3 Jordbruksutdelningsaktier med långsiktig tillväxtpotential

Jordbrukssektorn är en övertygande plats att investera just nu av flera skäl.

För det första är det en mycket defensiv sektor med tanke på att vårt behov av att äta inte förändras med makroekonomiska eller geopolitiska förhållanden eller tekniska störningar. Från början av mänsklighetens historia till nutid har mänskligheten alltid behövt äta mat, och denna efterfrågan har bara ökat med tillväxten av den mänskliga befolkningen. Med tanke på att vi är på gränsen till en trolig recession, kan investeringar i jordbruksaktier fungera som en fristad för ditt surt förvärvade kapital.

En annan anledning till att jordbrukslagren är spännande just nu är det faktum att några av världens största livsmedelsexportörer - Ukraina och Ryssland - är engagerade i en blåmärken konflikt, vilket sätter en belastning på den globala livsmedelskedjan. Som ett resultat kan företag som producerar jordbruksprodukter åtnjuta en starkare prissättning än de annars skulle.

Nedan kommer vi att diskutera tre utdelningsaktier inom jordbruket med långsiktig tillväxtpotential.

Att odla ut utdelningar och tillväxt

Archer-Daniels-Midland (ADM) har utmärkelsen som det största börsnoterade jordbruksmarkproduktföretaget i USA. Det har tre stora affärsområden: spannmål, oljeväxter och jordbrukslagring och transport. Den köper i allmänhet sina grödor från produktionsgårdar och tillhandahåller sedan transport, lagring och bearbetningstjänster innan de vänder och säljer dem till kunder inom livsmedels-, foder- och energibranschen.

En av ADM:s svagheter är att produkterna som de handlar med är råvaror och därför i allmänhet saknar prissättning när utbudet är stort. Dessutom är dess verksamhet ganska kapitalintensiv och dess marginaler är vanligtvis mycket tunna, så det är svårt för företaget att få enorm avkastning på investerat kapital.

Som sagt, det drar nytta av enorma stordriftsfördelar tack vare sina 800 anläggningar, 59 innovationscentra, 317 livsmedels- och foderbearbetningsplatser, 453 odlingsplatser, över 41,000 200 anställda och slutmarknader i över XNUMX länder. Den drar också nytta av en mycket stark balansräkning, vilket framgår av dess A-kreditbetyg.

En annan konkurrensfördel för ADM är dess verksamhet för specialsötningsmedel och stärkelse och dess verksamhet för specialingredienser. Dessa är egna produkter som företaget utvecklar genom att utnyttja sina överlägsna stordriftsfördelar för att investera i forskning och utveckling. Som ett resultat kan den ta ut högre priser för dessa produkter och i allmänhet åtnjuter den en högre efterfrågan från kunderna.

Dess diversifierade och konkurrensfördelaktiga affärsmodell, starka balansräkning och försiktiga långsiktiga fokus har gjort det möjligt för företaget att betala ut utdelningar under 90 år i rad.

Företaget strävar efter att öka vinsten per aktie med en hög ensiffrig årstakt fram till 2025 samtidigt som 30-40 % av sina kassaflöden används i investeringar med 10 % avkastning på investerat kapital och ytterligare 30-40 % av kassaflödena utdelningar. Återstoden av dess kassaflöden kommer att användas opportunistiskt, inklusive för aktieåterköp. Ledningen förväntar sig att distribuera cirka 5 miljarder USD till återköp av aktier till 2025.

När man kombinerar den höga ensiffriga förväntade tillväxttakten och 2.2 % direktavkastning är ADM en stark kandidat för att generera tvåsiffrig årlig avkastning med relativt låg risk på lång sikt.

Finaste gräsmattan i grannskapet

Scotts Miracle-Gro (SMG) är det ledande gräsmatta- och trädgårdsföretaget för konsumenter i USA, och erbjuder kunderna ett brett utbud av produkter.

Tack vare sin starka varumärkesstyrka kan SMG ta ut högre priser och – i kombination med dess stordriftsfördelar – generera attraktiva vinstmarginaler på sina produkter. Dessutom resulterar denna varumärkeskraft i stark kundlojalitet eftersom konsumenter är villiga att betala något för produkter som har visat sig leverera positiva resultat på ett tillförlitligt sätt.

Dessutom har deras skala och varumärkesstyrka gjort det möjligt för dem att ta betydande hyllutrymme på Home Depot (HD) och Lowes (LÅG) . Detta fungerar inte bara som en självförevigande dygdig cykel av ständigt ökande varumärkesstyrka på grund av att deras varumärke skjuts framför konsumenterna hos dessa populära återförsäljare, utan det fungerar också som en naturlig tillväxtdrivkraft eftersom Home Depot och Lowe's själva växer ganska snabbt.

När man kombinerar växande volym med SMG:s prissättningskraft som gör det möjligt att höja priserna ungefär i linje med inflationen varje år, bör företaget generera en robust vinsttillväxt under många år framöver. När man kombinerar den höga ensiffriga till låga tvåsiffriga årliga tillväxtpotentialen för vinst per aktie med den attraktiva aktuella direktavkastningen på ~3.3 %, är förslaget om totalavkastning här tilltalande.

Lägg till lite gödningsmedel i din portfölj

Nutrien Ltd. (NTR) producerar jordbruks-, industri- och fodernäringsämnen och är en av världens största tillverkare av kaliumklorid, kväve och fosfat. Företaget äger över 1,700 20 butiker i Australien och Nord- och Sydamerika och levererar över 3 % av världens utbud av kaliumklorid, 3 % av sitt kväve och XNUMX % av sitt fosfat.

Företaget är fokuserat på att driva långsiktig tillväxt genom sina investeringar i att öka sin kaliumkloridproduktionskapacitet till 18 miljoner ton till 2025, slutföra sina kvävebruntfältsprojekt och utöka sitt brasilianska detaljhandelsnätverk. Företaget strävar också efter att växa sina topp- och bottenlinjer via en omnikanalstrategi för att förvärva mindre detaljhandelsföretag tillsammans med sin växande onlineverksamhet. Företagets överlägsna skala i förhållande till konkurrenterna gör det möjligt för det att investera mer aggressivt i att växa sin onlineverksamhet.

Utöver dessa tillväxtinitiativ strävar NTR också efter att återföra miljarder dollar i kapital till aktieägarna via utdelningar och aktieåterköp.

NTR:s konkurrensfördelar ligger i dess lågkostnadsproduktion av kaliumklorid och kväve, vilket gör det möjligt att generera överlägsen avkastning på investerat kapital i förhållande till andra producenter. Dess detaljhandelsverksamhet drar också nytta av egna märkesvaror samt erbjuder ett generellt bredare utbud av produkter än många av dess mindre konkurrenter, vilket ger den en fördel när det gäller att attrahera lojala kunder.

Vi förväntar oss att NTR kommer att generera starka intäkter under kommande år tack vare den växande efterfrågan på högkvalitativa gödselmedel och dess effektiva omnikanal-tillväxtstrategi för detaljhandeln.

Bottom Line

Med global ekonomisk och geopolitisk osäkerhet på en mycket hög nivå är säkra och attraktiva inkomstinvesteringar mer värdefulla än någonsin för investerare. Beprövade och attraktivt prissatta utdelningsbetalande jordbruksspel som ADM, SMG och NTR, gör att investerare kan sova gott om nätterna med vetskapen om att deras portföljer åtminstone delvis är säkrade mot inflation och lågkonjunktur.