3 skattelättnader som småföretag inte vill missa

Små arbetsgivare har råkat ut för oöverträffade tider de senaste åren. Lyckligtvis antog kongressen skatteincitament för småföretagare att dra fördel av denna kritiska situation.

Till exempel kan företagare dra nytta av lönekrediter för att behålla anställda i personalen. De hade också en förra året för att bekosta alla kostnader för affärsmåltider. Och de som köpte ett sportfordon kunde få en förstärkt avskrivning på sina skattedeklarationer 2022.

När småföretag börjar förbereda sina skatter, här är tre skattelättnader som ägare bör titta på i år.

Kredit för anställda

Kvalificerade småföretagare kan göra anspråk retroaktivt Employee Retention Credit (ERC) på kvartalsvisa federala skattedeklarationer, Form 941 och 941X, denna säsong för löner som betalas mellan 12 mars 2020 och 31 december 2021 (20 september 2021 för återställningsföretag som inte startar). Arbetsgivare kan behöva ändra redan inlämnade formulär hos IRS för att göra anspråk på krediterna. Arbetsgivare kan kräva upp till 26,000 XNUMX USD per arbetare på lönelistan under denna period.

I allmänhet kan företag ansöka om de kan bevisa att covid-19 har påverkat deras företagsintäkter, för att de "var stängda eller på grund av regeringens nedläggning, eller den sista var ett problem med leveranskedjan", säger Roger Harris, president för Padgett Business Services och en IRS ämnesexpert.

Corona Aid, Relief, and Economic Security Act (CARES) introducerade krediten 2020 för att uppmuntra företag att hålla arbetare på sina löner under pandemin. Den maximala krediten ändrades från 5,000 2020 USD årligen per anställd 7,000 till 2021 XNUMX USD kvartalsvis per anställd XNUMX.

Att göra anspråk på poängen har dock varit en kamp för vissa, eftersom många av reglerna uppdaterades efter de kvalificerade perioderna. Många småföretag var tvungna att ändra sina löneskatter och företagsdeklarationer i anspråksprocessen.

"En del av lagstiftningen var retroaktiv lagstiftning som krävde ändrade returer för att göra anspråk på ERC, som måste lämnas in på papper och därför blev en del av IRS-eftersläpningen," sa Harris. "När pengarna sedan tas emot måste företaget ändra skattedeklarationerna för de år de fick ERC-krediterna och minska lönekostnaden på den ursprungliga deklarationen med beloppet av de mottagna krediterna."

Berättelsen fortsätter

Tidsfristen för ERC är tre år och fyra månader efter kreditperioden, "eftersom ERC görs anspråk på ett formulär 941 eller 941X, Preskriptionstiden för dessa formulär börjar den 15 april följande år", sa Harris.

Även om krediter för år 2020 inte förfaller förrän den 15 april 2024 för att göra anspråk på krediterna, delade Harris att processen kan bli försenad.

"Vi var tvungna att vänta på IRS, de flesta blanketter måste tyvärr arkiveras på papper. Så nu var vi tvungna att vänta på att [IRS] skulle öppna kuverten för att behandla pengarna, säger Harris.

SUV-avskrivning

Småföretagare som köpte sportfordon (SUV) med en totalvikt på mellan 6,000 14,000 och 2022 XNUMX pund för affärsändamål XNUMX kan välja mellan två mycket generösa avskrivningsmetoder detta beskattningsår.

Den första är bonusavskrivningen på 100 % som börjar sjunka 2023, och den andra är en avskrivning känd som sektion 179, vilket gör att stadsjeepar kan ta en $27,000 XNUMX avdrag. Detta belopp justerades för inflation från förra årets $26,200 XNUMX.

"Så inflationen kom äntligen ikapp och [IRS] ökade det till $27,000 XNUMX," sa Kathryn Keane, en inskriven agent och en National Tax Practice Institute-stipendiat, till Yahoo Finance. "Så det är något jag tror kommer att hjälpa småföretag när de funderar på att köpa ett fordon."

Å andra sidan kan företag kräva 100 % bonusavskrivning för sista gången på sin skattedeklaration för 2022 innan förordningen börjar fasas ut nästa år. Denna generösa förmån tillåter fullt avdrag på köpta stadsjeepar.

Även om detta verkar vara en väg att gå, föreslog Keane att småföretagare kanske vill välja avsnitt 179-avskrivningen med ett mindre förskottsavdrag om de bor i stater utan bonusavskrivning.

"Sektion 179 föredras generellt i stater som inte tillåter bonusavskrivning," sa Keane. "Du vill alltid kontrollera ditt tillstånd eftersom inte alla stater är riktigt hippa till avsnitt 179."

"Här i New York gillar de det inte alls på ett sportfordon," tillade hon.

Om avskrivningsmetoden varierar mellan stat och federal, bör arbetsgivare dokumentera de metoder som används för varje jurisdiktion.

Förra året för 100 % avdrag på affärsmåltider

Småföretagare kan dra av den totala kostnaden för arbetsrelaterade måltider för sista gången på sina deklarationer för 2022 innan skatteregeln återgår till det allmänna avdraget på 50 % av kostnaden för måltider nästa år.

"Under 2021 och 2022 hade vi möjlighet att dra av 100 % av våra måltider om de tillhandahölls av en restaurang," sa Kean. "Det var en välsignelse."

Kravet för att kvalificera sig för den utökade måltidsreduktionen inkluderade "måltider måste komma från restauranger" och "företagare eller en anställd måste vara närvarande." enligt IRS hemsida.

Det uppgraderade avdraget hjälpte restaurangbranschen att återhämta sig under covid-19-pandemin, och det kommer nu att gå ner 2023.

"Jag tror att det var det som höll många företag flytande eftersom så många människor var långsammare att komma ut igen," sa Keane. "Förhoppningsvis kommer det inte att ha en skadlig effekt på våra småföretagsrestauranger där ute."

"Jag hoppades verkligen att de skulle förlänga det ytterligare ett år," tillade hon.

Rebecca är reporter för Yahoo Finance.

Klicka här för de senaste börsnyheterna och djupgående analyser, inklusive händelser som flyttar aktier

Läs de senaste finansiella och affärsnyheterna från Yahoo Finance

Ladda ner Yahoo Finance-appen för Apple or Android

Följ Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Blädderblock, LinkedInoch Youtube