2 "återkommande intäkter"-aktier att köpa före lågkonjunkturen 2023

Vart du än ser finns det en prenumerationstjänst som ber om din uppmärksamhet: från Netflix (NFLX) till kabel-TV ... och till och med en Månadens heta såsklubb.

Ganska bra alla har minst en, och många människor har flera. En studie visade att 7 % av de amerikanska hushållen har sex eller fler tjänster enbart för video!

Det finns en anledning till varför företag tar ut återkommande intäkter, naturligtvis. Det är en bra affärsmodell att slå upp våra kreditkort varje månad.

Men bra företag översätts inte alltid till givande aktier. Vi motstridiga utdelningssökande tenderar att undvika streamers eftersom:

1. De ger ingen utdelning!
2. Det finns noll- visshet, trots deras till synes förutsägbara intäktsströmmar: Jag är säker på att du känner till folk som ringer in en streamingtjänst, äter sin favoritprogram och sedan kollar in. Du har förmodligen gjort det här själv.

Men det är annan sätt för oss att utnyttja "återkommande intäkter"-aktier för stabila utbetalningar som undviker en marknadskrasch: vi kommer att leta efter företag som antingen är bundna till stigande megatrender eller helt avstår från ombytliga konsumenter och fokuserar på mycket mer pålitliga kunder: andra företag.

Företagsaffärer är trots allt mer "klibbiga": när ett företag förbinder sig till en viss leverantör, vare sig det gäller backoffice-funktioner, hälsofördelar eller molnplattformar, tenderar de att stanna kvar. Det är alldeles för dyrt och tidskrävande att byta.

Du kan hitta de bästa köpen med "återkommande intäkter" genom att hålla utkik efter fyra "måste" (förutom en produkt av högsta kvalitet som kunder inte kan leva utan, naturligtvis!):

• En växande utdelning, vilket tenderar att dra upp ett företags aktiekurs. I kristider är en stigande utbetalning ett tecken på en sund verksamhet, vilket drar in rädda investerare.
• Stigande vinster (och ännu bättre fritt kassaflöde, en ögonblicksbild av kontantgenerering som inte kan manipuleras) för att backa upp den stigande utbetalningen och i sin tur vår uppsida.
• Ett säkert utbetalningsförhållande: Jag kräver att "vanliga" aktier (dvs. de utanför fastighetsinvesteringsmarknaden) inte betalar mer än 50 % av det fria kassaflödet som utdelning.
• En stor del av sin marknad, så det finns färre konkurrenter att byta till!

Lägg ihop alla fyra och du får en utmärkt chans till långsiktiga vinster (och stigande utdelningar!). Vi såg detta i aktion på min Dolda avkastningar service, när vi köpte "hyresvärden" American Tower (AMT) i november 2018.

Vi har skrivit om celltornsföretag som AMT många gånger under de senaste åren, och med goda skäl: för en, AMT, tillsammans med Crown Castle (CCI) och SBA Communications (SBAC) är i grunden ett oligopol som kontrollerar landets cell-torns infrastruktur mellan de tre av dem.

Om du är AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile USA (TMUS), du måste ganska väl göra affärer med en av de tre cell-tornet kingpins. AMT räknar alla tre stora telebolag som "prenumeranter", som du kan se nedan.

Och snacka om "klibbiga" affärer: AMT:s hyresavtal är vanligtvis ej uppsägningsbara och löper på fem till tio år, med årliga rulltrappor inbyggda.

Vi älskade AMT eftersom det är ett "genomgångsföretag" som tar intäkterna från nya hyreskontrakt och de årliga "rulltrapporna" och skickar dem vidare till investerare i form av en utdelning som stiger varje kvartal, precis som det gjorde under vår två och ett halvt år långa innehav!

AMT:s skyhöga utdelning (upp med 65 % på bara två och ett halvt år) drog också upp aktiens pris, med en trevlig ökning på 48 % under den tiden – ett fenomen som jag kallar "Dividend Magnet". Slutresultatet var en fin totalavkastning på 57 % från en av de mest smarta återkommande intäkterna som finns.

NextEra Energy: Ännu en stark "återkommande intäkter"-spel

Verktyg är de ultimata aktierna med återkommande intäkter, och de är också lågkonjunktursäkra: för oavsett vad som händer med ekonomin måste elräkningen betalas.

Det är en bra anledning att köpa en aktie som NextEra Energy (NEE). Dessutom matchar aktien perfekt med våra fyra "måste ha": på marknadsandelsfronten är NEE:s reglerade Florida Power & Light-dotterbolag statens största verktyg och betjänar fem miljoner hushåll.

NEE är också den största utvecklaren av förnybar energi i Nordamerika. Denna kombination av stadiga inkomster från dess reglerade verksamhet och tillväxt från den förnybara sidan har översatts till en utdelning som har skjutit i höjden 53 % under de senaste fem åren.

Under det senaste kvartalet steg vinsten per aktie med 13 %, och ledningen säger att fortsatt starka vinster kommer att låta företaget öka utdelningen med 10 % årligen åtminstone fram till 2024, med detta år som bas.

Den styrkan ligger till stor del på baksidan av NextEras förnybara energikällor: bara från juli till slutet av oktober lade NEE till 2.1 miljarder gigawatt till sin eftersläpning och har nu ett värde av cirka 20 miljarder. När dessa projekt rullar ut kommer de att driva NEE:s intäkter, vilket är anledningen till att företaget förväntar sig de årliga utdelningsökningarna på 10 %.

Låt oss nu prata om NEE:s Dividend Magnet, eftersom det definitivt har fungerat sin magi på aktiekursen - i själva verket kan det ha fungerat lite för bra, eftersom priset har mer än fördubblat bolagets aktiekurstillväxt de senaste fem åren!

Det är inte förvånande, eftersom NextEra sällan är "billigt" eftersom alla vet att det är en fantastisk aktie. Det faller dock från tid till annan (till exempel i maj sjönk aktierna med cirka 27 % från den 1 januari, jämfört med en nedgång på 8 % år-till-datum idag), så det är värt att hålla NEE på din lista för att köp på dips.

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen