3 aktier med hög utdelning med hög förväntad avkastning för 2023

När vi ser fram emot 2023 – efter ett år med kraftiga förluster i många aktier 2022 – tror vi att det finns betydande möjligheter i många utdelningsaktier. Aktier i bolag som slagits ner 2022, men som nu visar god potential för högre värderingar, bibehållna eller höjda utdelningar och vinstuppsida står på menyn för det nya året.

Låt oss ta en titt på tre bolag vi gillar som har hög utdelning, samt hög förväntad totalavkastning framöver.

"Stor" avkastning och uppåtpotential 

Vårt första lager är Big Lots (STOR), en återförsäljare för hemrabatt i USA. Företaget säljer allmänna varor i olika kategorier, inklusive möbler, säsongsbetonade, mjuka hemvaror, hårda hemvaror, dekorationer, drycker och livsmedel, sällskapsdjursmat och tillbehör, smycken, kläder och mer. Företaget driver mer än 1,400 1967 butiker i USA i nästan alla delstater och grundades 400. Big Lots handlar med ett börsvärde på 5.5 miljoner USD och producerar cirka XNUMX miljarder USD i årliga intäkter.

Big Lots aktier har utvecklats ganska dåligt 2022 och har fallit 71 % exklusive utdelningar hittills i år.

Bolaget började betala utdelningar till aktieägarna 2014 och höjde utbetalningen totalt fem gånger till den nuvarande löphastigheten på 1.20 USD per aktie. Den kursen har funnits sedan 2018, så Big Lots har ingen utdelningsökning att tala om. Den har dock visat viljan och förmågan att behålla sin nuvarande utdelning, och vi tror att den kommer att göra det på obestämd tid.

Det är viktigt eftersom den nuvarande avkastningen är nästan 9 %, och därför är det ett stort dragplåster för aktien. Väldigt få aktier har avkastning någonstans nära den nivån, och det är nästan ovanligt för en återförsäljare. Big Lots skiljer sig från sina konkurrenter på denna åtgärd, förutsatt att den behåller sin nuvarande utdelning.

Den nuvarande utbetalningskvoten är bara 24%, så det skulle tyda på att företagets utdelning är ganska säker, även om en lågkonjunktur slår till och väsentligt skadar resultatet.

Vi förutspår ingen tillväxt under överskådlig framtid, eftersom Big Lots brottas med oförändrad försäljning och en tuff miljö för kostnader och lagernivåer.

Med tanke på att aktien handlas för bara 2.7 gånger årets justerade vinst ser vi en massiv uppsida från värderingen.

Med detta i åtanke ser vi en total årlig avkastning för Big Lots på mer än 30 %, vilket skulle härröra från den stora direktavkastningen och värderingsreflationen.

Denna utdelningsaktie har rätt mix

Vår nästa aktie är LyondellBasell Industries (LYB), en kemikalietillverkare som verkar globalt. Företaget har sex rörelsesegment: Olefins och Polyolefins-Americas; Olefiner och polyolefiner - Europa, Asien, Internationellt; Mellanprodukter och derivat; Avancerade polymerlösningar; Raffinering; och teknik. Genom dessa segment producerar företaget en mängd olika kemikalier och derivat, samt raffinerar råolja och andra råmaterial till olika typer av bensin och destillat.

Lyondell bildades 2009, producerar cirka 51 miljarder dollar i årliga intäkter och handlar med ett börsvärde på 27 miljarder dollar.

Aktierna i aktien har utvecklats ganska bra med tanke på vad som hände 2022 och tappade drygt 7% av sitt värde exklusive utdelningar.

Bolagets utdelningsökning ligger på 12 år och utdelningsgraden på årets resultat är bara 33%. Det innebär att utdelningen borde vara ganska säker, även i händelse av en lågkonjunktur, vilket sannolikt kommer att skada kemitillverkarnas resultat.

Aktiens nuvarande avkastning är 5.8%, vilket innebär att den är nästan fyra gånger högre än S&P 500, och ganska höjd enligt Lyondells egna historiska standarder. På en relativ basis ser aktien lockande ut baserat på avkastningen på flera sätt.

Vi uppskattar att företaget såg en långsiktig topp i resultat 2021, och även med en lägre bas för 2022 förväntas tillväxten bli -5%. Lyondells resultat har alltid varit ganska volatil, och det är inte annorlunda idag.

Aktien handlas till 5.6 gånger årets vinst, vilket kan jämföras mycket positivt med vår uppskattning av verkligt värde vid 8 gånger vinsten. Det kan öppna dörren för en medvind på mer än 7% årligen under de kommande åren när aktiens värdering går tillbaka till historiska normer. Detta kan mer än kompensera den resultatnedgång vi förväntar oss.

Det lämnar en total årlig avkastning på nästan 8 % för LyondellBasell framöver eftersom tillväxt och värdering nästan kompenserar varandra, och den betydande avkastningen driver avkastningen.

En högavkastande teknikaktie? 

Intel Corp. (INTC) designar, tillverkar och säljer datorprodukter och tjänster globalt. Företaget verkar genom flera olika segment, inklusive Mobileye (som nu är ett börsnoterat dotterbolag med ticker (MBLY) ), såväl som segment som gör datorhårdvara, chipset, minnes- och lagringsprodukter med mera.

Intel grundades 1968, genererar cirka 63 miljarder dollar i årliga intäkter och har ett nuvarande marknadsvärde på 111 miljarder dollar.

Liksom många teknikaktier har Intels aktiekurs sjunkit med 50 % 2022, exklusive utdelningar.

Intels utdelningsökning ligger på åtta år, vilket är rimligt gynnsamt för teknikområdet, där utdelningar tenderar att inte vara särskilt populära bland ledningsgrupper. Intels utbetalningskvot är 75 % för i år, så vi ser begränsad uppsida i utdelningen bortsett från företagets vinsttillväxt.

Avkastningen är dock utmärkt, med 5.4 %, vilket gör Intel till en högavkastande aktie, men också extremt högavkastande bland sina teknikkonkurrenter. Det är en sällsynt inkomstaktie i ett hav av aktier fokuserade mest på tillväxt.

På tal om tillväxt tror vi att Intel kan producera 5% vinst-per-aktie-tillväxt under de kommande åren, vilket också kommer att hjälpa företaget att behålla sin utdelningsökning under de kommande åren. Skulle vinsten växa kommer också kapitalet som är tillgängligt att återföra till aktieägarna att öka.

Intel handlar faktiskt före vår uppskattning av verkligt värde till 12 gånger vinsten, och kommer idag in på knappt 14 gånger vinsten. Det innebär en motvind på ~3 % till totalavkastningen från värderingen, vilket delvis kompenserar för den rikliga direktavkastningen.

Men när tillväxt läggs till ser vi 7%+ total årlig avkastning för köpare av Intel idag.

Avslutande tankar

Även om perioder av marknadsoro är svåra att uthärda, kan de också skapa köpmöjligheter i bra aktier. Vi ser Big Lots, LyondellBasell och Intel som tre aktier med hög utdelning och hög totalavkastningspotential för 2023. Var och en ger en avkastning på minst 5 %, vilket gör dem alla till solida aktieval för utdelning på väg in i det nya året.