3 dubbelsiffriga inkomstköp ingen pratar om

Beklaga inte avsaknaden av ett jultomte-rally i år, för det kommer med ett ljust silverkant: vi utdelningsinvesterare har mer tid att hämta stora avkastningar till ett billigt pris.

Här är anledningen: Amerikas ekonomi växer fortfarande, med analytiker som bokar prognoser för en vinsttillväxt på 3.7 % under fjärde kvartalet 2022. Dessutom har försäljningen för S&P 500-företag ökat med 10 %, och intäkterna har ökat hela året.

Men marknaden är fortfarande nedslagen.

Med andra ord är aktiekurserna skilda från verkligheten, och det är bara en tidsfråga innan de rättar sig. Men med tanke på det år vi har haft, kan det fortfarande dröja ett tag innan investerare utvecklar en aptit på aktier igen.

Men vi behöver inte nöja oss med att sitta i kontanter — eller köpa nu och hoppas att nästa updraft kommer snart. Vi kan dra nytta av detta lugn för att plocka upp mina favoritinvesteringar: slutna fonder (CEF) handel med stora rabatter på substansvärdet (NAV, eller värdet av deras underliggande portföljer). CEF:er har också sunda utdelningar, normalt på 7 % och högre. Och deras avkastning är särskilt hög just nu, återigen tack vare tillbakadraget.

På så sätt behöver vi inte oroa oss för att försöka tajma marknaden. Vi kan börja samla in dessa stora – och ofta månatliga – utdelningar nu, medan vi väntar på att våra fonders rabatter ska ta slut, vilket driver deras andelar uppåt när de gör.

Denna kombination av rabatt/utdelning är bästa om CEF-investeringar. Och nu har vi ett bra fönster för att få det att fungera. Här är tre förmånliga CEF:er att börja med.

Fynd CEF nr 1: Ett konservativt val med 268 % utbetalningstillväxt

Vår första framstående CEF är SRH Total Return Fund (STEW), en föga känd fond som handlas med 16.6 % rabatt på NAV, med fokus på värdeinvesteringar. Faktum är att om Warren Buffett körde en CEF, skulle den sannolikt likna STEW mycket.

STEW:s bästa ingredienser: Kvalitet och värde

Buffetts egen Berkshire Hathaway (BRK.A) utgör en tredjedel av portföljen, så vi kan tänka oss STEW som ett sätt att få Berkshire för nästan 17 % av marknadspriset, tack vare fondens rabatt. Det gäller även andra toppinnehav, inklusive Buffett-favoriter som JPMorgan Chase
JPM
(JPM) och Microsoft
MSFT
(MSFT), såväl som stora företag med sunda kassaflöden, som Yum Brands (YUM) och eBay
EBAY
Inc. (EBAY).

STEW:s avkastning är visserligen låg för en CEF, på 4 %, men det är en del av dess konservativa strategi. Fonden gillar att öka sin utbetalning när det egna marknadspriset och värdet på den underliggande portföljen ökar. Som ni ser har detta löst sig mycket bra under de senaste fem åren, under vilka STEWs utdelning har ökat med nästan 268%!

Med andra ord, om du håller den här i flera år, kommer du att ställa in dig på en bra ökning av avkastningen på ett köp som görs nu.

Fynd CEF nr 2: En 100-årig fond som investerar för morgondagen

Om du däremot inte vill vänta på att din avkastning ska växa, överväg en av de äldsta CEF:erna i världen, Adams Diversified Equity Fund (ADX), som lanserades redan 1929.

Den här fonden, som handlas med 15.7 % rabatt på NAV, har sett allt: bubblor, lågkonjunkturer, depressioner, you name it, och den går fortfarande starkt. Trots sin ålder är portföljen byggd för framtiden, med Microsoft, Apple
AAPL
(AAPL), alfabet (GOOGL) och Master
MA
(MIN) som toppinnehav, bland andra stora kontantproducenter (Berkshire Hathaway dyker också upp).

Allt detta har översatts till en fond som har bokat en solid långsiktig avkastning.

En sak att tänka på är att ADX kopplar sin utdelning med sitt NAV, så utbetalningen tenderar att fluktuera. Däremot fonden gör har en policy att betala ut minst 6 % av sitt 12-månaders genomsnittliga marknadspris i slutet av månaden som utdelning, så att du vet att det kommer att ge en mycket bättre inkomstström än genomsnittet. Och ibland är den inkomstströmmen mycket mer: ADX gav över 15 % på en efterföljande 12-månadersbasis 2021, och den har gett över 10 % på flera år under de senaste två decennierna.

Fynd CEF nr. 3: En 12 % betalare med en tvåsiffrig rabatt

Om du vill ha en tvåsiffrig inkomstström nu, överväg Nuveen Global High Income Fund (JGH). Denna avkastning på 12 % ger dig 100 USD per månad för varje investerad 10,000 XNUMX USD, vilket visar hur snabbt JGH och CEFs gillar det kan hjälpa dig att inse ekonomisk frihet.

JGH har företagsobligationer, vilket sätter det i en utmärkt position idag. Årets räntehöjningar har fått räntorna på företagsobligationer att skjuta i höjden, vilket är anledningen till att lönsamma företag nu lånar pengar från JGH till räntor uppåt 6.5 % och så höga som 8.75 %.

Dessa höga kupongpriser underblåser JGH:s tvåsiffriga utbetalning. Men fondens 12.1 % rabatt på NAV innebär också att fondens ledning behöver få en lägre totalavkastning för att upprätthålla nuvarande utdelningar till aktieägarna. (Eftersom den 12 % avkastningen beräknas baserat på det diskonterade marknadspriset, inte NAV, som är det verkliga värdet av JGH:s portfölj.)

Även om JGH:s utbetalningar fortfarande inte är helt säkra (fonden har sänkt sin utdelning fyra gånger under det senaste decenniet), har de hållit sig stabila de senaste två åren, och de kommer att finna stöd i fondens höga kupongräntor. Och det betyder att en inkomstström på 12 % fortfarande är på bordet för investerare som köper nu.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fyndfonder med stadiga 10.2 % utdelningar."

Offentliggörande: ingen