3 Topppresterande Solar-aktier som handlas under GF-värde

Sammanfattning

• Boralex är en långsam men stadig odlare som erbjuder utdelning.
• SolarEdge erbjuder solid tillväxt och är fortfarande en branschledare.
• Enphase är en tillväxtmaskin, men investerare kan behöva se upp för aktieutspädning.

De flesta aktier presterade inte alltför bra 2022, och de inom ren energisektorn var inget undantag, trots att de fick ett uppsving när flera regeringar runt om i världen försökte stärka den inhemska energiproduktionen med investeringar i förnybar energi. iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Finansiell) sjönk 5.61 % för året, medan Global X Solar ETF (RAYS, Finansiell) förlorade 14.97%.

Ändå gick inte alla solenergiaktier med i det branschomfattande björnloppet. Enligt GuruFocus Allt-i-ett screener, en Premium funktion, det finns tre gröna energiaktier som var i grönt för 2022 och fortfarande är undervärderade baserat på GF Value: Boralex Inc. (TSX: BLX, Finansiell), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finansiell) och Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, Finansiell).

Boralex

Boralex Inc. (TSX: BLX, Finansiell) steg med 15.39 % 2022. Aktierna handlades för cirka 40.88 kanadensiska dollar (55.12 USD) den 4 januari till ett börsvärde på 4.20 miljarder CA$. De GF-värdediagram bedömer aktien som rättvist värderad, eftersom aktierna handlas något under sitt GF-värde på 43.29 CA$.

Quebec, Kanada-baserade Boralex är ett företag för förnybar energi som utvecklar och driver kraftanläggningar för ren energi som drivs av vind-, vatten-, termiska och solenergikällor. Det 30-åriga företaget har expanderat internationellt till USA, Storbritannien och Frankrike, förutom sin hemmamarknad i Kanada.

Bolaget har en treårig tillväxttakt av intäkter per aktie på 4% och en treårig tillväxttakt för Ebitda per aktie på 7.8%. Framöver, analytiker från Morningstar (MORGON, Finansiell) räknar med en tre till fem års intäktstillväxt på 9 % för företaget. Företaget har en stark pipeline på 3,928 XNUMX megawatt inom vind och sol, och man strävar också efter att göra värdeadditiva förvärv.

Boralex betalar en blygsam direktavkastning på 1.6 %, vilket är bättre än de flesta företag i sin bransch och hjälper till att kompensera för den långsamma men stadiga tillväxttakten, även om det fortfarande emitterar fler aktier än det köper tillbaka med en treårig genomsnittlig aktieåterköpskvot på -4.8 %.

SolarEdge Technologies

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finansiell) tog sig knappt upp i green med aktier som steg 0.96 % för året, även om detta fortfarande var mycket bättre än branschgenomsnittet samt S&P 500:s nedgång på 19 %. Aktierna handlades runt 293.20 dollar den 4 januari till ett börsvärde på 16.41 miljarder dollar. Med ett GF-värde på $410.15, GF-värdediagram bedömer aktien som måttligt undervärderad.

SolarEdge är ett israeliskt solcellsföretag som i första hand producerar effektoptimerare, solväxelriktare och övervakningssystem som syftar till att öka energiuttaget från solenergisystem. Det här företaget har varit en komponentleverantör för bostadsinstallatörer under det senaste decenniet. Det har också expanderat till kommersiell sol- och energilagring, samt elektriska mobilitetslösningar i Europa.

Företaget har uppnått en exceptionell tillväxttakt på 21.6 % av intäkter per aktie under tre år, även om tillväxttakten för Ebitda per aktie under tre år har varit långsammare med 9.9 %. Morningstar analytiker projekt ett tre till fem års intäktsökning på 22.01 % för företaget. SolarEdge nämner faktorer som ökad elkonsumtion per capita, befolkningstillväxt och urbanisering som borde öka dess totala adresserbara marknad på lång sikt utöver den globala övergången till förnybar energi.

Eftersom SolarEdge huvudsakligen fokuserar på tillväxt och att behålla sin status som världens främsta solcellsinverterföretag, ger SolarEdge ingen utdelning. Dessutom är det en nettoutgivare av aktier med en treårig genomsnittlig aktieåterköpskvot på -4.7 %.

Förankra energi

Enphase Energy Inc. (ENPH, Finansiell) noterade en otrolig vinst på 44.83 % 2022. Den 4 januari handlades aktierna för cirka 253.39 USD till ett börsvärde på 34.46 miljarder USD. De GF-värdediagram bedömer aktien som måttligt undervärderad eftersom aktierna handlas långt under deras GF-värde på $322.02.

Baserat i Fremont, Kalifornien, designar och tillverkar Enphase mjukvarudrivna bostads- och kommersiella lösningar för solenergigenerering, energilagring i hemmet och webbaserad systemövervakning och kontroll. Faktum är att Enphase anses vara en toppkonkurrent till SolarEdge när det gäller solövervakning och styrsystem. Dess globalt diversifierade leveranskedja har hjälpt Enphase att få ett försprång under de senaste åren mitt i turbulensen i leveranskedjan.

Enphase har vuxit blixtsnabbt med en tillväxttakt på 45 % av intäkter per aktie under tre år och en tillväxttakt på 138.8 % för Ebitda per aktie på tre år. Analytiker från Morningstar räknar med en intäktstillväxt på tre till fem år på 31.55 %, vilket är något lägre än historiska nivåer men fortfarande ganska högt. Företaget har beräknat att intäkterna kommer att ligga i intervallet $680 miljoner till $720 miljoner för det fjärde kvartalet 2022, vilket är häpnadsväckande med tanke på att dess intäkter för hela 2019 var $624 miljoner.

Bolaget lämnar ingen utdelning och har en treårig genomsnittlig aktieåterköpskvot på -7.7%. Avsaknaden av utdelning är inte oroande för en aktie med hög tillväxt, men den branta nettoemissionen förtjänar att undersökas närmare. Som visas i diagrammet nedan kom huvuddelen av de senaste aktieemissionerna 2019 och senare delen av 2020, med utestående aktier som mestadels har planat ut sedan dess.

Upplysningar

Jag/vi har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att köpa några nya positioner i de nämnda aktierna inom de närmaste 72 timmarna.