23 utdelningsaktier som klarar denna strikta kvalitetsskärm

Det vägda terminspriset i förhållande till vinst för S&P 500 Index är 21.1, jämfört med ett 20-årigt genomsnitt på 15.72.

Så hur ökar du din chans till bra prestanda när du går in till höga priser?

Mark Hulbert hävdar att utdelningsaktier av hög kvalitet är ett område för investerare att fokusera på, eftersom utdelningstillväxten har hållit jämna steg med företagens vinsttillväxt på mycket lång sikt. Under de senaste 20 åren har utdelningar på aktier ökat dubbelt så mycket som vinsten per aktie, enligt Hulberts data. Han använde SPDR S&P Dividend ETF
SDY,
+ 1.19%
som ett exempel på en portfölj av aktier i företag som har höjt utdelningar under minst 20 år i rad.

Hur är det med enskilda aktier?

Börshandlade fonder och fonder kan vara det bästa sättet att investera i utdelningsbetalande företag. Men vissa investerare kanske vill ha aktier i enskilda företag med attraktiva direktavkastningar eller de som de förväntar sig att öka sina utbetalningar avsevärt under åren.

Här är ett dyk in i S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
(som spåras av ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
+ 1.08%
) för att hitta de 12 företag som har varit de bästa utdelningskomponerande företagen under de senaste fem åren.

En bredare lagerskärm

Vad som följer är en skärm för kvalitetsutdelningsaktier bland alla S&P 500-komponenter med hjälp av kriterier som beskrevs i maj 2019 av Lewis Altfest, VD för Altfest Personal Wealth Management, som förvaltar cirka 1.7 miljarder dollar för privatkunder i New York. 

Altfest rådde investerare att undvika aktier med den högsta aktuella direktavkastningen. "Generellt är dessa företag de som har svag tillväxt och är sårbara för utdelningssänkningar," sa han.

Han föreslog att man skulle börja med aktier som har en utdelningsavkastning på minst 3%, med en "tillväxt på minst 4% till 5% per år i intäkter och vinst." Han lade sedan till en annan faktor: "Du vill ha kvalitetsaktier med lägre volatilitet - i en beta på 1 eller lägre."

Beta är ett mått på prisvolatilitet över tid. För den här skärmen indikerar en beta på mindre än 1 att en akties pris har varit mindre volatil än S&P 500 Index under det senaste året.

Så här tog vi fram en ny lista över kvalitetsutdelningsaktier inom S&P 500:

• Beta för de senaste 12 månaderna på 1 eller mindre, jämfört med prisrörelsen för hela indexet: 275 företag.

• Direktavkastning på minst 3%: 57 företag.

• Försäljningsökningar med minst 5 % under de senaste 12 månaderna: 32 företag.

• Försäljningen per aktie har ökat med minst 5 % under de senaste 12 månaderna: 24 företag. Vi lade till det här filtret eftersom ett företags aktier kan spädas ut av nettoemissionen av aktier för att finansiera förvärv eller för att samla in pengar av andra skäl.

• Sedan hoppade vi över intäkter eftersom alla företags intäkter under en 12-månadersperiod kan skeva av engångshändelser, redovisningsändringar eller icke-kontanta poster.

• Vi minskade sedan listan ytterligare till de 23 bolag som ökat sina regelbundna utdelningar under de senaste 12 månaderna.

Här är de som uppfyllde alla kriterier, sorterade efter direktavkastning:

Företag	Ticker	Utdelning	Försäljningsökningen	Försäljningen per aktie ökar	Utdelningsökning
Kinder Morgan Inc. Klass P	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Williams Cos Inc.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	p.m, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Amcor PLC	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	FÖRGYLLA, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Southern Co.	SO,	3.87%	13%	11%	3%
Entergy Corp.	ETR, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Newmont Corp.	NEM, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
American Electric Power Co. Inc.	AEP, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMY, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Evergy Inc.	EVRG, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
3M Co.	MMM, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Federal Realty Investment Trust	FRT, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Public Service Enterprise Group Inc.	PINNE, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
WEC Energy Group Inc.	WEC, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
NRG Energy Inc.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Källa: FactSet

Du kan klicka på tickerna för mer om varje företag.

Läs sedan för Tomi Kilgores detaljerade guide till den mängd information som är tillgänglig gratis på MarketWatch-citatsidan.

Missa inte: Wall Street-analytikernas favoritaktier för 2022 inkluderar Alaska Air, Caesars och Lithia Motors

Plus: Dessa aktier är nere med minst 20 % från toppnoteringar 2021, men Wall Street ser dem gå upp så mycket som 87 % 2022

Bli Medlem: Läs Need to Know-e-postmeddelandet för information om alla nyheter som rör sig på marknaderna innan dagen börjar.