2 aktier David Rolfe och Daniel Loeb ser öga mot öga

Sammanfattning

• Loeb och Rolfe har båda positioner i UnitedHealth och Disney från och med de tre månaderna som slutade den 30 juni.
• De sålde båda aktier i en aktie, samtidigt som de köpte den andra.

Även om gurus Daniel Loeb (Handel, Portfölj), ledare för Third Point, och David Rolfe (Handel, Portfölj), chef för Wedgewood Partners, har olika investeringsstrategier, de har fortfarande ett par innehav gemensamt.

Loebs New York-baserade företag har ett händelsedrivet, värdeorienterat tillvägagångssätt för att välja aktier och är känt för att ta aktivistpositioner i underpresterande företag med en katalysator som hjälper till att låsa upp värde för aktieägarna.

Däremot närmar sig Rolfes St. Louis-baserade företag potentiella investeringar med tankesättet hos en företagsägare och strävar efter att generera betydande långsiktigt välstånd genom att analysera en handfull undervärderade företag som har en dominerande produkt eller tjänst, konsekvent vinst, intäkter och utdelning tillväxt, är mycket lönsamma och har starka ledningsgrupper.

Enligt GuruFocus' Aggregerad portfölj, en premiumfunktion baserad på 13F-anmälningar, de två gurusna har båda positioner i UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Finansiell) och The Walt DisneyDIS
Co. (DIS, Finansiell) i slutet av andra kvartalet.

Investerare bör vara medvetna om att 13F-anmälningar inte ger en fullständig bild av ett företags innehav eftersom rapporterna endast inkluderar dess positioner i amerikanska aktier och amerikanska depåbevis, men de kan fortfarande ge värdefull information. Vidare återspeglar rapporterna endast affärer och innehav från och med det senaste inlämningsdatumet för portföljen, som kanske eller kanske inte innehas av det rapporterande företaget idag eller till och med när denna artikel publicerades.

Unitedhealth Group

Under de tre månaderna som slutade den 30 juni dämpade Loeb sin investering i UnitedHealth (UNH, Finansiell) med 5.79 %, medan Rolfe minskade sitt innehav med 1.15 %. De har en sammanlagd aktieportföljvikt på 12.47 % i aktien.

Det Minnetonka, Minnesota-baserade företaget, som tillhandahåller hälsovårdsplaner och tjänster, har ett marknadsvärde på 488.08 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 521.42 dollar på fredagen med ett pris-vinstförhållande på 27.26, ett prisbokförhållande på 6.69 och ett pris-försäljningsförhållande på 1.64.

GF Value LineVÄRDE
antyder att aktien är måttligt undervärderad för närvarande baserat på historiska nyckeltal, tidigare finansiella resultat och analytikers framtida vinstprognoser.

Företaget har en hög överprestationspotential med ett GF-poäng på 90 av 100. Det samlade in höga poäng för lönsamhet, tillväxt och finansiell styrka, medelstora poäng för momentum och låga poäng för GF Value.

GuruFocus betygsatte UnitedHealths finansiella styrka 7 av 10. Trots att bolaget emitterat nya långfristiga skulder under de senaste tre åren ligger den på en hanterbar nivå tack vare adekvat räntetäckning. Altman Z-score på 4.04 indikerar också att det har god status även om tillgångar byggs upp i snabbare takt än intäkterna växer. Dessutom skapas värde i takt med att företaget växer eftersom avkastningen på investerat kapital överskuggar den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden.

Företagets lönsamhet fick betyget 9 av 10 på grund av en växande rörelsemarginal, stark avkastning på eget kapital, tillgångar och kapital som överträffar en majoritet av konkurrenterna och ett högt Piotroski F-resultat på 8 av 9, vilket betyder att förhållandena är sunda . På grund av konsekvent resultat- och intäktsökning har UnitedHealth en perfekt förutsägbarhetsrankning på fem av fem stjärnor. Enligt GuruFocus-undersökningar ger företag med denna rang en avkastning på i genomsnitt 12.1 % årligen under en 10-årsperiod.

GuruFocus uppskattar att Loeb har fått 27.88 % på investeringen, som han har haft sedan fjärde kvartalet 2020. Rolfe har gett en avkastning på 22.15 % sedan han etablerade positionen under tredje kvartalet 2021.

Gurus med betydande positioner i aktien inkluderar Vanguard Health Care Fund (Handel, Portfölj), Dodge & Cox, Ruane Cunniff (Handel, Portfölj), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Jeremy Grantham (Handel, Portfölj) Och Spiros Segalas (Handel, Portfölj), bland andra.

Disney

Loeb gick in på 1 miljon aktier i Disney (DIS, Finansiell) under kvartalet, medan Rolfe ökade sin position med 16.46 % till 2,300 2.27 aktier. Tillsammans har de en sammanlagd aktieportföljvikt på XNUMX % i aktien.

Media- och underhållningsjätten med huvudkontor i Burbank, Kalifornien, som är känd för sina klassiska filmer och nöjesparker, har ett börsvärde på 194.82 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 108.47 dollar på fredagen med ett pris-vinst-förhållande på 62.12, ett pris-bokförhållande på 2.06 och ett pris-försäljningsförhållande på 2.42.

Enligt GF Value Line är aktien betydligt undervärderad för närvarande.

GF-poängen på 77 av 100 indikerar att företaget sannolikt kommer att ha genomsnittliga prestationer framöver. Medan Disney fick höga betyg för lönsamhet och GF Value och måttliga rankningar för finansiell styrka och fart, var dess tillväxtbetyg svag.

Disneys finansiella styrka fick betyget 5 av 10 av GuruFocus. Förutom otillräcklig räntetäckning, varnar det låga Altman Z-poängen på 2.04 för att företaget är under viss press. WACC förmörkar också ROIC, så det kämpar för att skapa värde.

Företagets lönsamhet fick 8 av 10 betyg. Även om marginalerna sjunker och avkastningen underpresterar över hälften av sina branschkollegor, har Disney ett högt Piotroski F-Score på 8. Trots att intäkterna per aktie har minskat de senaste åren har Disney en enstjärnig förutsägbarhetsrankning. GuruFocus hittade företag med denna rangavkastning, i genomsnitt 1.1 % årligen.

GuruFocus-data visar att Loeb har fått uppskattningsvis 26.07 % på investeringen hittills, medan Rolfe har tappat cirka 22.68 % på sitt innehav sedan han etablerade det under första kvartalet.

Andra gurus med stora positioner i Disney inkluderar PRIMECAP Management (Handel, Portfölj), Diamond Hill Capital (Handel, Portfölj), Philippe Laffont (Handel, Portfölj), Den T Rowe Price Equity Income Fund (Handel, Portfölj), Tom Gayner (Handel, Portfölj), Andreas Halvorsen (Handel, Portfölj), Yacktman Kapitalförvaltning (Handel, Portfölj), Bill Nygren (Handel, Portfölj) Och Jim Simons (Handel, Portfölj)' Renaissance Technologies.

Portföljsammansättning

Loebs aktieportfölj på 4.22 miljarder dollar, som bestod av 58 aktier per de tre månaderna som slutade den 30 juni, är mest investerade i hälsovård, energi och allmännyttiga områden.

Rolfes aktieportfölj på 579 miljoner dollar, som består av 40 aktier, är mest investerad i sektorerna teknik, finansiella tjänster och kommunikationstjänster.