Även om de stora aktierna kan få uppmärksamhet och rubriker, är de inte det enda spelet i stan. Och ibland är marknadsjättarna inte ens det bästa stället att vända sig för att få solid avkastning på den initiala investeringen. Det finns små till medelstora aktier på marknaden som kan erbjuda en oslagbar kombination för inkomstinriktade investerare: aktieuppskattning och högavkastning utdelning avkastning.
Dessa aktier kan dock gå under täckmantel och glida under investerarnas radar, av många anledningar, allt från att leva i ovanliga affärsnischer till konsekvent misslyckande med att göra vinster, men ibland kan orsaken vara mycket mer vardaglig: de är bara mindre företag. Det är oundvikligt att vissa sunda aktier kommer att förbises.
Med detta i åtanke har vi använt TipRanks-plattformen för att hitta två mindre kända aktier med en direktavkastning på över 8 %. Och ännu bättre, de har båda ett köpbetyg från Streets analytiker och en solid uppåtpotential. Låt oss ta en närmare titt.
Crescent Capital BDC, Inc. (CCAP)
Vi börjar med Crescent Capital, ett BDC-företag som är en del av den större Crescent Group. Crescent Capital BDC erbjuder en rad finansiella tjänster till mellanstora privata företag, den typ av företag som länge har varit drivkrafter för den totala amerikanska ekonomin men som ofta är för små för att få tillgång till omfattande kredit- och finansieringstjänster från den traditionella banksektorn. Crescent betjänar denna bas genom långivning, aktieköp och skuldinvesteringar; bolagets portfölj uppgår till över 1.29 miljarder dollar i verkligt värde och lutar kraftigt mot unitranche first liens (62.7%) och senior secured first lien (25.4%).
Crescent Capital kommer att rapportera sina finansiella resultat för fjärde kvartalet i februari; analytiker förutspår en vinst på bottenlinjen på 4 cent per aktie. Det är intressant att notera att företaget har slagit EPS-guidningen med cirka 44% under vart och ett av de senaste två rapporterade kvartalen. Under det senaste, 21Q3, visade företaget totala investeringsintäkter på 22 miljoner USD, en ökning med 29 % jämfört med föregående år, och en nettoinvesteringsintäkter på 13 miljoner USD, en ökning med 16 % jämfört med föregående år. Nettoinkomsten av investeringar per stamaktie för tredje kvartalet uppgick till 26 cent, jämfört med de 3 cent som rapporterades under föregående års kvartal.
Redan i november deklarerade Crescent Capital sin utdelning för fjärde kvartalet, som betalades ut den 4 januari. Betalningen fastställdes till 17 cent per stamaktie, och den årliga räntan på 41 USD ger en avkastning på 1.64 %. Denna avkastning är nästan 11.5 punkter högre än decembers 5 % årliga inflationstakt, och nästan 6.5 gånger den genomsnittliga utdelningen som betalas av S&P-noterade företag. Det bör noteras att sedan fjärde kvartalet 6 har Crescent Capital, utöver sin ordinarie kvartalsutdelning på 4 cent, också konsekvent betalat ut en särskild utdelning på 2021 cent.
Fed har förbundit sig att bekämpa inflationen genom höjda räntor, och Raymond James femstjärniga analytiker Robert Dodd ser detta som en nettovinst för Crescent. Han skriver, "Stigande basräntor borde gynna resultatet under 5Q4. Vinstvinsten från högre räntor är plussidan av inflationen, nackdelen är marginalpress och dess inverkan på vissa portföljbolag. Vi förväntar oss en försämring av portföljen och stigande icke-periodiseringar när vi går in i slutet av året (för alla BDCs), men vi tror att räntefördelarna kommer att överväldiga den potentiella negativa effekten av icke periodiserade höjningar på kort och medellång sikt .”
Sammanfattningsvis säger Dodd: "Vi ser en attraktiv risk/belöning, med positiv räntekänslighet och stark kreditkvalitet - för en BDC som handlas till en väsentlig rabatt i förhållande till nuvarande NAV/aktie, och till en rabattmultipel till sin jämförelsegrupp. ”
Om man tar detta framåt ger Dodd CCAP-aktier ett överpresterande (dvs köp)-betyg, och hans kursmål, satt till $18, innebär att en ettårsvinst på ~25% ligger framför sig. Baserat på den aktuella direktavkastningen och den förväntade kursuppgången har aktien ~36% potentiell totalavkastningsprofil. (För att se Dodds meritlista, Klicka här)
Sammantaget har denna BDC plockat upp 3 senaste analytikerrecensioner - och de är alla positiva och stöder ett enhälligt starkt köp-konsensusbetyg. Aktierna är prissatta till 14.42 USD, med ett genomsnittligt prismål på 17.67 USD, vilket tyder på ~22 % uppåtpotential under de kommande 12 månaderna. (Ser CCAP aktieprognos)
Piedmont Office Realty Trust (PDM)
Från BDC-världen kommer vi att flytta vårt fokus till en fastighetsinvesteringsfond (REIT), en annan ledande sektor bland utdelningsbetalare. Piedmont Office är ett "helt integrerat och självförvaltat" REIT, med fokus på ägande och förvaltning av exklusiva kontorsbyggnader i klass A i högväxande Sunbelt-städer som Orlando, Atlanta och Dallas. Företaget har också en stark närvaro i nordost, i Boston, New York och DC. Utöver befintliga kontorslokaler har Piemonte ägande av förstklassiga tomter, totalt 3 miljoner kvadratmeter, för byggande eller förhyrda projekt.
Den 8 februari är Piemonte planerad att släppa sina resultat för 4Q22 och FY2022. Företaget har redan publicerat en helårsguidning på $73 miljoner till $74 miljoner i nettovinst, och kärnfonder från verksamheten per utspädd aktie på $1.99 till $2.01. Med dessa siffror i åtanke kan vi se tillbaka på 3Q22, rapporterade det senaste kvartalet.
Under det kvartalet hade företaget en nettovinst på 3.33 miljoner dollar; de första tre kvartalen 2022 gav en nettovinst på 71.26 miljoner USD. Nettovinsten per aktie för kvartalet uppgick till 3 cent, vilket missade 6-centsprognosen med stor marginal. Företagets kärnfonder från verksamheten – ett nyckelmått för utdelningsinvesterare, eftersom det finansierar betalningarna – för Q3 förblev i linje med föregående års resultat, på 61.35 miljoner dollar. Core FFO uppgick till 50 cent per aktie under 3Q22.
Även om Piemontes inkomster har sjunkit under det senaste året hade företaget inga problem att täcka utdelningen på 21 cents stamaktie. Utdelningen förklarades i oktober och betalades ut den 3 januari i år. Vid 84 cent per stamaktie ger den årliga betalningen 8.5 %, vilket slår inflationen med solida 2 punkter. Piemonte har en lång historia av att hålla sin utdelning tillförlitlig; bolaget har betalat ut en regelbunden kvartalsvis div sedan 2009, och har bibehållit den nuvarande betalningen sedan 2014.
Baird-analytikern Dave Rodgers bedömer utsikterna för Piemonte och förklarar varför denna REIT fortfarande är ett toppval: "Vi tror att PDM är bland de bäst positionerade för att överträffa under 2023. Den nuvarande rymdmarknaden kännetecknas av kontorsuthyrningsverksamhet koncentrerad till små till medelstora företag. hyresgäster i storlek som stödjer 1) PDM:s fokus på mervärde och ompositionering av tillgångar; 2) dess genomsnittliga hyresgäststorlek på 14 kSf på plats; och 3) dess genomsnittliga storlek på 8 kF för 2023 års leasingperioder."
"Även om vi förväntar oss att leasing kommer att vara en möjlighet för PDM, är den största katalysatorn, enligt vår uppfattning, den sannolika återhämtningen på investeringsmarknaden – vilket driver PDM:s återgång till sin kapitalåtervinningsstrategi och den ökande exit av NYC, Boston och Houston i på kort sikt, tillade Rodgers.
Rodgers fortsätter med att ge PDM-aktier ett överpresterande (dvs köp)-betyg, med ett kursmål på $13, vilket indikerar hans förtroende för en 28% uppsida på ett års horisont. (För att se Rodgers meritlista, Klicka här)
Den här aktien har ett Moderate Buy-betyg från analytikerkonsensus, baserat på 3 senaste recensioner som inkluderar 2 Köp och 1 Hold. Det genomsnittliga kursmålet på 13.67 USD tyder på en 35 % uppåtpotential från det nuvarande handelspriset på 10.12 USD. (Ser PDM aktieprognos)
För att hitta bra idéer för handel med utdelningsaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-001839810.html