3 skäl att ha en 60/40-portfölj 2023

Diversifiering är fördelaktigt för en portfölj eftersom det minskar risken. Risk kan inte reduceras helt, och därför försöker investerare att balansera portföljen på ett sådant sätt att risken minskar och att portföljen fortfarande växer.

Det finns olika sätt att minska risken i en portfölj. Det ena är hedging, men det är kostsamt och kräver en djup förståelse för finansmarknaderna.

En annan är att lägga till tillgångar som inte är korrelerade eller har en låg korrelationsgrad till din portfölj. Obligationer och lagren kompletterar varandra eftersom obligationer ger stabilitet till en portfölj, medan aktier är mer volatila.

Men hur mycket ska man allokera till varje tillgångsslag? 60/40-portföljen är en lösning.

Vad är en 60/40-portfölj?

60/40-portföljen består av 60% aktier och 40% obligationer. Tanken är att minimera risken samtidigt som man ger avkastning även om finansmarknaderna är i nöd eftersom det finns en minskad korrelation mellan de två tillgångsslagen.

2022 har varit ett tufft år för 60/40-portföljen, då den levererade en avkastning på -24%. En sådan portfölj hade dock den bästa YTD-utvecklingen någonsin, beräknat som årlig avkastning efter den första handelsveckan i februari.

Så varför skulle någon bygga en 60/40-portfölj efter en så dålig prestation 2023? Här är tre skäl till förmån för 60/40-portföljen:

• Den genomsnittliga årliga avkastningen på över ett sekel är +9.5 %
• Endast två gånger på över hundra år var det två år i följd då 60/40-portföljen levererade negativa resultat
• Behöver endast årlig ombalansering

Hur bygger man en 60/40-portfölj?

Den enklaste formen av en sådan portfölj är att köpa ett aktieindex (dvs en ETF som följer ett börsindex) och en ETF som spårar obligationer.

S & P500 ETF:er har totala tillgångar på cirka 1 biljon dollar. Det finns tretton ETF:er och den genomsnittliga kostnadskvoten är 0.6%.

När det gäller obligations-ETF kan ett val vara IEF, som står för iShares 7-10 Year Treasury Bond och spårar investeringsresultatet för ett index som består av amerikanska statsobligationer med återstående löptider mellan sju och tio år.