3 utdelningsmästare med avkastning långt över 3 %

Företag med långa erfarenheter av utdelningstillväxt är bland våra favoriter att äga eftersom dessa namn har bevisat affärsmodeller som håller bättre i lågkonjunkturmiljöer.

Detta gäller särskilt för Dividend Champions, de företag med minst 25 år av utdelningstillväxt i följd. Dessa företag har framgångsrikt navigerat i flera lågkonjunkturer och ändå höjt sina utdelningar, vilket gör dem till idealiska kandidater för investeringar för dem som vill skapa en stark portfölj.

Här kommer vi att titta på tre högkvalitativa Dividend Champions som har en avkastning på upp till ~4%, inklusive:

• Kimberly-Clark Corporation (KMB)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Old Republic International Corp. (ORI)

3 utdelningsmästare med avkastning över 3 %

Kimberly-Clark

Det första namnet att diskutera är Kimberly-Clark, ett ledande konsumentproduktföretag som värderas till mer än 38 miljarder dollar. Företaget genererar årliga intäkter på över 19 miljarder dollar.

Kimberly-Clark är en global ledare inom sin bransch, med verksamhet i 175 länder runt om i världen. Företaget driver tre segment, inklusive Personal Care, Consumer Tissue och KC Professional. Personal Care-segmentet säljer välkända varumärken som Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise och Kotex medan Consumer Tissue erbjuder Kleenex, Scott och Cottonelle. KC Professional säljer produkter för hälsa och säkerhet på arbetsplatsen, såsom kläder, torkare, tvål och desinfektionsmedel.

Företagets produkter har länge varit betrodda av konsumenterna, vilket är anledningen till att Kimberly-Clark har topp- eller andraplats i marknadsandelar i många av de kategorier som de konkurrerar. Det är på grund av detta branschledarskap som företaget effektivt har använt prishöjningar för att till stor del motverka inflationstrycket. Konsumenter har varit mer villiga att betala för toppmärken. Dessutom söker företaget också kumulativa besparingar på 1.5 miljarder dollar under de kommande tre åren eftersom det siktar på att banta sin verksamhet.

För att bibehålla sin ledande position tar Kimberly-Clark ofta ut förlängningar av produktlinjer på marknaden för att dra fördel av populariteten hos sina varumärken. Företaget anstränger sig också mer för att ta marknadsandelar i regioner där det inte är toppnamnet. Detta inkluderar utvecklings- och tillväxtmarknader som Kina och Latinamerika. Detta är en viktig aspekt av affärsmodellen eftersom organisk tillväxt på utvecklings- och tillväxtmarknader vanligtvis går före resultat i hela företaget.

Kimberly-Clarks ledande position i sin bransch har gjort att företaget har kunnat betala och höja sin utdelning under 50 år i rad. Detta kvalificerar företaget som en Dividend King, varav det bara finns 45 namn på marknaden. Utdelningen har en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 4.9% sedan 2012, även om den tillväxten har avtagit något de senaste åren.

Aktien ger 4.1 % direktavkastning.

Matthews International

Nästa namn att överväga är Matthews International, ett personligt tjänsteföretag som genererar årliga intäkter på 1.7 miljarder dollar.

Matthews International tillhandahåller varumärkeslösningar, minnesprodukter och industriell teknologi runt om i världen. Företaget har tre rapporterbara segment, inklusive SGK Brand Solutions, som marknadsför varumärkesutvecklingstjänster, tryckutrustning, präglingsverktyg och kreativa designtjänster till kunder inom konsumentförpackade varor och förpackningsindustrier. Memorialization-verksamheten säljer minnesmärken, kistor och kremeringsutrustning till begravningsbyråer och industrisegmentet erbjuder kodnings- och automationslösningar.

Memorialization och SGK Brand Solutions är de två största företagen inom företaget, som bidrar med 46 % respektive 43 % av intäkterna för räkenskapsåret 2021. Företaget är mycket diversifierat i sitt produktutbud, vilket hjälper det att framgångsrikt navigera nedskrivningar till ett område verksamheten.

Företaget letar aktivt efter att utöka sitt fotavtryck, som för närvarande består av verksamhet i 26 länder, även om de flesta intäkterna kommer från USA. Detta inkluderar Matthews Internationals nyligen avslutade 45 miljoner dollar inköp av två tyska ingenjörsfirmor som förbättrar företagets positionering inom området elfordon och industriell automation.

Med ett börsvärde på bara $722 miljoner bevisar Matthews International att Dividend Champions kan komma i alla storlekar. Trots sin storlek och cykliska karaktär har företaget ökat sin utdelning i 28 år. Utdelningen CAGR är nästan 10% under det senaste decenniet och aktierna ger 3.7%.

Gamla republiken

Slutligen, den sista Dividend Champion att diskutera är Old Republic, ett försäkringsbolag som tillhandahåller produkter till kunder av alla storlekar. Bolaget på 7 miljarder dollar har genererat intäkter på 8.8 miljarder dollar under det senaste året.

Old Republics främsta konkurrensfördel är att man säljer ett brett utbud av försäkringsprodukter genom sina olika segment. För det första ansvarar General Insurance för märkning, teckning och förvaltning av egendoms- och försäkringsförsäkringar. Titel Försäkring utfärdar policyer till fastighetsköpare och investerare. Sammantaget löser Old Republics försäkringsprodukter behov av försäkringar inom områdena bil, sjöfart, resor, ekonomisk ersättning och andra.

Den diversifierade affärsmodellen hjälper till att skapa balans för Old Republic. Till exempel sjönk intäkterna för titelförsäkring med mer än 7 % under föregående kvartal eftersom refinansieringen av bolån sjönk avsevärt eftersom räntorna har ökat kraftigt. Detta motverkades av en solid tillväxt inom skadeförsäkringsverksamheten

Trots denna nedgång i intäkter från vad som hade varit en mycket lukrativ affär, har Old Republics emissionsgarantier förblivit mycket lönsamma. Bolaget hade från och med det senaste kvartalet en totalförsäkringsgrad på 90.9% och en titelförsäkringscombined ratio på 91.4%. Dessa nyckeltal visar att Old Republic genererar goda vinster från sin verksamhet.

Förmågan att fortsätta vara lönsam även i stark motvind är en viktig anledning till att Old Republic har en mycket lång erfarenhet av att höja sina distributioner. Utdelningstillväxten har inte varit exceptionell under det senaste decenniet eftersom företagets CAGR är något mer än 2% för perioden, men Old Republics utdelningstillväxt är 41 år.

Aktien ger en avkastning på 4%.

Avslutande tankar

Dividend Champions kan komma i en mängd olika storlekar och från olika sektorer av ekonomin, men de har alla en sak gemensamt: starka affärsmodeller. Kimberly-Clark, Matthews International och Old Republic är bland de ledande inom sina respektive branscher. Detta har gjort det möjligt för varje företag att sammanställa utdelningstillväxtstrimmor som är minst ett kvartssekel långa. När det gäller Kimberly-Clark är utdelningstillväxten på ett halvt sekel.

Även om ingenting är garanterat i investeringar, talar förmågan att växa utdelningar genom flera lågkonjunkturer till styrkan hos varje företag och innebär sannolikt att nästa ekonomiska nedgång inte kommer att försämra dessa namns förmåga att fortsätta att höja betalningarna till aktieägarna. Ännu bättre, varje aktie erbjuder en mycket generös avkastning, vilket gör alla tre aktier till ett bra val för investerare som letar efter säker hög avkastning.