3 högväxande aktier som också ger utdelning

Investerare gör sitt bästa för att identifiera de mest lovande aktierna, vilket kommer att hjälpa dem att uppnå sina finansiella mål. Ett nyckelkriterium för valet av de mest lovande aktierna är ökningen av vinst per aktie. Allt annat lika, ju snabbare ett företag växer sin vinst per aktie desto större uppåtpotential för aktien.

Faktum är att vinsttillväxten är den främsta orsaken till den stora överavkastningen för aktier jämfört med obligationer på lång sikt. 

Låt oss se över utsikterna för tre utdelningsbetalande aktier som sannolikt kommer att öka sin vinst med tvåsiffriga priser under de kommande fem åren.

Läckra intäkter: Yum Brands

Yum Brands (YUM) äger kedjorna KFC, Pizza Hut, Taco Bell och The Habit Restaurants. Det finns i mer än 155 länder och har mer än 54,000 60 restauranger, varav XNUMX % är belägna utomlands. KFC genererar ungefär hälften av företagets totala intäkter och rörelsevinst.

Yum Brands slutförde ett stort omvandlingsprojekt under 2019. Det sprang av sitt kinesiska segment för att bli av med inverkan av det volatila affärsresultatet för detta segment på dess totala resultat. Dessutom återförde företaget sina butiker i snabb takt, från 77 % 2016 till 98 %. Dessutom använde Yum Brands intäkterna från försäljningen av sina butiker till franchisetagare för att aggressivt återköpa sina aktier. Tack vare omfranchisen har Yum Brands blivit mer effektiva, med mycket lägre driftskostnader och en bredare rörelsemarginal. Den kan därmed hantera mer hävstångseffekt.

Yum Brands har överträffat sina kollegor i affärsresultat med stor marginal under hela pandemin tack vare dess snabba anpassning till en off-premise-miljö. Trots de aldrig tidigare skådade nedstängningarna 2020 ökade företaget sin vinst per aktie med 2 % det året, medan McDonald's (MCD) och Restaurant Brands International (QSR) ådrog sig en minskning av sin vinst per aktie med cirka 20 %.

Dessutom har Yum Brands ett exceptionellt konsekvent tillväxtrekord. Förvisso har företaget ökat sin vinst per aktie under åtta av de senaste nio åren, med en genomsnittlig årlig takt på 4.8 %. Under de senaste fem åren har Yum Brands ökat sin vinst per aktie med en genomsnittlig årlig takt på 8.8 %. Ännu bättre, restaurangkedjan har fortfarande gott om utrymme för framtida tillväxt tack vare öppnandet av många nya butiker och hög tillväxt av försäljningen i samma butik. Ledningen har gett vägledning för 4%-5% genomsnittlig årlig tillväxt av butiksantalet under de kommande åren. Med tanke på alla dessa faktorer och dess starka affärsmomentum kan Yum Brands rimligen förväntas öka sin vinst per aktie med cirka 10 % per år i genomsnitt under de kommande fem åren.

Yum Brands erbjuder en direktavkastning på 1.8 %, vilket är svagt för inkomstorienterade investerare. Yum Brands har dock ökat sin utdelning med 10.3 % per år i genomsnitt under det senaste decenniet och med 13.7 % per år i genomsnitt under de senaste fem åren. Tack vare sina lovande tillväxtutsikter och en sund utbetalningskvot på 49 % kommer företaget sannolikt att fortsätta att höja sin utdelning på ett meningsfullt sätt i många år till.

Marknadsförsäkring: Cigna

Cigna (CI) är en ledande leverantör av försäkringsprodukter och tjänster. Dess produkter inkluderar tandvård, medicinsk, handikapp- och livförsäkring, som tillhandahålls genom arbetsgivarsponsrade, statligt sponsrade och individuella täckningsplaner. Cigna driver fyra affärssegment, inklusive Evernorth, som tillhandahåller apotekstjänster och förmånshantering, US Medical, som tillhandahåller kommersiella och statliga sjukförsäkringar, International Markets och Group Disability. Evernorth genererar 70 % av de totala intäkterna medan Cigna Healthcare genererar 24 % av de totala intäkterna.

Cigna har några betydande konkurrensfördelar. Det är en av de största aktörerna i sin bransch och har därför stordriftsfördelar och effektivitet som dess konkurrenter inte kan matcha. Ännu viktigare är att en åldrande demografi kommer att behöva utökade apoteks- och medicinska tjänster under de kommande åren, vilket kommer att erbjuda en betydande tillväxtdrivkraft för försäkringsbolaget.

En annan stor drivkraft för tillväxt har varit Cignas förvärv av Express Scripts 2018. Detta förvärv, som kraftigt har stärkt Cignas närvaro i apoteksverksamheten, har drivit på tillväxten de senaste åren. Sedan 2018 har Cigna ökat sin vinst per aktie varje år, med en genomsnittlig årlig takt på 13.1 %. Företaget har också en exceptionell tillväxtrekord. Den har ökat sin vinst per aktie under åtta av de senaste nio åren, med en genomsnittlig årlig takt på 14.7 %.

Dessutom vilar Cigna inte på sina lagrar. Det syftar till att minska sina sjukvårdskostnader, som har stigit snabbare än inflationen. Med tanke på Cignas pålitliga affärsmodell och dess konsekventa tillväxtresultat, förväntar vi oss att den kommer att öka sin vinst per aktie med 10 % per år i genomsnitt under de kommande fem åren.

Noterbart har utdelningen aldrig varit en prioritet för Cigna. Efter att ha sänkt sin utdelning med 20 % under den stora lågkonjunkturen, 2009, betalade företaget samma (försumbara) utdelning varje år fram till 2020. Cigna betalade vanligtvis en årlig utdelning i april varje år. Företaget ändrade sin policy under första kvartalet 2021, då det deklarerade en kvartalsvis utdelning på 1 USD. Dessutom höjde Cigna sin utdelning med 12 % 2022 och med 10 % i början av detta år. Som ett resultat av detta erbjuder aktien för närvarande en direktavkastning på 1.7 %, med en solid utdelningskvot på 20 %. Ändå är Cigna attraktiv för sina lovande tillväxtutsikter, inte för sin utdelning.

Rätt riktning: Garmin

Garmin (GRMN) är ett teknikföretag baserat i Schweiz. Den tillverkar navigerings-, kommunikations- och informationsenheter och applikationer, som aktiveras av GPS. Dess affärssegment är följande: bil, flyg, marin, utomhus och fitness. Bilsegmentet erbjuder bilnavigeringsprodukter för fordon. Flygsegmentet inkluderar navigation, kommunikationssändare och mottagare, multifunktionsdisplayer, elektroniska flyginstrumenteringssystem, automatiska flygkontrollsystem och trafikrådgivningssystem. Det marina segmentet omfattar produkter för fritidsbåtar. Utomhussegmentet inkluderar produkter för utomhusaktiviteter, medan fitnesssegmentet tillverkar produkter som spårar aktivitet.

Garmin blev välkänt främst tack vare sina GPS-enheter för bilar. GPS-enheter för bilindustrin har dock blivit praktiskt taget föråldrade på grund av den utbredda användningen av smarttelefonen. Detta var en stark motvind för företaget i början.

Lyckligtvis investerade Garmin mycket på icke-bilsmarknader för att driva på framtida tillväxt. Tack vare sin framgångsrika turnaround har företaget blivit ledande inom flyg- och marinprodukter. Sammantaget har den uppvisat ett starkt prestationsrekord. Det har ådragit sig en meningsfull minskning av sin vinst per aktie endast en gång under de senaste nio åren och har ökat sin vinst med en genomsnittlig årlig takt på 8.6 % under denna period.

Garmin saknar en meningsfull konkurrensfördel på grund av den intensiva konkurrensen som är framträdande inom teknologiprodukter. Ändå, tack vare sin expertis och förekomsten av gott om utrymme för framtida tillväxt, kommer företaget sannolikt att fortsätta öka sin vinst per aktie i en nästan tvåsiffrig takt under de kommande fem åren.

Garmin frös sin utdelning under 2015-2017 och har därför inte ett långt rekord för utdelningstillväxt. Den erbjuder för närvarande en direktavkastning på 3.0 %, med en anständig utbetalningsgrad på 59 %. Sammantaget är utdelningen inte en högsta prioritet för Garmin men detta har visat sig positivt för aktieägarna, eftersom investeringarna i tillväxtsträvanden utan tvekan har burit frukt.

Avslutande tankar

Aktier har överträffat obligationer med en imponerande marginal i decennier. Nyckeln bakom denna enorma överprestation är ökningen av vinsten för många aktier. Därför bör investerare göra sitt bästa för att identifiera företag som sannolikt kommer att öka sina intäkter i snabb takt.

Yum Brands, Cigna och Garmin har beundransvärda tillväxtrekord och kommer sannolikt att fortsätta öka sina intäkter i snabb takt i många år till. Med tanke på deras rimliga värderingsnivåer kommer dessa aktier sannolikt att belöna sina aktieägare högt.