3 nya utdelningsaristokrater för 2023 – och din portfölj

Utdelningsaristokrater är i allmänhet fenomenala källor till pålitligt ökande inkomster för långsiktigt orienterade investerare. Som företag som har ökat sina utdelningar under minst 25 år i rad, har de visat sig ha hållbara affärsmodeller som klarar alla typer av makroekonomiska och geopolitiska påfrestningar samtidigt som de är skickliga kapitalallokatorer som balanserar långsiktig tillväxt och konkurrenskraftig lönsamhet med återvändande någonsin. -ökande kapital till aktieägarna.

Av dessa skäl är Dividend Aristocrats ett bra ställe att börja leta efter attraktiva tillägg till en utdelningstillväxtportfölj.

Här kommer vi att täcka tre nypräglade utdelningsaristokrater som kan ge en attraktiv långsiktig inkomsttillväxt för investerare.

Med en sådan här utdelningsrekord måste det bli bra

JM Smucker ( SJM) verkar inom sektorn för förpackade livsmedel och drycker och äger välkända varumärken inklusive Smucker's, Jif och Folgers. Dessutom äger det också en sällskapsdjursaffär med populära märken som Milk Bone och 9Lives.

Även om det inte är i en snabbväxande bransch, har Smucker fortfarande flera spakar att dra för att driva långsiktig tillväxt. Dessa inkluderar förvärv av mindre företag som gynnas enormt av synergierna som kommer med Smuckers affärsnätverk och stordriftsfördelar. En av framgångshistorierna är Big Heart Pet Brands redan 2015, som gav företaget tillgång till sällskapsdjursmarknaden.

En annan tillväxthävstång är prisökningar. Anledningen till att denna hävstång är så kraftfull är för att den inte kräver några ytterligare marknadsandelsvinster och helt enkelt utnyttjar varumärkesstyrkan och kundlojalitet som den redan åtnjuter.

Sist men inte minst har Smucker visat en vilja att köpa tillbaka aktier opportunistiskt. Detta kan också öka vinsten per aktie och förbättra den långsiktiga avkastningen för aktieägarna utan att behöva ta marknadsandelar eller höja priserna.

Tack vare dessa initiativ förväntar vi oss att företaget ska driva en solid 5% genomsnittlig årlig EPS-tillväxt på lång sikt. Vi har förtroende för företagets långsiktiga konkurrenskraft eftersom det har betydande stordriftsfördelar och varumärkesstyrka i de segment det är verksamt i. Dess varumärken har visat sig vara väl mottagna och lojalt köpta av kunderna, vilket gör det möjligt för det att föra inflationen vidare. tvingar till sina insatskostnader över tid utan att hota marknadsandelar. Dess växande stordriftsfördelar gör det möjligt för den att driva tillväxt via ökande förvärv och ökande marginaler.

Dessutom har företaget visat sig vara mycket lågkonjunkturbeständigt eftersom dess produkter i allmänhet anses vara väsentliga snarare än diskretionära. Faktum är att under den senaste stora lågkonjunkturen såg företaget sin vinst per aktie öka varje år från 2007 till 2010.

Fortsätt åka med den här nya aristokraten

CH Robinson Worldwide (CHRW) verkar inom transportbranschen och erbjuder affärskritiska logistiklösningar som genererar stabila prestationer för företaget och driver konsekvent växande utdelningsintäkter för aktieägarna.

Det tillhandahåller multimodala transporttjänster och tredjepartslogistik till kunder, från godstransport och transporthantering till mäkleri och lager. Dessa transportsätt inkluderar lastbilslast, flygfrakt, intermodal eller havstransport, vilket ger det ett brett utbud av resurser för att betjäna praktiskt taget alla kunder i alla delar av världen.

It's Freight & Logistics-mäklartjänster tar en växande andel av den amerikanska fraktmarknaden och bör fortsätta att fungera som en tillväxtmotor för företaget framåt. Denna trend bör bara accelerera med tanke på att branschen har gått bort från tillgångsbaserade lastbilsföretag till mäklare som CH Robinson.

En annan medvind för företagets tillväxt är dess omfattande investering i dess digitala infrastruktur, vilket optimerar och påskyndar skalningsprocessen. Till exempel kan CH Robinson nu tillhandahålla mer avancerade och användarvänliga produkter, funktioner och insikter till kunder, vilket är något som få av dess konkurrenter kan matcha. Med stordriftsfördelar som är lika stora som deras, kommer användningen av digital och datadriven teknik bara att förvärra dess konkurrensposition.

Som ett resultat av dessa konkurrensfördelar förväntar vi oss att bolaget genererar ganska stabil vinst per aktie under en lågkonjunktur och – i kombination med dess låga utdelningskvot – bör resultera i fortsatt utdelning per aktie tillväxt under många år framöver. Vi förväntar oss också att företaget kommer att kunna öka sin vinst per aktie med en årlig takt på 4 % under det kommande halva decenniet, vilket ytterligare ökar utdelningen per aktie.

Katalysatorer för långsiktig tillväxt

Nordson Corp. (NDSN) är en verkligt global jätte inom sin bransch med närvaro i över 35 länder. Det konstruerar, tillverkar och marknadsför produkter som används för dispensering av lim, beläggningar, tätningsmedel, biomaterial, plaster och andra material, med applikationer som sträcker sig från blöjor och sugrör till mobiltelefoner och flyg.

Det åtnjuter många katalysatorer som borde driva företagets långsiktiga tillväxt tillsammans med en stadig ström av växande utdelningar till aktieägarna. Till exempel gör dess bästa teknologi sina produkter mycket attraktiva för kunder eftersom den hjälper dem att optimera produktiviteten, sänka kostnaderna och njuta av tillgång till kundservice över hela världen.

Vidare förstärks Nordsons tillväxtprofil av den växande efterfrågan/behovet av engångsvaror, produktivitetsinvesteringar, mobila datorer, medicintekniska produkter och lätta/magra fordon, vilket bådar gott för efterfråganstillväxt i hela dess produktutbud. Som ett resultat förväntar vi oss att företaget kommer att växa vinst per aktie i en årlig takt på 4 % under det kommande halvt decenniet genom en kombination av organisk intäktstillväxt, fortsatt blygsam marginalexpansion och strategiska förvärv.

Vi ser också att företagets globala närvaro ger det många potentiella möjligheter att driva ytterligare tillväxt genom att upptäcka nya attraktiva marknader där man kan växa marknadsandelar genom att utnyttja sina skalfördelar, affärsnätverk och överlägsen teknologi.

Det är dock viktigt att komma ihåg att Nordson inte är helt immun mot makroekonomiska och geopolitiska störningar. Även om dess vallgrav är ganska stark och dess utbetalningskvot är mycket låg, minskade dess EPS med nästan en tredjedel under Covid-19-utbrottet. Som sagt, nästa år återhämtade sig EPS för att sätta nya rekord genom tiderna och Nordson har fortsatt sin obevekliga tillväxtsvit sedan dess.

Avslutande tankar

Utdelningsaristokrater som JM Smucker, CH Robinson och Nordson har visat sig vara effektiva långsiktiga sammansättningar av aktieägarnas förmögenhet och utdelningsinkomster.

Med den ekonomiska och geopolitiska osäkerheten i höjden för tillfället är det kanske ett bra tillfälle att överväga att lägga till några sådana aktier i din portfölj.