3 utdelningsbetalande vårdaktier som åldras väl

I USA skapar babyboomergenerationens enorma storlek och livslängd gradvis en seismisk förändring i sammansättningen av landets demografi. Det finns många faktorer att ta hänsyn till varför detta inträffar, och nedan ska vi ta en titt på några av dessa faktorer. Men den ofrånkomliga sanningen är att USA åldras och förväntas åldras mycket mer under de kommande decennierna. Även om detta har många konsekvenser ur ett ekonomiskt perspektiv, är en uppenbar implikation på hälso- och sjukvården.

Här ska vi ta en titt på USA:s åldrande, dess faktorer och tre utdelningsbetalande hälsovårdsaktier som vi tror är väl positionerade för att dra nytta av denna trend.

Åldrande i USA som en långsiktig trend

Den amerikanska befolkningens åldrande är verkligen inget nytt. Ända sedan babyboomarna blev vuxen har medelåldern i USA gradvis stigit. Det är dock mer så fallet idag än det har varit tidigare, eftersom USA kommer att ha fler äldre vuxna än barn för första gången i historien, enligt data från Folkräkningskontoret.

USA har redan fler medelålders vuxna än barn, men inom de närmaste 15 åren förväntar Census Bureau att personer som är 65 år eller äldre kommer att vara fler än de som är under 18 år.

Detta har många konsekvenser, av vilka några kan observeras av Japans åldrande befolkning. Det landet förväntas till exempel att se en betydande befolkningsminskning under de kommande tre decennierna, eftersom det helt enkelt inte finns tillräckligt många i fertil ålder för att kompensera för nedgångarna. USA kan vara i en liknande situation om några decennier, liksom vissa länder i Europa.

Amerikaner får färre barn idag än vad som var fallet tidigare, vilket betyder att ersättningsgraden har minskat. Dessutom fortsätter den förväntade livslängden att öka, så det blir färre unga och äldre lever längre. Med babyboomers som den största generationen, och med människor i den generationen vid eller nära pensionsåldern idag, är matematiken enkel och resulterar i stigande medelålder.

Summan av kardemumman är att år 2060 kommer nästan en av fyra amerikaner att vara minst 65 år, vilket innebär att vuxna i arbetsför ålder bara kommer att vara 2.5 för varje pensionär. Idag är den siffran 3.5.

Sjukvårdsföretag med ett brett utbud av tjänster och produkter kommer att behövas för att möta denna flod av åldrande medborgare, så låt oss ta en titt på tre läkemedelsföretag som vi tror är positionerade för att dra nytta av det på lång sikt.

3 aktier att tjäna på en åldrande befolkning

Vårt första lager är Merck & Co. (MRK), ett globalt hälsovårdsföretag som också driver en djurhälsoverksamhet. Vi kommer dock att fokusera på läkemedelsbranschen, eftersom det är direkt relaterat till den åldrande amerikanska befolkningen.

Merck erbjuder ett brett utbud av onkologi, akutvård, immunologi, neurovetenskap, virologi, kardiovaskulära produkter och mer. Företaget grundades 1891, genererar cirka 58 miljarder dollar i årliga intäkter och handlar med ett börsvärde på 235 miljarder dollar.

Vi gillar Merck eftersom det har en stark inverkan på de oundvikliga hälsoproblem som står inför en åldrande befolkning, från onkologi till kardiovaskulär till immunologi. Merck förvärvar ständigt konkurrenter och har sin egen robusta forsknings- och utvecklingspipeline från vilken de kan dra nytta av de hälsoproblem som en växande äldre befolkning står inför.

Aktien ger också en direktavkastning på 3.0 %, vilket är ungefär dubbelt så högt som S&P 500. Dessutom är utdelningen under 40 % av vinsten idag, så det är ganska säkert, särskilt med tanke på företagets inneboende defensiva karaktär och växande vinst.

Nästa är Bristol-Myers Squibb (BMY), ett globalt biofarmaceutiskt företag som upptäcker, utvecklar, licensierar och tillverkar ett stort utbud av produkter. Företaget erbjuder bland annat hematologi, onkologi, kardiovaskulär behandling, immunologi och fibrotisk behandling.

Företaget grundades 1887, producerar mer än 46 miljarder dollar i årliga intäkter och har ett börsvärde på 162 miljarder dollar.

Bristol-Myers har ett särskilt fokus på onkologiska produkter, och med tanke på att cancerfall är vanligare i en äldre befolkning, tror vi att detta positionerar företaget väl med sitt djupa och breda sortiment av olika onkologiska behandlingar.

Vi noterar att Bristol-Myers står inför patentförfall över tiden på sina nuvarande behandlingar, men företagets historia av att utveckla framgångsrika läkemedel för en mängd olika åkommor har fått oss att tro att detta kommer att fortsätta.

Bristol-Myers ger 2.9 %, så det är också en stark inkomstaktie. Dessutom är utbetalningsgraden bara 25 % av resultatet, så utdelningen är extremt säker, och vi ser den växa under många år framöver.

Vårt tredje lager är Pfizer (PFE), ett globalt biofarmaceutiskt företag som utvecklar, tillverkar och distribuerar en mängd olika behandlingar, inklusive dess populära Covid-19-vaccin. Utöver det, som borde vara en tillfällig medvind, har Pfizer en koncentration inom hjärt- och kärlbehandlingar och metabola behandlingar, samt kvinnors hälsa.

Pfizer grundades 1849, genererar över 100 miljarder dollar i årliga intäkter och handlar med ett börsvärde på 302 miljarder dollar. Koncentrationen i kardiovaskulära i synnerhet passar en åldrande befolkning eftersom hjärt-kärlsjukdom är vanligt när människor blir äldre. Vi tror att detta fokus från Pfizer är lägligt med tanke på demografin i USA

Pfizers avkastning är ganska lik de andra två på den här listan på 3.1%, så återigen, det är en stark utdelningsaktie. I kombination med dess gynnsamma tillväxtutsikter – vi tror att den i genomsnitt kan växa med 5 % vinst per aktie under de kommande åren – och dess utbetalningskvot på bara 25 %, bör Pfizers utdelning växa under många år framöver. Kombinationen av defensiv, förutsägbar vinst, en låg utdelningskvot och en hög avkastning ger en fantastisk utdelningsaktie.

Avslutande tankar

Även om det finns många konsekvenser för USA på grund av dess åldrande befolkning, är en megatrend att behöva allt större mängder behandlingar för vanliga åkommor bland äldre.

Vi ser Bristol-Myers, Merck och Pfizer som välpositionerade för en åldrande befolkning, men alla tre av olika skäl. Nettoresultatet är dock detsamma eftersom vi tror att alla tre erbjuder en stark och säker utdelning som kan växa under många år framöver.

(Bob Ciura är en regelbunden bidragsgivare till Real Money Pro. Klicka här för att lära dig mer om denna dynamiska marknadsinformationstjänst för aktiva handlare och att ta emot kolumner från dagliga kolumner och handelsidéer från Bret Jensen, Paul Price, Doug Kass och andra.)