3 aktier ökar sin utdelning med 10 % eller mer

Vissa inkomstorienterade investerare fattar sina investeringsbeslut främst baserat på den aktuella avkastningen på aktier. Emellertid är en akties utdelningstillväxt ibland viktigare än dess direktavkastning. Företag som ökar sina utdelningar i snabb takt signalerar vanligtvis stark affärsdrift och ljusa utsikter.

Nedan kommer vi att diskutera utsikterna för tre företag som nyligen har höjt sina utdelningar med 10 % eller mer. Dessa aktier har låga utdelningskvoter och lovande tillväxtutsikter och därför kan de fortsätta att höja sina utdelningar i snabb takt i många år till.

Denna aristokrat har "recessionsimmunitet"

NextEra Energy grundades 1925 (NEJ) är ett elföretag med tre verksamhetssegment, nämligen Florida Power & Light, NextEra Energy Resources och Gulf Power.

Florida Power & Light och Gulf Power är statligt reglerade elbolag som tillsammans betjänar mer än 5.7 miljoner kundkonton och stödjer mer än 11 ​​miljoner invånare i Florida. NextEra Energy Resources är den största generatorn av vind- och solenergi i världen. NextEra Energy genererar cirka 80 % av sina intäkter från sina elverk och resten av sina intäkter från NextEra Energy Resources.

Tack vare de höga inträdesbarriärerna för potentiella nya konkurrenter som statligt reglerade företag åtnjuter, har NextEra Energy en bred affärsvallgrav. Dessutom, tack vare sitt fokus på förnybara energiprojekt, är verktyget i huvudsak immun mot det sekulära skiftet från fossila bränslen till rena energikällor, som har accelererat under de senaste tre åren. Dessutom, som ett verktyg, har NextEra Energy upprepade gånger visat sig vara immun mot lågkonjunkturer. Detta är särskilt viktigt i den nuvarande investeringsmiljön, eftersom ekonomin har avtagit anmärkningsvärt på grund av snabbt stigande räntor.

NextEra Energy har uppvisat ett starkt prestandarekord. Under det senaste decenniet har företaget ökat sin vinst per aktie med 10.2 % per år i genomsnitt. Ännu bättre, NextEra Energy vilar inte på lagrarna. Istället fortsätter man att investera i framtida tillväxt på full gas.

Det har också stor nytta av det sekulära skiftet från fossila bränslen till förnybara energikällor. År 2022 växte företaget sin orderstock från cirka 11,000 19,000 MW projekt för förnybar energi till XNUMX XNUMX MW. Det är därför rimligt att förvänta sig att NextEra Energy fortsätter att öka sin vinst per aktie i en meningsfull takt i många år till.

Dessutom är NextEra Energy en utdelningsaristokrat, med 27 år av utdelningstillväxt i rad. De flesta inkomstorienterade investerare avfärdar aktien för dess oinspirerande nuvarande direktavkastning på 2.5 %. Bolaget har dock ökat sin utdelning med 11.0 % per år i genomsnitt under det senaste decenniet och med 11.6 % per år i snitt under de senaste fem åren.

Med tanke på dess sunda utbetalningskvot på 56 % och dess lovande tillväxtutsikter kommer NextEra Energy sannolikt att fortsätta att höja sin utdelning i snabb takt i många år till. Det kommer därför sannolikt att kompensera tålmodiga investerare, med ett långsiktigt perspektiv, för sin svaga nuvarande avkastning.

En bred affärsvallgrav

Home Depot (HD) är en återförsäljare för hemförbättringar, med mer än 2,300 1978 butiker i USA, Kanada och Mexiko. Det grundades 301 och har vuxit till en gigantisk återförsäljare, som har nått ett börsvärde på 30 miljarder dollar och därmed är det en av de XNUMX aktierna i Dow Jones.

Eftersom konkurrensen har hårdnat till det extrema i nästan alla sektorer har det blivit en utmaning att identifiera bestånd med en bred affärsvallgrav. Home Depot är ett ljust undantag från denna regel.

Företaget verkar i ett väsentligt duopol, eftersom dess primära konkurrent är Lowes (LÅG) . Inget av de två företagen är intresserade av ett priskrig eller att öppna för många nya butiker. Som ett resultat har Home Depot en bred affärsvallgrav. Det åtnjuter också ett starkt varumärkeskännedom och stora skalfördelar tack vare sitt enorma nätverk.

Fördelarna med att verka i ett viktigt duopol återspeglas tydligt i Home Depots exceptionella prestationsrekord. Under det senaste decenniet har företaget ökat sin vinst per år, med en iögonfallande genomsnittlig årstakt på 18.3 %. Det enastående tillväxtrekordet och det konsekventa resultatet är bevis på Home Depots stensolida affärsmodell.

Home Depot erbjuder för närvarande en direktavkastning på 2.8 %, vilket kan verka svagt för de flesta inkomstorienterade investerare. Investerare bör dock notera att detta är en 10-årig hög direktavkastning för denna högväxande aktie. Ännu bättre, företaget har ökat sin utdelning med 20.7 % per år i genomsnitt under det senaste decenniet och med 16.4 % per år i genomsnitt under de senaste fem åren.

Tack vare sin sunda utbetalningsgrad på 46 %, sin spännande tillväxtpotential och sin stenhårda balansräkning kommer Home Depot sannolikt att fortsätta att höja sin utdelning i tvåsiffrig takt i många år till. Det kommer således att kompensera tålmodiga investerare för sin blygsamma nuvarande direktavkastning.

Avkastning vid en 10-års högsta

Huntsman Corp. (HUN) tillverkar och säljer differentierade organiska kemiska produkter över hela världen. Företaget är verksamt i fyra segment: polyuretaner, prestandaprodukter, avancerade material och textileffekter. Företagets produkter används i olika branscher, såsom flyg, bil, konstruktion, förpackning och kraftproduktion.

Huntsman har framgångsrikt förvärvat andra företag och har höjt sina marginaler tack vare stora synergier. Bolaget är dock utsatt för vissa risker, såsom hård konkurrens. Globala jättar som BASF, Delamine, Dow och Evonik konkurrerar ständigt om ökade marknadsandelar inom lågmarginalprodukter.

Investerare bör också vara medvetna om den höga cyklikaliteten i Huntsmans verksamhet och dess sårbarhet för lågkonjunkturer. Under svåra ekonomiska perioder avtar industriaktiviteten och därmed minskar efterfrågan på företagets produkter. Även under perioder med stark ekonomisk tillväxt har Huntsmans resultat varit volatil.

På den ljusa sidan har företaget ökat sin vinst per år med 7.4 % per år i genomsnitt under det senaste decenniet. Den har också gjort sitt bästa för att förbättra de faktorer i sin verksamhet som den kan kontrollera. Även om volatila resultat är oundvikliga i denna cykliska verksamhet, kommer Huntsman sannolikt att fortsätta öka sin vinst per aktie på lång sikt, delvis tack vare sina kostnadssänkande initiativ.

Huntsman frös sin utdelning under 2013-2017 och under 2018-2020 och har därför ingen anmärkningsvärd utdelningstillväxt. Å andra sidan höjde bolaget nyligen sin utdelning med 12 % och därför erbjuder det för närvarande en nästan 10-årig hög direktavkastning på 3.3 %.

Med tanke på aktiens låga utdelningskvot, som nu ligger på 24 %, verkar utdelningen vara säker i avsaknad av en allvarlig lågkonjunktur. Å andra sidan bör investerare alltid ha i åtanke Huntsmans höga cyklikalitet och dess sårbarhet för lågkonjunkturer.

Avslutande tankar

Inkomstorienterade investerare bör inte basera sina aktieval enbart på den aktuella avkastningen på aktier. Aktier som ökar sin utdelning i tvåsiffrig takt i flera år kommer sannolikt att mer än kompensera handikappet med en svag initial avkastning på lång sikt.

Även om de alltid har erbjudit blygsamma direktavkastningar, har Home Depot och NextEra Energy erbjudit överavkastning till sina aktieägare. Under det senaste decenniet har de överträffat S&P 500 med en imponerande marginal, eftersom de har ökat med 329% respektive 307% (mot endast +162% av S&P 500). Tack vare sina robusta affärsmodeller har dessa två aktier goda chanser att fortsätta att överträffa den bredare marknaden på lång sikt.