3 av mästare med högst avkastning att köpa nu

Den turbulens som aktiemarknaden har gått igenom i år har orsakat betydande smärta för många investerare. Men perioder som denna är oundvikliga, och även om det är smärtsamt att uthärda, skapar det också fantastiska möjligheter för de investerare med ett långsiktigt tänkesätt och tålamod att hålla kursen.

Ett sätt som vi gillar att hålla kursen är att fokusera på bra utdelningsbetalande aktier, och i synnerhet de med beprövad historia av att betala stigande utdelningar till aktieägarna. Det finns många grupper av aktier som har olika grader av utdelningslängd, där en av våra favoriter är Dividend Champions.

Dividend Champions är aktier som har ökat sina utbetalningar under minst 25 år i rad. Inom den gruppen kan vi ytterligare begränsa våra kriterier till de som har högst avkastning.

Låt oss ta en närmare titt på tre Dividend Champions som alla har hög avkastning och som vi tror är bra köp idag.

Du kan använda en VF

Vårt första lager är VF Corp. (VFC), som är en designer, marknadsförare och distributör av varumärkeskläder, skor och accessoarer över hela världen. VF verkar genom tre segment: Outdoor, Active och Work, och äger några mycket välkända varumärken, inklusive North Face, Timberland, Vans, Supreme och Dickies, bland andra.

VF säljer sina varor genom ett brett utbud av specialbutiker, varuhus, nationella kedjor, storhandlare, direkt till konsument och sina egna butiker. Företaget grundades 1899, producerar cirka 12 miljarder dollar i årliga intäkter och handlar med ett börsvärde på strax under 11 miljarder dollar.

VF har inte en särskilt stark historia av tillväxt de senaste åren. Faktum är att årets förväntade vinst är ungefär lika med 2014, och långt under toppen av 2018. Vi tror dock att VF kan börja producera tillväxt nu när leveranskedjan och efterfrågan under pandemiperioden börjar lätta, och förvänta dig en tillväxt på 7 % framåt.

Trots bristen på tillväxt nyligen har VF lyckats öka sin utdelning under enastående 49 år i rad. För ett företag som säljer diskretionära produkter till konsumenter är det oerhört imponerande att klara ekonomiska stormar och ändå höja utdelningen i nästan ett halvt sekel. Under det senaste decenniet har den genomsnittliga årliga tillväxten i utbetalningen också varit mycket hög, med drygt 10 %. Vi tror inte att den sortens utdelningstillväxt är hållbar, men vi tror också att VF kan fortsätta att höja sin utdelning på obestämd tid.

Vi ser att utbetalningskvoten ligger på ungefär två tredjedelar av resultatet för i år, så även om det är något förhöjt, är det inte i närheten av den punkt där vi skulle oroa oss för utdelningssäkerhet.

Slutligen, VF ger enorma 7% idag, vilket sätter det fast i avkastningen som vanligtvis är reserverade för REITs och BDCs, snarare än klädföretag. Detta representerar en mycket stark köpchans för inkomstfokuserade investerare, enligt vår uppfattning.

En hälsosam REIT

Vår nästa aktie är Universal Health Realty Income Trust (UHT), som är en REIT som fokuserar på sjukvård och mänskliga servicerelaterade faciliteter. Det inkluderar saker som akutsjukhus, rehabiliteringssjukhus, medicinska kontorsbyggnader, akutmottagningar och barnomsorgscentra. Trusten äger delar av eller alla 71 olika fastigheter i USA

Universal grundades 1986, genererar knappt 90 miljoner dollar i årliga intäkter och handlas idag med ett börsvärde på 616 miljoner dollar.

Universals tillväxthistoria handlar om vad man kan förvänta sig för en REIT, med tanke på att tillgångsklassen generellt är fokuserad på inkomst snarare än vinsttillväxt. Ändå har Universal lyckats med mer än 3 % årlig genomsnittlig vinsttillväxt under det senaste decenniet, vilket har hjälpt till att driva på dess utdelningstillväxt. Vi ser en vinsttillväxt på 2.5 % under de kommande åren i en fortsättning på detta mönster.

Universals utdelning har höjts under 36 år i rad, vilket placerar den i sällsynt sällskap bland REITs. Anledningen är att REITs tenderar att vara ganska cykliska, och eftersom de i allmänhet betalar ut i stort sett alla sina intäkter som utdelningar, när intäkterna minskar, så gör utdelningar det också. Inte så med Universal, och det skiljer sig av den anledningen.

Utdelningen har bara vuxit med cirka 1.5% årligen och vi ser något liknande under de kommande åren, givet en blygsam vinstexpansion som prognostiseras. Dessutom närmar sig utbetalningsgraden 80 %, så vi ser inte mycket uppsida där.

Ändå ger aktien cirka 6.2 % idag, så det är en mycket stark inkomstaktie som den ser ut, särskilt med tanke på dess imponerande historia av utdelningsökningar.

Vänd över ett nytt "löv"

Vårt slutliga lager är Universal Corp. (UVV), som är en leverantör av bladtobak och växtbaserade ingredienser till tobaksprodukter och livsmedelstillverkare över hela världen. Företagets huvudsakliga verksamhet är att anskaffa, bearbeta, packa och frakta bladtobak som används för att tillverka olika produkter som cigarrer och cigaretter. Det har också en liten livsmedelsingrediensverksamhet som är baserad på grönsaker, frukter och botaniska råvaror.

Universal grundades 1886, genererar cirka 2 miljarder dollar i årliga intäkter och handlar med ett börsvärde på 1.2 miljarder dollar.

Universal har också upplevt en bristande tillväxt de senaste åren, eftersom marknaden för bladtobak fortsätter att krympa på grund av sjunkande rökning över hela världen. Vi tror dock att företagets kostnadsbesparande ansträngningar och dess storlek på denna nischmarknad innebär att det kan ge en tillväxt på 1.5 % i framtiden.

Universals stabila kassaflöden har gjort det möjligt för det att höja utdelningen under 51 år i rad, vilket gör det till en Dividend King. Den genomsnittliga ökningen under det senaste decenniet har varit strax under 5%, så aktien har gett höga inkomstnivåer och med respektabla tillväxttakt.

Utdelningsgraden är mycket hög på cirka 90 %, men med tanke på bolagets förutsägbara kassaflöden och bristande investeringar tror vi fortfarande att utdelningen kommer att fortsätta att höjas, om än med låga tillväxttakt.

Liksom de andra på den här listan har Universal en mycket hög avkastning, som kommer in på 6.5%.

Avslutande tankar

Även om inte alla Dividend Champions i sig är köp helt enkelt på grund av sina utdelningsökningar, ser vi att VF Corp., Universal Health och Universal Corp. har enastående avkastning och goda utsikter för utdelningsfokuserade investerare. Eftersom alla har sjunkit i pris 2022 är värderingarna bättre, och avkastningen är på fleråriga toppar, vilket gör dem ganska attraktiva idag.