3 trender som vi kommer att utnyttja för 7 %+ utdelningar och uppsida 2023

Det finns tre stora förbisedda trender på aktiemarknaden nu, och genom att trycka på var och en kan vi ställa in oss på några mycket fina långsiktiga vinster i mina favoritbilar med hög avkastning: slutna fonder (CEF).

Den 11.8 %-avkastande CEF vi kommer att diskutera vidare, den BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), är ett utmärkt exempel på en CEF med massor av uppåtpotential nu. Jag har också en samling köp som ger upp till 9.6 % i genomsnitt (med många utdelningar varje månad) som väntar på dig i min portfölj. CEF Insider tjänsten.

Inuti 2023 års "Dubbelrabatt" på CEF

CEF:s höga utdelningar är en anledning till att vi favoriserar dessa fonder. En annan är att CEF just nu erbjuder en sällsynt "dubbelrabatt": en affär på CEF:s portföljer (varav många är fynd, på grund av förra årets försäljning) och en annan på själva fonden, tack vare dess rabatt till substansvärdet (NAV, eller värdet av aktierna i dess portfölj).

Dessa rabatter till NAV, som medlemmar i min CEF Insider service know, är unika för CEFs och en huvudkälla till vinst i dessa fonder. De härrör från det faktum att CEF:s andelar för det mesta är fasta från det att de utfärdas. Det innebär att CEF:er kan handla till värden som skiljer sig från värdet per aktie i deras portföljer.

Vår strategi? Köp när rabatterna är ovanligt stora, åk sedan med när rabatten minskar, vilket ökar CEFs aktiekurser som de gör.

Och just nu har vi några enorm rabatter i CEF (och på BIGZ i synnerhet) tack vare tre förbisedda förändringar som sker på marknaden just nu.

Förbisedd 2023 Trend nr 1: Inflationen sjunker

Inflation var modeordet 2022, då covid-19 knurrade försörjningskedjor, slog ned produktiviteten och permanent förändrade konsumenternas utgifter.

Men saker och ting håller på att lugna sig på utgifterna och försörjningskedjans fronter, vilket gör att Feds föredragna inflationsmått, prisindexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE) att sjunka också:.

Federal Reserve föredrar PCE istället för det vanliga konsumentprisindexet (KPI) som ett inflationsmått, och PCE:s lägre nuvarande nivå innebär att vi gick från en topp till den högsta inflationen på 40 år till en nivå lite över vad vi såg i 2005 och 2008.

Förbisedd 2023-trend nr 2: Fed flyttar till sidlinjen

PCE-nedgången är anledningen till att Fed-fondernas terminsmarknad inte har prissatt många räntehöjningar i år: 50 räntepunkter totalt, vilket är en stor förändring från 2022.

Betygsätt vandringar Byt till lågväxel

Med räntehöjningar på ungefär en tiondel av vad de var förra året, är det uppenbart att Fed inte kommer att vara den stora marknadsinfluenser den var förra året, även om marknaderna har prissatt in ytterligare ett år av räntebaserad stress.

Förbisedd 2023-trend nr 3: Rädsla för lågkonjunkturen ringer ihålig

Det finns ett jokertecken som kan stoppa momentumet på marknaden idag: en lågkonjunktur.

Även om uppgifterna ser ut att bli bättre för den amerikanska ekonomin, tror de flesta på Wall Street och i pressen att en lågkonjunktur är nära förestående. Detta är återigen anledningen till att aktier och CEF:er är översålda, åtminstone tills (och om!) den lågkonjunkturen inträffar. Det är en stor om, med tanke på att uppgifterna även här skiljer sig från marknadens uppfattningar.

Ekonomin rycker bort rädslan för lågkonjunktur

Med hjälp av banbrytande metoder ger Atlanta Federal Reserve en realtidsuppskattning av BNP-tillväxt som har en bättre meritlista än Wall Street-ekonomer. Och Atlanta Fed ser en tillväxt på nästan 4 % under fjärde kvartalet i år.

Detta har varit ett mönster i månader nu. Till exempel såg Atlanta Feds mått en tillväxt på 2.9 % under tredje kvartalet, jämfört med en förväntning på 1.2 % från Wall Street-ekonomer. Det verkliga antalet var 3.2 %.

En "dubbelrabatterad" utdelning på 11.8 % byggd för 2023

När makrodata är så här hausse gör investerare lätt misstag genom att välja fel aktier, eller gå med en ETF som är knuten till ett underliggande index – och därför inte kan styra runt aktier med sina egna unika problem.

Detta är en viktig anledning till att CEF:er är ett bättre sätt att investera än ETF:er. Vi får inte bara högre utdelning än ETF:er ger och vår CEF "dubbelrabatt" – vi får också expertis från en professionell chef. Och vi får ofta de förvaltningstjänsterna Gratis, att starta!

För att se vad jag menar, låt oss gå tillbaka till BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Som nämnts ger denna fond 11.8 %. Det handlas också till en överdimensionerad rabatt på 20.8 % till NAV. Eftersom den rabatten är mycket större än BIGZ:s förvaltningsarvode på 1.25 %, "kompeteras" vi i princip för expertteamet från BlackRock, världens största värdepappersföretag.

BIGZ har tillväxtorienterade namn som Axon Enterprise
AXON
(AXON), en tillverkare av säkerhetsteknik; Entergris
ENTG
(ENTG), en producent av system som renar material i halvledarutrymmet; leverantör av telekomutrustning Five9 (FIVN); och Bio-Techne
TECH
Corp (TECH
ECH
), som levererar produkter för läkemedelstestning.

Dessa är alla högkvalitativa tekniker som drabbades hårt 2022 men har en stark återhämtningspotential 2023, eftersom den sektor som drabbas hårdast i en försäljning vanligtvis är den som leder återhämtningen – tänk på finansiella aktier i kölvattnet av 2008/2009 härdsmälta. Det, plus den höga utdelningen och djupa rabatten, gör BIGZ mer än värt din uppmärksamhet nu.

Michael Foster är Lead Research Analyst för Kontrarian Outlook. För mer bra inkomstidéer, klicka här för vår senaste rapport "Oförstörbar inkomst: 5 fyndfonder med stadiga 10.2 % utdelningar."

Offentliggörande: ingen