3 förutsägbara Charlie Munger-aktier med hög säkerhetsmarginal

Sammanfattning

• Wells FargoWFC
  , US BancorpTBBK
  och Alibaba har också höga betyg för affärsförutsägbarhet.

Känd investerare Charlie Munger (Handel, Portfölj), ordförande för DaiDAI
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Finansiell), avslöjade hans Kalifornien-baserade förlags aktieportfölj för andra kvartalet tidigare denna månad.

Även vice ordförande i Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, Finansiell)(BRK.B, Finansiell), Munger är känd för att använda sin torra kvickhet och skarpa sinne när han hjälper till Warren Buffett (Handel, Portfölj) fatta investeringsbeslut. Han har utvecklat en serie mentala modeller som är utformade som ett gallerverk för att hjälpa till att lösa kritiska affärsproblem.

Medan Mungers Daily Journal har positioner i fem aktier, visar 13F-anmälningar att de inte gjorde några betydande förändringar i innehaven under de tre månaderna som slutade den 30 juni.

Oavsett vilket är det troligt att många investerare letar efter möjligheter att dra nytta av i den rådande marknadsmiljön. Som ett resultat kan de vara intresserade av några av aktierna i guruns 175 miljoner dollar aktieportfölj som är undervärderade centrerade på en resultatbaserad diskonterad kassaflödesmodell.

Enligt GuruFocus portfölj data, nuvarande positioner i Mungers portfölj som har en säkerhetsmarginal och hög förutsägbarhet är Wells Fargo & Co. (WFC, Finansiell), US Bancorp (USB, Finansiell) och Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA, Finansiell).

Investerare bör vara medvetna om att 13F-anmälningarna inte ger en fullständig bild av ett företags innehav eftersom rapporterna endast inkluderar dess positioner i amerikanska aktier och amerikanska depåbevis, men de kan fortfarande ge värdefull information. Vidare återspeglar rapporterna endast affärer och innehav från och med det senaste inlämningsdatumet för portföljen, som kanske eller kanske inte innehas av det rapporterande företaget idag eller till och med när denna artikel publicerades.

Wells Fargo

Aktier i Wells Fargo (WFC, Finansiell) handlas med 22.51 % rabatt på sitt verkliga värde på 56.51 USD enligt den resultatbaserade DCF-modellen.

Den San Francisco-baserade banken har ett marknadsvärde på 165.26 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 43.72 dollar på måndagen med ett pris-vinst-förhållande på 10.44, ett pris-bokförhållande på 1.04 och ett pris-försäljningsförhållande på 2.32.

GF Value LineVÄRDE
föreslår att aktien är rättvist värderad för närvarande baserat på historiska nyckeltal, tidigare finansiella resultat och framtida vinstprognoser.

GF-poängen på 76 av 100 indikerar att Wells Fargo sannolikt kommer att ha genomsnittliga prestationer framöver. Företaget fick höga poäng för momentum, GF Value, lönsamhet och tillväxt, men lågt betyg för finansiell styrka.

GuruFocus betygsatte Wells Fargos finansiella styrka 3 av 10 eftersom den tyngs av svaga skuldrelaterade förhållanden.

Bolagets lönsamhet klarade sig bättre med betyget 6 av 10 trots att de har marginaler och avkastning på eget kapital, tillgångar och kapital som presterar sämre än hälften av sina konkurrenter. Oavsett vilket har Wells Fargo ett måttligt Piotroski F-poäng på 6 av 9, vilket indikerar att driftsförhållandena är typiska för ett stabilt företag. Konsekvent vinst- och intäktstillväxt bidrog också till dess 4.5-stjärniga förutsägbarhetsrankning. Enligt GuruFocus-undersökningar ger företag med denna rang en avkastning på i genomsnitt 10.6 % årligen under en 10-årsperiod.

I slutet av andra kvartalet hade Munger 1.59 miljoner aktier i Wells Fargo, vilket stod för 35.64 % av aktieportföljen och hans näst största innehav. GuruFocus uppskattar att han har vunnit 1.01 % på investeringen, som etablerades under fjärde kvartalet 2013.

Andra toppguru-aktieägare inkluderar Dodge & Cox, PRIMECAP Management (Handel, Portfölj), Chris Davis (Handel, Portfölj), Hotchkis & Wiley, Richard Pzena (Handel, Portfölj), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss och T Rowe Price Equity Income Fund (Handel, Portfölj).

US Bancorp

US Bancorp's (USB, Finansiell) aktien handlas med en rabatt på 19.12 % till dess DCF verkliga värde på 59.75 USD.

Bankholdingbolaget, som har sitt huvudkontor i Minneapolis, har ett börsvärde på 71.76 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 48.36 dollar på måndagen med ett pris-inkomsttal på 11.10, ett prisbokförhållande på 1.73 och ett pris-försäljningsförhållande på 3.10.

Enligt GF Value Line är aktien måttligt undervärderad för närvarande.

GF-poängen på 83 av 100 indikerar att företaget har en god överprestationspotential och får höga betyg för lönsamhet, tillväxt, GF-värde och momentum. Den finansiella styrkan var dock låg.

Tyngd av skuldrelaterade kvoter som underpresterar i jämförelse med över hälften av dess industri, fick US Bancorps finansiella styrka betyg 3 av 10 av GuruFocus.

Företagets lönsamhet klarade sig bättre och fick 7 av 10 i betyg. US Bancorp stöds av marginaler och avkastning som toppar över hälften av sina branschkollegor samt ett högt Piotroski F-Score på 7, vilket indikerar att förhållandena är sunda. Stabil vinst- och intäktstillväxt bidrog också till en femstjärnig förutsägbarhetsrankning. GuruFocus-data visar företag med denna rankningsavkastning, i genomsnitt 12.1 % årligen.

I slutet av andra kvartalet hade Munger 140,000 3.68 aktier, vilket representerade hans fjärde största innehav med en vikt på 25.88 %. Han har fått uppskattningsvis XNUMX % på investeringen hittills.

Av de andra experterna som investerat i aktien är Buffett den största aktieägaren med en andel på 8.51%. Davis, Jeremy Grantham (Handel, Portfölj), Första Eagle -investeringen (Handel, Portfölj), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power och Yacktman Kapitalförvaltning (Handel, Portfölj), tillsammans med många andra, har också anmärkningsvärda innehav.

alibaba

Genererar ett DCF verkligt värde på $117.30, aktier i Alibaba (BABA, Finansiell) handlas med en säkerhetsmarginal på 15.19 %.

Den kinesiska e-handelsjätten har ett marknadsvärde på 268.60 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 100.41 dollar på måndagen med ett pris-vinst-förhållande på 32.54, ett pris-bokförhållande på 1.80 och ett pris-försäljningsförhållande på 2.05.

Baserat på GF Value Line verkar aktien vara betydligt undervärderad för närvarande.

GF-poängen på 78 av 100 antyder att företaget sannolikt kommer att generera en genomsnittlig prestation framöver. Det fick höga betyg för lönsamhet, tillväxt och finansiell styrka, men låga poäng för GF Value och momentum.

GuruFocus gav Alibabas finansiella styrka 7 av 10 trots otillräcklig räntetäckning. Den höga Altman Z-score på 3.03 indikerar att företaget har god status. Den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden överskuggar avkastningen på investerat kapital, vilket betyder att företaget kämpar för att skapa värde när det växer.

Företagets lönsamhet fick 9 av 10 betyg. Tillsammans med rörelse- och bruttomarginaler som minskar, är Alibabas avkastning underpresterande över hälften av sina konkurrenter. Den har också en måttlig Piotroski F-score på 5. Trots att den noterar konsekvent vinst- och intäktsökning, är den trestjärniga förutsägbarhetsrankningen på vakt. GuruFocus hittade företag med denna rankning i genomsnitt på 8.2 % årligen.

Munger hade 300,000 19.50 aktier i Alibaba i slutet av andra kvartalet. Med en vikt på 40.70 % är det hans tredje största innehav. GuruFocus uppskattar att han har förlorat XNUMX % på investeringen hittills.

Med en andel på 1.65%, David Herro (Handel, Portfölj) är Alibabas största guru-aktieägare. Andra toppguruinvesterare inkluderar PRIMECAP, Ken Fisher (Handel, Portfölj), Dodge & Cox, Ray Dalio (Handel, Portfölj), Första örnen, Al Gore (Handel, Portfölj)'s Generation Investment och Davis.

Upplysningar

Jag/vi har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att köpa några nya positioner i de nämnda aktierna inom de närmaste 72 timmarna.