3 extra stora utdelningar du samlar in varje månad

Tålamod är nyckeln till att vara en framgångsrik kontrarisk investerare.

Vi köper när rädslan är utbredd. Björnmarknader är våra vänner. Låt oss luta oss tillbaka och låta marknadens värderingar komma ner till oss.

Det skrev jag alldeles nyligen marknaden är detta nära att skicka ut en marknadsövergripande köpsignal. Låt oss göra oss redo att backa lastbilen.

Idag kommer vi att diskutera mål för pensionsinkomst ger löjliga 12.9 %— När allt kommer omkring kan en självförsörjande portfölj som låter dig leva på enbart utdelning ge dig en enorm sinnesfrid när du har passerat dina arbetsår.

Och om dessa utdelningar landar i din brevlåda eller konto var 30:e dag eller så, matchar dina månatliga räkningar ... ja, det är ännu bättre.

Kraften i månatliga utdelningsaktier

Fick du posten idag? Fanns det några räkningar i det - kanske ditt bolåneutdrag, din vattenräkning, det senaste från ditt kabelbolag?

Tja, om så är fallet, vänta bara en månad till, så är chansen stor att du får en till. Det är så nästan alla större utgifter fungerar.

Men det är inte hur de flesta pensionärer får en betydande del av sin inkomst.

Pensionärer som har lyssnat på den rådande visdomen har laddat upp på blue-chip-aktier, och som en allmän regel tenderar dessa företag att betala ut sina utdelningar kvartalsvis, Inte månad. Så, en finansiell rådgivare kan säga åt dig att bygga en "utdelningskalender", där du i princip köper en viss summa av ett fåtal aktier som betalar i januari/april/juli/oktober, ytterligare några som betalar i februari/maj/augusti/ November och ytterligare några som betalar i mars/juni/september/december.

Det kan låta utmattande, och det är det, men värre än så: Skulle något hända med en av dessa aktier, kommer din utdelningskalender att kastas i en slinga, och du kommer plötsligt att titta på mycket "klumpigare" betalningar.

Månatliga utdelningsaktier, å andra sidan, är en speciell typ av utdelningsbetalare som gör precis vad deras namn antyder: De skriver utdelningscheckar varje månad, som stämmer perfekt överens med dina månatliga räkningar.

Förresten, det är ungefär den enda skillnaden du hittar. De är annars inte annorlunda än sina kamrater, även om du vanligtvis hittar månatliga utdelningsbetalare bland högavkastande förkortningar: fastighetsinvesteringsfonder (REIT), affärsutvecklingsföretag (BDC) och slutna fonder (CEF).

Men för att få en uppfattning om hur mycket smidigare din pensionering skulle kunna gå genom att investera i månatliga utdelningsaktier, överväg tabellen nedan. Först är utdelningsschemat för en besynnerlig portfölj med 12.9 % avkastning bestående av "normala" aktier. Under det är inkomsten från en lika högavkastande trio av månatliga utdelningsaktier—en väldigt riktig trio som jag ska visa er!

Båda levererar ungefär 64,500 XNUMX dollar i årsinkomst – inte på ett boägg på en miljon dollar, men på bara 500,000 XNUMX $ investering.

Enbart baserat på stabilitet vet jag vilken jag skulle välja.

Naturligtvis vet vi alla att vi inte bara kan gå och köpa aktier baserat på avkastning eller utdelningsfrekvens enbart. Dessa måste vara A+-företag som kommer att fungera som goda förvaltare av våra investeringsfonder i årtionden i sträck. När allt kommer omkring, vad hjälper en jätteavkastning (månadsvis eller på annat sätt?) om kontrollerna inte håller?

Låt oss titta på tre månatliga utdelningar med en genomsnittlig avkastning på 12 % för att se om någon av dem gör betyget för en pålitlig pensionsportfölj.

Prospect Capital (PSEC)

Utdelning: 9.5%

Prospect Capital (PSEC) är en av marknadens största företagsutvecklingsföretag (BDC). Det har finansierat mer än 375 investeringar under sin 18-åriga affärslivslängd, och det har för närvarande cirka 7.5 miljarder dollar investerat i cirka 90 företag.

PSEC:s huvudsakliga verksamhet är utlåning till medelmarknaden, som utgör ungefär 52 % av portföljen. Den investerar i amerikanska företag med EBITDA (vinst före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar) på upp till 150 miljoner dollar, främst genom seniora säkerställda lån. Men det har också armar fokuserade på medelmarknadsköp (17 %), investeringar i fastigheter (främst flerfamiljshus) (18 %) och efterställda strukturerade skuldebrev (10 %).

Prospect Capitals storlek och skala skulle vara en till synes fördel, men en som den inte riktigt har utnyttjat i någon meningsfull utsträckning. Aktier är bara något bättre än en bred BDC-indexfond under de senaste åren.

Inte visat här är ett av PSEC:s mest oroande fel: En utdelning som, även om den betalas ut månadsvis, knappast har gett investerare någon känsla av stabilitet. Utbetalningen har minskat två gånger sedan 2014; nuvarande utdelningar täcks knappt av räntenettot (NII).

Det primära som PSEC har för det är en djup rabatt – för närvarande handlas den med 36 % rabatt på sitt nettotillgångsvärde (NAV). Men du köper inte bara ett företag med en trasig utdelningshistorik. Du köper också ett företag vars exponering mot lån med fast ränta – en skuld i den nuvarande räntemiljön – ligger över branschgenomsnittet.

Gabelli Utility Trust (GUT)

Utdelning: 9.4%

Det är möjligt att botten inte är inne ännu - att marknaden bara smälter sitt senaste röda bläck och vilar innan nästa etapp ner. Om så är fallet, bör allmännyttiga aktier fortsätta att se väldigt attraktiva ut som ett defensivt spel. (För att inte nämna, de ger ballast och hög utdelning för alla långsiktiga investerare.)

Men i stället för att utnyttja avkastningen på 3–4 % av traditionella värdepappersfonder och börshandlade fonder, låt oss undersöka en sluten fond (CEF) istället – en som ger oss en nästan tvåsiffrig avkastning.

Gabelli Utility Trust (GUT), som ståtar med 87 års branscherfarenhet mellan medförvaltarna Mario Gabelli och Timothy Winter, är en ganska okomplicerad fond ur ett innehavsperspektiv, som bär stöttepelare el- och gasföretag, inklusive NextEra Energy (NEE), WEC Energy (WEC) och Duke Energy (DUK).

Där GUT skiljer sig från andra fondtyper är dess förmåga att använda skuldhävstång (till en hög ränta på 30 % för närvarande), vilket gör att den kan fördubbla sina namn med högsta övertygelse – och överbelasta sin månatliga utdelning, därav 9 %- plus avkastning.

Den stora röda flaggan kommer dock från en annan CEF-funktion. Slutna fonder handlas med ett fast antal aktier, och som ett resultat kan de handlas till rabatter eller premier till deras substansvärde (NAV). Även en premie på 5 % eller 10 % borde ge en investerare paus—men Gabelli Utility Trust har handlats till en premie på 56 % i genomsnitt under de senaste fem åren, och för närvarande är den premien närmare 71 %.

För att uttrycka det på ett annat sätt, du betalar $1.71 för varje dollar av GUT:s innehav.

Orchid Capital

Utdelning: 19.7%

Orchid Capital (ORC) ståtar med en av marknadens högsta avkastning, långt över 19% när jag skriver detta. Det är en för rik avkastning också ignorera— men är det för rikt en avkastning till avstå?

ORC är en inteckningsfastighetsinvesteringsfond (mREIT). Din trädgård-variete-equity REIT kommer att äga egendom: gallerior, flerbostadshus, sjukhus, driving ranges, you name it. Men det enda en mREIT vanligtvis kommer att hålla är … ja, papper. Eller för att vara mer specifik, värdepapperiserade bolån. Orchid Capital, till exempel, handlar med bostadslånesäkrade värdepapper (MBS), som de som emitterats av Fannie Mae och Freddie Mae.

Men mREITs efterliknar traditionella REITs genom att de också måste betala ut minst 90 % av sin beskattningsbara inkomst som utdelning – och det resulterar i skyhöga utdelningar som till och med gör deras traditionella REIT-bröder på skam.

Den senaste smällen till investerare tillkännagavs i mars: en 18% minskning av utbetalningen, till 4.5 cent per aktie från 5.5 cent tidigare.

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen