3 undervärderade förutsägbara hälsovårdsaktier att lägga under mikroskopet

Sammanfattning

• Hälso- och sjukvården har haft det sämsta resultatet hittills.
• Förutom DaVita kvalificerade sig AMN Healthcare Services och HCA Healthcare för screeningen.

amerikanska marknadsindex var alla nere på morgonen efter valdagen, med resultatet av flera nyckeltävlingar som fortfarande var för nära att kalla sig, då amerikanerna bland annat väger sina prioriteringar när det gäller hälsovård, utbildning, gränssäkerhet och ekonomins tillstånd.

Dow Jones Industrial Average sjönk 112 punkter på onsdagsmorgonen, eller cirka 0.3 %, medan S&P 500-indexet föll 0.3 % och den tekniktunga Nasdaq Composite föll 0.6 %.

Medan de flesta sektorer har visat dåliga resultat hittills i år på grund av stigande räntor och skenande inflation, har sjukvårdssektorn presterat sämst, med 52.12 % hittills i år.

Som ett resultat kan investerare vara intresserade av att hitta möjligheter bland undervärderade vårdpapper som har förutsägbara resultat.

Smakämnen Undervärderad förutsägbar screener, en Premium GuruFocus-funktion, avgör om en aktie är undervärderad eller övervärderad baserat på två metoder: diskonterat kassaflöde och diskonterad vinst.

Enligt båda metoderna anses företag med högre rabatt än noll vara undervärderade, medan rabatter under noll anses övervärderade. Företagens förutsägbarhetsgrader bestäms sedan utifrån deras historiska resultat under det senaste decenniet.

Screenern letar också efter företag med förutsägbarhetsgrader på minst fyra av fem stjärnor.

Baserat på dessa kriterier kvalificerade sig ett antal teknikaktier för screeningen den 9 november, inklusive DaVita Inc. (DVA, Finansiell), AMN Healthcare Services Inc. (AMN, Finansiell) och HCA Healthcare Inc. (HCA, Finansiell).

DaVita

Aktier i DaVita (DVA, Finansiell) handlas för närvarande 69 % under DCF-värde på 218 USD och 46 % under det diskonterade intäktsvärdet på 123 USD.

Det Denver-baserade hälsovårdsföretaget, som tillhandahåller njurdialystjänster genom ett nätverk av öppenvårdscentraler, har ett marknadsvärde på 6.06 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $67.22 på onsdagen med en pris-vinstkvot av 9.85, a pris-bok förhållande av 11.39 och a pris-försäljningsförhållande av 0.57.

Smakämnen GF-värde Line föreslår att aktien, även om den är undervärderad, är en möjlig värdefälla för närvarande baserad på historiska nyckeltal, tidigare finansiella resultat och analytikers framtida vinstprognoser. Som ett resultat bör potentiella investerare göra grundlig forskning innan de fattar ett beslut.

Vidare företagets GF-poäng av 89 av 100 indikerar att den har god överprestationspotential på grund av höga poäng för lönsamhet, tillväxt och GF-värde samt medelbetyg för fart. Finansiell styrka hade dock ett lågt betyg.

GuruFocus betygsatte DaVita's finansiell styrka 3 av 10. Som ett resultat av att företaget emitterat nya långfristiga skulder under de senaste tre åren, räntetäckning är otillräcklig. Vidare den låga Altman Z-Score på 1.33 varnar företaget kan riskera att gå i konkurs. De avkastning på investerat kapitalöverstiger dock den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden, vilket innebär att värde skapas när företaget växer.

Företagets lönsamhet klarade sig mycket bättre och fick 9 av 10 betyg på grund av stark marginaler och går tillbaka eget kapital, tillgångar och kapital som överträffar majoriteten av konkurrenterna. DaVita har också en måttlig Piotroski F-poäng av 4 av 9, vilket innebär att förhållandena är typiska för ett stabilt företag och konsekventa resultat och intäkter tillväxt som bidrog till en fyrstjärnig förutsägbarhetsgrad. Enligt GuruFocus-undersökningar ger företag med denna rang en avkastning på i genomsnitt 9.8 % årligen under en 10-årsperiod.

Av gurus investerat i DaVita, Warren Buffett (Handel, Portfölj) har den största andelen med 39.54 % av sina utestående aktier. Ray Dalio (Handel, Portfölj)s Bridgewater Associates, Joel Greenblatt (Handel, Portfölj), Jeremy Grantham (Handel, Portfölj) Och Caxton Associates (Handel, Portfölj) har också positioner i aktien.

AMN Healthcare Services

AMN Healthcare Services (AMN, Finansiell) aktier handlas 67 % under DCF-värde på 373 USD och 52 % under dess diskonterade vinstvärde på 259 USD.

Bemanningsföretaget med huvudkontor i Coppell, Texas, som förser sjukhus och sjukvårdsinrättningar med resesjuksköterskor och andra tillfälliga allierade vårdpersonal, har ett börsvärde på 5.31 miljarder dollar; dess aktier handlades runt $122.58 på onsdagen med en pris-vinstkvot av 14.81, a pris-bok förhållande av 4.68 och a pris-försäljningsförhållande av 1.03.

Enligt GF-värde Line, aktien är måttligt undervärderad för närvarande.

Företaget har också en GF-poäng av 90, får höga poäng för tillväxt, lönsamhet och GF-värde, medelbetyg för finansiell styrka och lågt betyg för fart. Som sådan har AMN Healthcare hög överprestationspotential.

AMN Healthcares finansiell styrka fick betyg 6 av 10 av GuruFocus på baksidan av en bekväm nivå på räntetäckning och en hög Altman Z-Score på 4.91 som indikerar att den har god status trots att tillgångar byggs upp i snabbare takt än intäkterna växer. De ROIC överskuggar också WACC, så värdeskapande sker.

Företagets lönsamhet fick 9 av 10 betyg. Även om rörelsemarginal sjunker, hög avkastning toppar majoriteten av branschkollegor. AMN Healthcare har också en hög Piotroski F-poäng av 7, vilket innebär att förhållandena är friska, medan de är stabila resultat och intäkter tillväxt bidrog till en 4.5-stjärna förutsägbarhetsgrad. GuruFocus hittade företag med denna rangavkastning, i genomsnitt 10.6 % årligen.

Med 0.76 % av sina utestående aktier, Jim Simons (Handel, Portfölj)' Renaissance Technologies har den största positionen inom AMN Healthcare. Annan topp guru investerare är Ken Heebner (Handel, Portfölj), Steven Cohen (Handel, Portfölj), Dalios företag, Greenblatt och Keeley-Teton Advisors, LLC (Handel, Portfölj).

HCA Healthcare

Aktier i HCA Healthcare (HCA, Finansiell) handlas 34 % under DCF-värde på 322 USD och 53 % under det diskonterade intäktsvärdet på 449 USD.

Det Nashville, Tennessee-baserade företaget, som äger och driver sjukvårdsinrättningar över hela USA, har ett marknadsvärde på 60.10 miljarder USD; dess aktier handlades runt $212.62 på onsdagen med en pris-vinstkvot av 12.01 och a pris-försäljningsförhållande av 1.07.

Baserat på GF-värde Line, aktien verkar vara rättvist värderad för närvarande.

Företaget har hög överprestationspotential på baksidan av en GF-poäng av 94. Den noterade höjdpunkter för lönsamhet, tillväxt och fart samt medelbetyg för GF-värde och finansiell styrka.

GuruFocus betygsatte HCA Healthcare's finansiell styrka 4 av 10. Även om bolaget har emitterat nya långfristiga skulder de senaste åren är det hanterbart på grund av adekvata räntetäckning. De Altman Z-Score på 2.47 indikerar dock att företaget är under viss press. De ROIC förmörkar också WACC, så värde skapas.

Företagets lönsamhet klarade sig bättre med betyget 10 av 10. Dessutom rörelsemarginal expansion överträffar stark avkastning en majoritet av konkurrenterna. HCA har också en hög Piotroski F-poäng av 7, medan konsekvent resultat och intäkter tillväxt bidrog till dess femstjärniga förutsägbarhetsgrad. GuruFocus-data visar att företag med denna rankning i genomsnitt ger en avkastning på 12.1 % per år.

Första Eagle -investeringen (Handel, Portfölj) Är den största guru aktieägare av HCA med en andel på 1.56 %. De Vanguard Health Care Fund (Handel, Portfölj), Diamond Hill Capital (Handel, Portfölj), Bill Nygren (Handel, Portfölj) och Hotchkis & Wiley har också betydande innehav.

Ytterligare aktieoptioner

Andra hälsovårdsaktier som gjorde screenern var Elevance HealthANTM
Inc. (ELV, Finansiell), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Finansiell) och Edwards LifesciencesEW
Corp. (EW, Finansiell).

Upplysningar

Jag/vi har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att köpa några nya positioner i de nämnda aktierna inom de närmaste 72 timmarna.