Mars har kommit in i ramen och kommer i kölvattnet av två kontrasterande månader. Året började med aktier som hade bråttom för att lägga 2022:s eländiga agerande på sängen och pressade sig högre direkt ut ur portarna. Ändå visade februari en väckarklocka för dem som förutsåg en full-på tjurmarknad, eftersom många aktier minskade en stor del av dessa uppgångar.
Så, vad händer härnäst? Morgan Stanleys investeringschef Mike Wilson säger att 2023 års tidiga rally var en "tjurfälla". Wilson förutspår mer smärta för investerare och kallar mars en "högriskmånad för björnmarknaden att återuppta."
Som sagt, Wilsons analytikerkollegor på bankjätten har identifierat en möjlighet i vissa aktier som de tror skulle kunna erbjuda skydd mot björnens morrande. Vi körde två av deras senaste rekommendationer genom TipRanks databas för att se vad andra experter gör av dessa val.
Coursera, Inc. (DOMSTOL)
Vi börjar med Coursera, en av världens största onlineutbildningsplattformar. Företaget kopplar samman människor med onlinekurser på högskolenivå, för examensbetyg, för professionell utveckling och till och med för skojs skull. Företaget har över 118 miljoner registrerade elever som tar kurser med mer än 300 universitets- och industripartners, inklusive namn som Duke University, University of Michigan och Google.
Toppen av covid-pandemin 2020 satte en enorm premie på distansaktiviteter, för arbete, skola och fritid, och medan pandemin har avtagit är efterfrågan på dessa avlägsna aktiviteter fortsatt hög. Coursera har utnyttjat detta faktum till stadigt stigande intäkter.
Under det senast rapporterade kvartalet, 4Q22, visade företaget en topplinje på 142.18 miljoner USD, en vinst jämfört med föregående år på 23%. För helåret 2022 visade Courseras intäkter en tillväxt på 26 % på årsbasis, till 523.8 miljoner USD.
Medan företagets topplinje växer, och till och med slår prognoserna för Q4, har investerare varit försiktiga. Coursera har vanligtvis en nettoförlust kvartalsvis, och det senaste kvartalsrapporten var inget undantag – även om förlusten dämpades. Under fjärde kvartalet rapporterade bolaget en icke-GAAP-förlust på 4 miljoner USD, ungefär 4/6.5 av nettoförlusten på 1 miljoner USD som rapporterades för kvartalet föregående år. Den senaste nettoförlusten motsvarar 4 % av intäkterna.
Företaget erbjöd också nedslående vägledning. Coursera förutspår intäkter för första kvartalet 1 i intervallet 23 miljoner USD till 136 miljoner USD, jämfört med en prognos på 140 miljoner USD; för hela 142.8 är vägledningen $2023 miljoner till $595 miljoner, mot en prognos på $605 miljoner.
Morgan Stanley-analytikern Josh Baer erkänner att det här företaget njöt av den senaste finansiella uppdateringen, men han påpekar flera viktiga faktorer som stöder en positiv inställning till Coursera. Han skriver, "Även om vi har en blandad syn på Q4-resultaten överlag, fortsätter vi att se Coursera som 1) en av de bäst positionerade plattformarna för att möjliggöra digital transformation i den stora utbildningsbranschen, 2) ett företag som närmar sig FCF breakeven, med ett stadigt förbättrade EBITDA-marginaler på väg mot >20 % EBITDA på längre sikt och 3) lågt investerarsentiment och förväntningar – allt tillsammans skapar en attraktiv risk/belöning.”
Tillsammans ser Baer det lämpligt att betygsätta COUR-aktier som övervikt (dvs köp), med ett prismål på 18 USD för att indikera utrymme för 55 % uppåttillväxt under det kommande året. (För att se Baers meritlista, Klicka här)
Morgan Stanley-vyn är långt ifrån den enda hausseartade bilden här. Coursera har 8 senaste analytikerrecensioner, som delar upp 6 till 2 till förmån för Köp över håll för ett starkt köp-konsensusbetyg. Aktien handlas för 11.61 USD och dess genomsnittliga kursmål på 19 USD tyder på en stark uppåtpotential på 64 % under ett år. (Ser COUR aktieprognos)
Neurocrine Biosciences, Inc. (NBIX)
Det andra valet av Morgan Stanley vi ska titta på är Neurocrine, ett biofarmaceutiskt företag i kommersiellt och kliniskt skede som fokuserar på att skapa nya behandlingar för neurologiska, neuroendokrina och neuropsykiatriska sjukdomstillstånd. Bolaget har fyra godkända läkemedel på marknaden, två som helägda produkter och två i samband med AbbVie, samt en aktiv pipeline av kliniska fas 2- och fas 3-studier.
Företagets ledande godkända produkt – och dess främsta rubriktillverkare – är ingrezza (valbenazin), ett godkänt läkemedel på marknaden för behandling av vuxna med tardiv dyskinesi, en rörelsestörning som orsakar okontrollerbara rörelser i ansiktet och tungan, och ibland andra kroppsdelar . Läkemedlet godkändes 2017 och har sedan dess blivit den främsta drivkraften för Neurocrines produktintäkter. Under det senaste rapporterade kvartalet, 4Q22, visade företaget totalt 404.6 miljoner USD i produktförsäljning; av den summan kom 399 miljoner dollar från försäljningen av ingrezza. För 2022 som helhet inbringade försäljningen av ingrezza totalt 1.43 miljarder dollar.
Att ha en solid pengagörare ger inte bara Neurocrine en klar inkomstström utan ser också att företaget visar ett positivt nettoresultat. Bolagets icke-GAAP-utspädda vinst per aktie för fjärde kvartalet var 4 USD, upp från bara 1.24 cent under föregående kvartal, även om siffran föll utanför prognosen på 4 USD. Som sagt, för hela 1.44, uppgick icke-GAAP-utspädd vinst per aktie till 2022 USD, jämfört med bara 3.47 USD 1.90.
På den kliniska sidan har Neurocrine ytterligare forskningsspår på gång för valbenazin, som en behandling för flera tillstånd, inklusive chorea på grund av Huntingtons sjukdom, dyskinetisk cerebral pares och schizofreni. Den viktigaste katalysatorn som förväntas av dessa hänför sig till spåret Huntingtons sjukdom; företaget lämnade in en ny läkemedelsansökan till FDA i december förra december och har ett PDUFA-datum den 20 augusti 2023.
I fas 3-stadiet pågår även vuxna och pediatriska studier av crinecerfont, en behandling för medfödd binjurebarkhyperplasi hos vuxna och barn. Företaget har meddelat att registreringen i båda studierna är klar, och top-line data förväntas under 2H23.
Analytikern Jeffrey Hung, i sina kommentarer om Neurocrine för Morgan Stanley, förklarar tydligt varför han tror att företaget är inrättat för fortsatt framgång.
"Vi tror att Neurocrine är väl positionerat för fortsatt Ingrezza-prestanda 2023 med gynnsam uppåtpotential från flera dataavläsningar," förklarade Hung. "Vi är uppmuntrade av företagets förväntningar på SG&A-hävstång på 300 bps 2023 och ytterligare tillväxtpotential i framtida kvartal från långtidsvård. Även om förväntningarna på fortsatt robust Ingrezza-försäljning är fortsatt höga, fortsätter vi att se en gynnsam uppställning för NBIX-aktier med flera dataavläsningar som förväntas senare i år.”
Dessa kommentarer stödjer Hungs överviktsbetyg (dvs. Köp) på NBIX-aktier, medan hans prismål på 130 $ innebär en ettårsvinst på ~28% som väntar i kulisserna. (För att se Hungs meritlista, Klicka här)
Av 19 senaste analytikerrecensioner för denna aktie är 12 att köpa och 7 att hålla, för ett konsensusbetyg för Moderate Buy. Aktierna handlas för närvarande för 101.18 $, och det genomsnittliga kursmålet på 125.83 $ indikerar utrymme för 24% tillväxt under det kommande året. (Ser NBIX aktieprognos)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är avsett att användas endast för informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/2023-rally-bull-trap-morgan-000614520.html