Det första ordspråket för investeringar är "Köp lågt, sälj högt."
När investerare undersöker fastighetsinvesteringar (REITs) aktier, letar de efter de som handlas långt under sitt verkliga marknadsvärde, med tanken att de kan återgå till det verkliga värdet i framtiden. Men hur vet du om en REIT är undervärderad?
REITs kan utvärderas på två sätt. För det första, om den nuvarande direktavkastningen är högre än dess långsiktiga genomsnitt, sägs REIT vara undervärderad. Om avkastningen är lägre än dess långsiktiga genomsnitt är REIT övervärderad.
För det andra tittar vi på medel från verksamheten (FFO) i förhållande till aktiekursen. Formeln P/FFO betyder att dela aktiekursen (P) med FFO. Detta liknar P/E-tal i icke-REIT-aktier. Om P/FFO är avsevärt lägre än sina jämlikar inom samma sektor (sjukvård, detaljhandel, industri, etc.), sägs REIT vara undervärderad.
Med tanke på kriterierna ovan är här tre REITs som för närvarande verkar vara undervärderade.
REIT NAMN | P/FFO | P/FFO SEKTOR AVG | SENASTE UTDELNINGSAVKASTNING  | 5-ÅRS DIVIDENDAVKASTNING |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) är en Indianapolis-baserad detaljhandel REIT som äger och hyr köpcentra, restauranger, outletcenter och nöjesställen. Simon Property Group, som är medlem i S&P 100, är en av de största REITs i köpcentret i USA och äger även fastigheter i Europa och Asien.
Oktober var en extremt svår månad för de flesta REIT-aktier, och Simon Property Groups aktie föll till ett lågt i mitten av månaden på $86.02 men har sedan dess återgått till $109. Dess årliga utdelning på 7 USD ger nu 6.4 %.
En sak att beundra med Simon Property Group är dess motståndskraft. 2020, när COVID-19 utlöste en enorm kursnedgång, handlades aktien under 37 USD. Men inom 2½ år hade den stigit till $160. Kan historien upprepas?
SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) är den största ägaren och hyresvärden av kontor i New York City, med 62 byggnader på totalt 33.6 miljoner kvadratfot.
Rädsla för inflation och lågkonjunktur har drivit SL Greens pris tillbaka till det senaste 52-veckors lägsta på $35.49. Fortfarande är förhållandet mellan pris och vinst (P/E) på 10 rimligt och det tredje kvartalets medel från drift (FFO) på 1.66 USD kommer enkelt att täcka tre månatliga utdelningar på 93.25 USD. Den årliga utdelningen på 3.73 USD ger nu 9.4 % och är 91 % högre än den genomsnittliga avkastningen på fem år.
Historien har visat att inflation och lågkonjunkturer kommer och går, så SL Green till sitt senaste pris nära $40 kan visa sig vara ett fynd framöver.
Brandywine Realty Trust (NYSE: BD-förlängning) är en Philadelphia-baserad kommersiell REIT som äger, utvecklar, leasar och förvaltar 175 fastigheter belägna från sin hemstad till Austin, Texas.
Brandywine Realty Trusts 52-veckorsintervall är $5.95 till $14.88, men som så många andra REITs har aktiekursen decimerats av högre räntor i år.
Brandywines kvartalsutdelning på $0.19 har varit en stabil men långsam växt under de senaste fem åren och ger för närvarande över 11% årligen.
Tredje kvartalet 2022 FFO på $0.36 var en slant bättre än tredje kvartalet 2021, så att täcka utdelningen är inga problem. Aktien har stigit cirka 10% sedan den nådde bottennivån för några veckor sedan. Med sin stabila utdelning och förbättrade FFO kan Brandywine Realty Trust se ytterligare uppskattning inom en snar framtid.
Läs nästa: Denna föga kända REIT ger tvåsiffrig avkastning på en björnmarknad: hur?
Se fler fastighetsinvesteringsnyheter och insikter från Benzinga
Bank- och investeringsplattformen Nada har lanserat sin senaste produkt Stadsfonder, den första indexliknande fonden för en enda stads bostadsfastighetsmarknad. Fonderna har en minsta investering på $250 och en beräknad IRR på 15%.
Q3 resultat visar det Fundrise slår marknaden igen. Dess Tillväxt eREIT III är upp 17.2 % YTD.
Missa inte realtidsvarningar om dina aktier – gå med Benzinga Pro gratis! Prova verktyget som hjälper dig att investera smartare, snabbare och bättre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga tillhandahåller inte investeringsrådgivning. Alla rättigheter förbehållna.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html