2 "Recession-resistenta" utdelningar byggda för 2023

Titta, vi kommer förmodligen att se en lågkonjunktur 2023. Och om du är som de flesta andra, undrar du hur du ska svara.

Här är de goda nyheterna: övergripande Jag ser ett mycket bättre år framför oss än den röra vi genomlevde 2022. Men vi kunde se en tillbakagång – och en lågkonjunktur – innan marknaden bottnar och studsar.

Det lämnar oss kontrariska utdelningssökande på en knepig plats. Det är därför vi har haft mycket pengar i min Contrarian inkomstrapport tjänst under de senaste 12 månaderna.

Men jag hör också från många människor som vill ha aktier de kan hålla oavsett vad, för att hålla sina utbetalningar rullande in.

Jag fattar. Jag känner likadant själv. Tyvärr finns det inget sådant som en aktie som ger hög utdelning och aldrig faller. (Om det fanns skulle din inkomstspecialist sakna jobb!)

Vår 3-delade "recessionsresistenta" utdelningsstrategi

Men det finns saker vi Kan göra för att säkra våra inkomstströmmar i en tillbakagång – och till och med använda en marknadsnedgång till vår fördel – samtidigt som vi håller på under lång tid.

För det första kan vi använda dollarkostnadsgenomsnitt (DCA) för att flytta till våra utdelningsbetalare. Genom att investera ett fast belopp på ett fast schema, "timmar" vi naturligtvis marknaden, köper mer när aktier är billiga (som i en lågkonjunktur) och färre när de är dyra.

Och vi kan fokusera vår DCA-plan på aktier med vad jag vill kalla "lågkonjunkturbeständiga" utdelningar. Förutom höga – och helst växande – utbetalningar har dessa företag:

1. Starka kassaflöden.
2. Rimliga utbetalningsförhållanden (eller procentandelen av det fria kassaflödet som upptas av utdelningen - mer om detta nedan).
3. Megatrend-stödda företag.

Låt oss nu gå vidare till två sektorer – och två aktier – som uppfyller dessa riktmärken.

Energiaktier: Långsiktig framtid är het

För att vara säker, skulle energi ta en träff i en lågkonjunktur. Men på längre sikt (jag pratar månader till år här) gillar jag dess utsikter. Crash 'n' rally mönstret har jag skrivit om tidigare på Kontrarian Outlook lever och mår bra. Så här spelade det ut från 2008 till 2012 – och hur det upprepas idag:

1. För det första avdunstar efterfrågan på olja på grund av en lågkonjunktur. Oljepriset kraschar (2008 och 2020).
2. Därefter kämpar energiproducenterna för att sänka kostnaderna. De minskade produktionen aggressivt (2008 och 2020).
3. Sedan återhämtar sig ekonomin långsamt. Energiefterfrågan ökar (2009 till 2012, 2020 till idag).
4. Men det finns inte tillräckligt med utbud! Så, priset på olja klättrar och klättrar och klättrar (2009 till 2012, 2020 till idag).
5. Energiproducenter tar tillbaka utbudet online, men det tar tid att utforska och borra. Utbudet släpar efter efterfrågan i flera år, och oljepriset stiger och klättrar (2009 till 2012, 2020 till idag).

"Visst, Brett," tänker du förmodligen. "Men har inte oljepriserna varit fast i hjulspår i flera månader nu?"

ja! Men kom ihåg att oljan på konstgjord väg hålls nere av Biden-administrationens uttag från den strategiska petroleumreserven. Så småningom kommer dessa neddragningar att behöva ersättas, körning up oljepriser (och efterfrågan!).

Samtidigt kommer Kinas återöppning från sina överdrivna covid-kontroller också att stimulera efterfrågan och priser.

Trots det, som nämnt, kommer energiaktier att falla i en lågkonjunktur, så du vill antingen vänta på min köpsignal i Contrarian inkomstrapport eller titta på en DCA-strategi för det långa loppet.

En utdelning att sätta på din lista? Canadian Natural Resources (CNQ), som ger 4.2% och sitter på Kanadas största naturgasreserver, en portfölj av tunga och lättoljefastigheter i Kanada och djupvattenverksamhet i Nordsjön och utanför Afrikas kust.

CNQ genererar kontanter snabbare än det kan dela ut det till investerare – under tredje kvartalet hoppade det operativa kassaflödet med 42 % till 6.1 miljarder dollar (alla belopp i kanadensiska dollar). Bolagets skyhöga fria kassaflöde fick ledningen att meddela en specialutdelning på 1.50 USD per aktie i augusti och en generös höjning på 13 % till den vanliga utbetalningen i november.

Sammantaget har den ordinarie utdelningen mer än fördubblats på bara de senaste tre åren, vilket dragit aktiekursen högre med sig.

Aktiens fynd P/E ger ytterligare uppsida: CNQ handlas kl 7 gånger efterföljande 12-månaders resultat. Det är svårt att hitta ett ensiffrigt P/E var som helst nuförtiden, än mindre på en kassaflödesmaskin som denna. Men här är den.

Slutligen, CNQ:s ultrasäkra utbetalningskvot på 33 % av det efterföljande 12-månaders fria kassaflödet lägger till ytterligare ett lager av säkerhet till dess redan järnklädda utbetalning.

Denna Self-Storage REIT är byggd för en tillbakadragning

Self-storage är en så enkel affär som möjligt: ​​ägaren kastar upp en byggnad, delar ut nycklarna, tar ut hyran och håller hyllorna dammda. Det är också ett företag som håller sig bra i en lågkonjunktur eftersom det är under tillbakadragningar som folk minskar – och behöver en plats att förvara sina saker.

Problemet är att inträdesbarriärerna också är låga – och det har lett till att sektorn har byggts över tidigare. Så när vi handlar utrymmet måste vi se till att vi köper en REIT med tillräckligt med marknadsandelar för att hålla konkurrenterna på avstånd.

Det är vad vi får med Livslagring (LSI), betalare av en utdelning på 4.3 %. LSI har 1,100 37 lagringsanläggningar i XNUMX delstater, med fokus på Florida och Texas.

Företagets medel från driften (FFO) fortsätter att växa, upp med 26 % under det senaste kvartalet, tack vare dess expansion (det har förvärvat cirka 232 butiker sedan 2018) och högre hyrespriser – det ökade genomsnittlig pristillväxt per kvadratfot för samma butik med 17 % under tredje kvartalet, ett tecken på dess förmåga att föra över kostnader på hyresgästerna.

Det fick ledningen att tillkännage en generös utdelningshöjning på 11 % den 3 januari. Totalt har företagets utbetalning skjutit i höjden 275 % under det senaste decenniet. Och som du kan se nedan har aktiekursen för det mesta höll jämna steg – tills nyligen, när försäljningen 2022 höll tillbaka aktien. Som aktiekurser nästan alltid spåra utdelningar, kan vi se det gapet som vår uppsida.

Utdelningstillväxten bör fortsätta, eftersom REIT förutspår cirka 6.44 USD i medel från verksamheten (FFO—det bästa måttet på REIT-resultat) per aktie för hela 2022. Den nyligen höjda utdelningen uppgår till 74 % av den på årsbasis—mycket säkert för en REIT med återkommande intäkter som LSI. Den rimliga värderingen på 15.5 gånger den prognosen förseglar sin plats som en "lågkonjunkturbeständig" utbetalning.

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen