3 REITs Växande utdelningar 62%+

Det finns ett "dubbelt skott" av uppsida som väntar på oss i fastighetsinvesteringsfonder (REITs) just nu, och några av dessa företag – som de tre vi kommer att diskutera nedan – är så fulla av kontanter att de inte kan öka utbetalningarna tillräckligt snabbt !

REITs är bland våra favoritutdelningar eftersom:

• De är "genomgående" enheter—REITs egna fastigheter, allt från lägenheter till äldreboenden och gallerior. De samlar helt enkelt in hyrescheckar, tar ut tillräckligt för att hålla byggnaderna i gott skick och lämnar sedan resten till oss.
• De betalar noll- företagsskatt, så länge de betalar ut 90 % av sin nettoinkomst som utdelning. Denna skatt "hall pass" betyder ännu mer utdelningar (och snabbare utdelningstillväxt!) för oss.

REITs kommer att rulla som Fundamentals står i centrum

Vi får ett dubbelt skott uppåt här eftersom, först och främst, REIT har fallit mer än marknaden i år, med riktmärket Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
VNQ
sjunker med 10 %, jämfört med en minskning på 5 % för S&P 500.

Det ställer REITs upp för återhämtning, med tanke på deras stabila, förutsägbara affärsmodeller. Den uppsidan kommer att accelereras av en annan faktor som få människor överväger: en flykt till säkerhet av miljontals människor som spelar på låg (eller ingen!) vinstteknologi spelar handel på NASDAQ och innehas av mediafavoriten Cathie Wood's ARK Innovation ETF (ARKK)
ARKK
.

Och REITs, med sina fasta hyror, enkla affärsmodeller och höga utdelningar, ligger precis i deras väg. Men vi kan göra bättre än vad de flesta gör: köp en REIT ETF som VNQ och kalla det en dag. Vi kommer att ta snabbare växande utdelningar – och snabbare kursvinster – från våra REIT-val genom att "plocka" ETF:s bästa innehav.

Nedan är tre av VNQ:s toppinvesteringar. Alla har skyhöga utdelningar och aktiekurser väntas studsa när 2022 rullar på.

REIT val nr 1: Ett smart smartphonespel som ökar sin utbetalning varje kvartal

American Tower (AMT) är ett namn medlemmar av min Dolda avkastningar tjänsten för utdelningstillväxt vet väl: mobiltelefontornets "hyresvärd" - och nummer 1 VNQ-innehavet - har gett oss en totalavkastning på 62 % på lite mer än tre år.

Vi älskar AMT eftersom det höjer sin utdelning varje kvartal, och den har skickat sin utbetalning 65.5 % högre, i en rak linje, sedan vi köpte den.

Vi pratar ofta om ett företags "Dividend Magnet" i Dolda avkastningar—det är tendensen hos en stigande utdelning att dra upp aktiekurserna. Du kan se det med AMT, vars totalavkastning har matchat dess utdelningshöjningar punkt för punkt. Företaget får extremt pålitliga hyror från sina 170,000 XNUMX mobiltelefontorn, vars "hyresgäster" inkluderar AT&T (T) och Verizon (VZ).

AMT grenade nyligen ut till datacenterverksamheten med sitt förvärv av tidigare Dolda avkastningar innehar CoreSite (som själv gav oss en vinst på 69 % på lite mindre än tre år, från mars 2016 till februari 2019). Det är en naturlig förlängning av AMT:s växande cellnätverk, inklusive 5G.

REIT har gott om utrymme att fortsätta att öka sin utdelning: dess konsoliderade per aktie medel från verksamheten (FFO, det bästa måttet på REIT-prestanda) klättrade med 10 % under det senaste kvartalet, eftersom faktureringen steg med 15 % på grund av stark efterfrågan på dess torn. Det kommer att fortsätta som mobil dataanvändning – inklusive växande efterfrågan från anslutning av andra enheter utöver datorer och telefoner, eller det så kallade "internet of things".

AMT:s utdelning upptar 54% av dess senaste 12 månaders kassaflöde. Det är väldigt konservativt för en REIT som AMT. (Utbetalningar på upp till 90 % kan vara hållbara för REITs, på grund av deras stabila kassaflöden.)

REIT val nr 2: En teknisk aktie i förklädd

Equinix (EQIX), med sina 237 datacenter i 27 länder, är en ännu glänsande lockelse för våra teknikbesatta köpare än AMT! Aktien har fångats i tillbakagången till den grad att den handlas där den var i april förra året.

Men Equinix är allt annat än: dess intäkter har ökat för 75 raka kvarter, och den har isolerats från stigande räntor, med 95 % av sin skuld betalad till fast ränta och har en vägd genomsnittlig löptid på 9.3 år.

Liksom AMT är Equinix en seriell utdelningsvandrare. Under de senaste fem åren har utbetalningen ökat med 44 %, vilket har bidragit till att aktiekursen stiger med 81 %.

Normalt sett gillar vi inte att se aktiekurserna komma för långt över takten i utdelningshöjningarna, men vi gör ett undantag för Equinix, på grund av dess skyhöga justerade FFO (upp 8 % under det senaste kvartalet; ett stort hopp för Equinix) en stabil inkomstgenerator som denna). Och dess utbetalning kommer in på ultrakonservativa 42 % av FFO per aktie, så det har gott om utrymme för ytterligare vandringar, även om FFO skulle ha en flatline.

REIT val nr 3: En lägenhetsägare i Tech's Backyard

Det är svårt att se sambandet mellan hyresvärden Essex Property Trust (ESS) och teknik, tills du ser att de flesta av Essexs byggnader ligger i San Francisco Bay-området och är de moderna, eleganta installationer som de flesta teknikarbetare vill bo i.

Aktien ger 2.6% när jag skriver detta. Det är ok— dubbla de 1.3 % som den genomsnittliga S&P 500-aktien betalar. Men den verkliga magin inträffar när du tar hänsyn till utdelningstillväxten: under det senaste decenniet har Essex utbetalning ökat med 125 %. Med andra ord, alla som köpte 2011 ger 5.8 % på sitt ursprungliga köp!

Och, som med våra tidigare två val, är Essex's Dividend Magnet fullt!

Även här ser vi de grundläggande grunderna på plats för att driva utdelningen högre: Essex förväntar sig att hyrorna kommer att stiga med 7.7 % på sina marknader i år, medan sysselsättningstillväxten kommer in på sunda 4.1 %, långt över de 2.9 % som förutspås för USA .

Dessutom kommer mittpunkten av dess kärn-FFO-intervall för 2022 in på 13.70 $, en ökning med 10 % från 2021. Utdelningen är mycket säker – och inriktad på mer tillväxt – på bara 61 % av den prognosen.

Brett Owens är chef för investeringsstrateg för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, få din gratis kopia hans senaste specialrapport: Din förtidspensioneringsportfölj: Stora utdelningar – varje månad – för alltid.

Offentliggörande: ingen