3 Top Guru Favorites Trading nära 52-veckors låga nivåer

Sammanfattning

• Den mest omfattande portföljen har överträffat S&P 500 under det senaste decenniet och sedan starten.
• Tre aktier i denna modellportfölj handlas nära 52-veckors lägsta nivå.

Bland GuruFocus modellportföljer är den som har haft den bästa avkastningen sedan starten 2006 Mest utbredd modellportfölj. Sedan starten har denna modellportfölj givit en sammanlagd avkastning på 392.12 %. Under de senaste 10 åren har den i genomsnitt haft en avkastning på 12.92 % per år jämfört med S&P 500:s 9.90 % per år.

Den mest brett hållna modellportföljen består av de 25 bästa aktierna som förekommer oftast i gurus portföljer. Den balanseras om var 12:e månad, och om antalet guruägare är lika, rangordnas aktierna baserat på vilken som har den högre koncentrationen (dvs. tar upp en större andel av portföljerna).

De smarta pengarna tenderar att flockas till aktier som har bevisat sin framgång på lång sikt, så det är ingen överraskning att de flesta av namnen som kommer in i denna modellportfölj är de med många år av överprestation, som AppleAAPL
(AAPL, Finansiell) och Berkshire Hathaway'sBRK.B
B-aktier (BRK.B, Finansiell). Hedgefonder och pensioner uppmuntras ytterligare att hålla sig till stabila aktörer eftersom tillsynsmyndigheter och kunder tenderar att ogilla potentialen för enorma uttag. Som ett resultat av dessa faktorer består den mest hållna portföljen vanligtvis av det "bästa av det bästa" av S&P 500, plus en och annan icke-amerikansk aktie som fondförvaltare ser stort värde i, som Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, Finansiell).

Enligt GuruFocus Allt-i-ett screener, tre av de mest utbredda aktierna har fallit till inom 15 % av sina 52-veckors lägsta när detta skrivs: AlphabetGOOGL
Inc. (GOOG, Finansiell)(GOOGL, Finansiell), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Finansiell) och Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, Finansiell). Kan dessa aktier representera värdemöjligheter, eller står de inför potentialen för långsiktiga nedgångar? Låt oss ta en titt.

Ansvarsfriskrivning: Informationen om guruinnehav kommer från 13F-anmälningar och fondrapporter. Investerare bör vara medvetna om att 13F-rapporter och fondrapporter inte ger en fullständig bild av en gurus innehav. 13F-rapporterna inkluderar endast en ögonblicksbild av långa aktiepositioner i USA-noterade aktier och amerikanska depåbevis vid kvartalets slut. De inkluderar inte korta positioner, icke-ADR internationella innehav eller andra typer av värdepapper. Fonddata hämtas från kvartalsuppdateringarna på webbplatsen för fonden/fonderna i fråga. Detta består vanligtvis av långa aktiepositioner i amerikanska och utländska aktier. Men även dessa begränsade rapporter kan ge värdefull information.

Alfabetet

Googles moderbolag Alphabet Inc. (GOOG, Finansiell)(GOOGL, Finansiell) handlades runt 94.65 USD per aktie den 8 mars, vilket var 13.47 % över sin 52-veckors lägsta. De GF-värdediagram bedömer aktien som betydligt undervärderad.

Från och med de senaste regleringsanmälningarna hade 51 experter röstande aktier i Alphabet medan 48 hade röstandelar, även om några av dessa överlappar med gurus som äger både röstberättigade och icke-röstade aktier. Gurus med de största insatserna i röstande aktier i Alphabet är Ken Fisher (Handel, Portfölj), Primecap Management och Dodge & Cox, medan de som har de största andelarna i aktier utan rösträtt är Dodge & Cox, Primecap Management och Baillie Gifford (Handel, Portfölj). Gurus har köpt och sålt aktien i lika stor utsträckning under de senaste kvartalen efter att ha varit nettosäljare från 2019 till 2021.

Alphabet får större delen av sina intäkter från annonser, särskilt annonser integrerade i sin ledande sökmotor Google, sin Maps-applikation och YouTube. Mitt i minskade reklamutgifter när ekonomin saktar ner, har företaget sett sin vinst per aktie trend ned, vilket tar aktiekursen med sig.

Den goda nyheten är att så länge som Google kan behålla sin sökmotordominans och fortsätta att diversifiera sina intäktsströmmar med sin molnverksamhet, artificiell intelligens och moonshot-projekt som självkörande bilar, verkar de långsiktiga utsikterna lovande. Som med alla tekniska aktier, finns det en chans att konkurrenter kan störa Alphabet, men ju mer pengar ett företag har att satsa på forskning och utveckling, desto mer sannolikt är det att behålla kontrollen över överlägsen teknologi – och det finns få företag i världen som kan göra anspråk på att ha mer pengar än Alphabet, som hade 113 miljarder dollar i kontanter till hands i slutet av 2022 och 29 miljarder dollar i skuld.

Unitedhealth Group

Aktier i det stora amerikanska sjukförsäkringsbolaget UnitedHealth Group (UNH, Finansiell) handlades runt 469.29 USD styck på onsdagen, vilket var 4.06 % över aktiens 52-veckors lägsta. Enligt GF-värdediagram, aktien är måttligt undervärderad.

UnitedHealth dök upp i portföljerna av 37 experter från och med de senaste regulatoriska anmälningarna. Den högsta guru aktieägaren i aktien var Vanguard Health Care Fund (Handel, Portfölj), följt av Dodge & Cox och Andreas Halvorsen (Handel, Portfölj). Gurus har varit nettosäljare av aktien under de senaste fem kvartalen, men de flesta av försäljningarna var minskningar.

UnitedHealth Group är USA:s största managed care-företag efter intäkter. Det erbjuder en mängd olika hälsovårdsprodukter och försäkringstjänster genom sina många dotterbolag och har en kraftig medvind på grund av den åldrande befolkningen i USA. Tillväxten under de senaste åren har drivits av tillväxten i Medicare Advantage-planer, som är statligt subventionerade privata versioner av Medicare.

UnitedHealth har fått en hel del negativ press på grund av ett domstolsbeslut om att regeringen får ta igen Medicare Advantage-överbetalningar som är resultatet av att sjukförsäkringsbolagen artificiellt höjt priserna. Enligt en rapport från 2017 Government Accountability Office gjorde regeringen mer än 16 miljarder dollar i felaktiga betalningar under Medicare Advantage enbart under räkenskapsåret 2016. Från och med 2022 omfattade UnitedHealth-planer 28 % av Medicare Advantage-marknaden. Lyckligtvis för UnitedHealth-investerare är 28 % av 16 miljarder USD ingenting för ett företag som gav intäkter på 322 miljarder USD 2022.

Johnson & Johnson

Läkemedelsjätten Johnson & Johnson (JNJ, Finansiell) handlades runt 152.98 USD per aktie på onsdagen, vilket var bara 1.15 % över sin 52-veckors lägsta. De GF-värdediagram ger aktien ett måttligt undervärderat betyg.

Det fanns 35 experter som ägde aktier i Johnson & Johnson som av de senaste regulatoriska anmälningar, med Ken Fisher (Handel, Portfölj), Ray Dalio (Handel, Portfölj)'s Bridgewater Associates och Jeremy Grantham (Handel, Portfölj) hamnar överst på listan. Gurus har sålt aktien mer än köpt den under de senaste åren, även om majoriteten av försäljningarna har varit minskningar. När vi tittar på volymen av köp kontra sälj snarare än antalet, har gurus blivit nettoköpare av aktien sedan mitten av 2021.

Johnson & Johnsons omfattande verksamhet berör de flesta aspekter av hälso- och sjukvården, från vacciner och läkemedel till konsumenthälsovård, hygien, medicinsk utrustning och avancerad medicinsk teknik. Den kombinerar en långsam men stadig förvärvsförstärkt tillväxtstrategi med fokus på aktieägarnas avkastning, vilket gör listan över Dividend Kings med mer än 50 år av utdelningstillväxt i rad. När detta skrivs skröt aktien med en direktavkastning på 2.93 %.

Johnson & Johnsons stabilitet kommer från dess otroliga diversifiering när det gäller produkter och geografier. Det fortsätter att göra värdeskapande förvärv som AbiomedABMD
, världsledande inom hjärtåterhämtning, och utöka tillväxtansträngningar på tillväxtmarknader. Även om snabb tillväxt för detta företag är osannolik, verkar fortsatt långsam tillväxt i kombination med en stark utdelning en stark möjlighet.

Upplysningar

Jag/vi har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att köpa några nya positioner i de nämnda aktierna inom de närmaste 72 timmarna.