21 % av investerarna tror inte att de betalar avgifter. Här är varför de har fel

Mer än en femtedel av investerarna tror inte att de betalar några avgifter för sina investeringskonton, har en branschundersökning visat. De flesta av dem har dock sannolikt fel - och det kunskapsgapet kan kosta dem stora pengar på lång sikt.

Till den punkten sa 21 % av människor att de inte betalar avgifter för att investera i icke-pensionskonton, enligt Investerare i USA: The Changing Landscape undersökning genomförs av Financial Industry Regulatory Authority Investor Education Foundation.

Den andelen är upp från 14 % 2018, förra gången FINRA, en självreglerande organisation som reglerar medlemsmäklarfirmor och börsmarknader, genomförde sin nationella investerarundersökning.

Ytterligare 17 % av investerarna i den senaste undersökningen sa att de inte visste hur mycket de betalade i avgifter.

Mer från Personlig Finans:
5 pengadrag för ekonomisk framgång under det nya året
63% av amerikanerna lever lön till lön
De flesta arbetsgivare erbjuder en Roth 401(k). Här är vem som kan ha nytta

Det breda ekosystemet av finansiella tjänsteföretag fungerar dock inte gratis. Dessa företag – oavsett om det är till exempel en investeringsfond eller finansiell rådgivare – tar i allmänhet ut investeringsavgifter av något slag.

Dessa avgifter kan i stort sett vara osynliga för den genomsnittliga personen. Företag avslöjar sina avgifter med finstilt, men i allmänhet ber inte kunderna att skriva en check eller debitera pengar från sina checkkonton varje månad som icke-finansiella företag kan göra för en prenumeration eller betalning.

Istället tar de ut pengar bakom kulisserna från en kunds investeringstillgångar – avgifter som lätt kan gå obemärkt förbi.

"Det är relativt friktionsfritt", säger Christine Benz, chef för personlig ekonomi på Morningstar. "Vi genomför ingen transaktion för att betala för dessa tjänster."

"Och det gör dig mycket mindre känslig för de avgifter du betalar - i belopp och om du betalar avgifter överhuvudtaget."

Investeringsavgifter uttrycks ofta som en procentandel av investerarnas tillgångar, avdragna årligen.

Investerare betalade en genomsnittlig avgift på 0.40 % för aktie- och börshandlade fonder 2021, enligt till Morningstar. Denna avgift är också känd som en "kostnadskvot".

Det betyder att den genomsnittliga investeraren med $10,000 40 skulle ha fått $XNUMX uttagna från sitt konto förra året. Den dollaravgiften skulle stiga eller falla varje år beroende på investeringsbalansen.

Procentsatsen och dollarbeloppet kan verka ofarligt, men även små variationer i avgifter kan läggas upp avsevärt över tiden på grund av kraften i sammansättningen.

"Du förlorar inte bara den lilla mängd avgifter du betalar - du förlorar också all tillväxt som pengar kan ha haft i flera år in i framtiden", enligt Vanguard Group.

Huvuddelen – 96 % – av investerarna som svarade på FINRA:s undersökning noterade att deras främsta motivation att investera är att tjäna pengar på lång sikt.

Securities and Exchange Commission har en exempel för att visa den långsiktiga dollareffekten av avgifter. Exemplet antar en initial investering på 100,000 4 USD som tjänar 20 % per år i 0.25 år. En investerare som betalar en årlig avgift på 1 % jämfört med en som betalar 30,000 % per år skulle ha ungefär 208,000 179,000 USD mer efter två decennier: XNUMX XNUMX USD mot XNUMX XNUMX USD.

Den dollarsumman kan mycket väl representerar ungefär ett års portföljuttag vid pensionering, ge eller ta, för någon med en portfölj på 1 miljon dollar.

Sammantaget måste en fond med höga kostnader "prestera bättre än en lågkostnadsfond för att generera samma avkastning för dig", sa SEC.

Avgifter kan ha en stor ekonomisk inverkan på vanliga beslut som att rulla över pengar från en 401(k)-plan till ett individuellt pensionskonto.

Rollovers - som kan inträffa efter pensionering eller ett jobbbyte, till exempel - spelar en "särskilt viktig" roll för att öppna traditionella, eller före skatt, IRA, enligt till Investment Company Institute.

2018 procent av nya traditionella IRA:er öppnades endast med rollover-dollar under XNUMX, enligt ICI, en förening som representerar reglerade fonder, inklusive fonder, börshandlade fonder och slutna fonder.

Ungefär 37 miljoner – eller 28 % – av hushållen i USA äger traditionella IRA:er, med sammanlagt 11.8 biljoner dollar i slutet av 2021, enligt ICI.

Men IRA-investeringar bär vanligtvis högre avgifter än de i 401(k)-planer. Som ett resultat skulle investerare förlora 45.5 miljarder USD i sammanlagda besparingar till avgifter över 25 år, endast baserat på rollovers genomförda under 2018, enligt en analys av The Pew Charitable Trusts, en opartisk forskningsorganisation.

Denna årliga avgiftsstruktur är inte nödvändigtvis fallet för alla investerare.

Till exempel har vissa ekonomiska planerare gått över till en fast avgift, oavsett om det är en löpande prenumerationsavgift eller en engångsavgift för en konsultation.

Och vissa avgiftsmodeller är annorlunda. Investerare som köper enskilda aktier eller obligationer kan betala en engångsprovision i förskott istället för en årlig avgift. En sällsynt handfull investeringsfonder kan ladda ingenting alls; i dessa fall försöker företag sannolikt att locka kunder för att sedan korssälja andra produkter som är avgiftsbelagda, säger Benz från Morningstar.

Här är de goda nyheterna för många investerare: Även om du inte har varit uppmärksam på avgifter, har de sannolikt minskat med tiden.

Avgifterna för den genomsnittliga fondinvesteraren har sjunkit med hälften sedan 2001, till 0.40 % från 0.87 %, enligt Morningstar. Detta beror till stor del på investerarnas preferenser för lågkostnadsfonder, särskilt så kallade indexfonder, sa Morningstar.

Indexfonder förvaltas passivt; istället för att använda strategier för aktie- eller obligationsval, försöka replikera resultatet av ett brett marknadsindex så som S&P 500-index, en barometer för USA:s aktieprestanda. De är vanligtvis billigare än aktivt förvaltade fonder.

Investerare betalade i genomsnitt 0.60 % för aktiva fonder och 0.12 % för indexfonder 2021, enligt Morningstar.

Benz rekommenderar 0.50 % som en "bra övre tröskel för avgifter." Det kan vara vettigt att betala mer för en specialiserad fond eller en liten fond som måste ta ut mer varje år på grund av mindre stordriftsfördelar, sa Benz.

En högre avgift - säg 1% - kan också vara rimligt för en finansiell rådgivare, beroende på de tjänster de tillhandahåller, sa Benz. För 1 %, vilket är ett vanligt arvode bland finansiella rådgivare, bör kunderna förvänta sig att få tjänster utöver investeringsförvaltning, såsom skatteförvaltning och bredare finansiell planering.

"Den goda nyheten är att de flesta rådgivare verkligen kombinerar dessa tjänster", sa hon.