknader och därför är inflationstakten för livsmedel starkt korrelerad med dessa företags intäkter. Eftersom dessa företag har små marginaler är deras inkomster också korrelerade med inflationstakten. Därför måste köpa en fordran på intäkterna eller intäkterna korreleras med inflationstakten. Det är därför att köp av dessa konsumentvaror, även om de inte är perfekta, sannolikt kommer att vara korrelerade med inflationstakten.

• Roberto Rigobon, professor i tillämpad ekonomi vid MIT:s Sloan School of Management, Cambridge, Mass.

Uppdatera din Sammanfattning

Jag uppmuntrar individer att uppdatera sina cv. Med tanke på den trånga arbetsmarknaden finns det en möjlighet för många anställda att hitta nya tjänster som ger dem mer lön – och en högre lön är uppenbarligen en fördel i en inflationsmiljö. Men arbetare kanske också kan hitta ett jobb som är mer personligt tillfredsställande.

Min rekommendation är inspirerad av en kund som tjänade mycket bra pengar men nyligen sökte en liknande tjänst på ett annat företag som tjänade 40,000 XNUMX USD extra per år. Efter att ha jämfört förmånspaket bestämde hon sig för att gå med den nya möjligheten. Om den högre inflationen fortsätter i ytterligare två eller tre år, som vissa ekonomer förutspår, blir din högre inkomst en buffert.

• Dwain Phelps, grundare och VD för Phelps Financial Group i Kennesaw, Ga.

Se upp för fallande priser

En strategi för att hantera inflationen är att påskynda vissa inköp. Detta kan tyckas kontraintuitivt med tanke på inflationens inverkan på ekonomin. Men i vissa scenarier är det möjligt att selektivt utnyttja den nuvarande miljön. Många konsumenter kommer att behöva minska utgifterna för diskretionära föremål, så en brist på efterfrågan kan få priserna på olika icke-nödvändiga varor att sjunka. Detta kan innebära en unik köpmöjlighet.

Om du till exempel har planerat att ägna dig åt nya hobbyer när du går i pension och har turen att ha gott om kassaflöde, är det möjligt att få ut det mesta av denna inflationsmiljö genom att påskynda köpet av utvalda fritidsartiklar när priserna faller. Nyckeln är att identifiera var du har en viss ekonomisk flexibilitet och göra det bästa av det som annars är en mycket utmanande situation.

• Jonathan I. Shenkman, VD för Shenkman Wealth Management i New York

Satsa på alternativ energi

Investerare kanske vill överväga alternativa energiaktier som en inflationssäkring. Med den senaste ökningen i energi- och livsmedelspriser som drivs av Rysslands krig i Ukraina, försöker nationer i allt högre grad att begränsa sitt beroende av utländska fossila bränslen och instabila leveranskedjor. Denna globala utbudschock kan potentiellt förvärras när Europeiska unionen föreslår en infasade embargo rysk olja.

Historiskt sett har energiaktier varit en säkring för både stigande räntor och inflation. Men kriget i Ukraina har ytterligare understrukit vikten av att skaffa alternativ energi. Från den 23 februari (dagen före invasionen av Ukraina) till och med den 19 maj har MSCI World Energy Sector Index varit den klara vinnaren, en ökning med cirka 15.3 % eftersom traditionella energitillgångar fortfarande är begränsade. Men MSCI Global Alternative Energy Index är också upp cirka 3.6% under samma period. Även om traditionell energi kan överträffa på kort sikt, verkar strävan mot ren energi osannolikt att vända och kan ge en bättre långsiktig möjlighet för socialt ansvarsfulla investerare och planeten.

•  Shawn Snyder, chef för investeringsstrategi på Citi US Wealth Management i New York

Bättre isolera ditt hem

En av de bästa investeringarna för en avkastning på din dollar är att bättre isolera ditt hem. Detta är särskilt viktigt med tanke på de nuvarande högre kostnaderna för bränsle. Ofta kan du få en gratis energibedömning av ditt elbolag, med en att göra-lista för att sänka dina energikostnader.

Uppgraderingen kommer så småningom att betala sig själv – ibland på så lite som tre till fem år – och du kommer att ha lägre uppvärmnings- och kylräkningar som kommer att vara längre än denna inflationsperiod. Om det tar fem år i sparade el- och bränsleräkningar för att få tillbaka utgiften, har du sannolikt precis fått en livstidsavkastning på 20 % på din isoleringsinvestering. Och i takt med att kostnaderna för bränsle och elektricitet ökar, ökar också din sparade andel.

• Gregory W. Lawrence, certifierad finansiell planerare och grundare från Lawrence Legacy Group, Estero, Fla.

Ms. Lourosa-Ricardo är en funktionsredaktör på The Wall Street Journal. Skriva till [e-postskyddad].