4 tvivelaktiga, men lagliga, saker som vissa finansiella rådgivare gör med dina pengar

Det finns många människor där ute som kommer att erbjuda dig ekonomisk rådgivning. Och även om de flesta av dem är etiska och pålitliga, kommer du ibland att upptäcka att vissa rådgivare vidtar åtgärder för din räkning som du kanske anser vara oetiska, även om det är helt lagligt. Det är viktigt att vara medveten om dessa möjliga scenarier så att du kan skydda dig själv som investerare.  (Du kan använda det här verktyget för att bli matchad med en rådgivare som kan möta dina behov.)

Vi pratade med en handfull rådgivare för att förstå när åtgärder vidtagna av rådgivare glider in i tvivelaktigt oetisk terräng. Deras bästa råd om hur man skyddar sig mot varenda en av dessa? Kommunicera, ställ frågor och kräv insyn. Här är några juridiska, men tveksamt oetiska, saker som vissa finansiella rådgivare kan göra: 

De är inte direkt om att vara en förtroendeman

Proffsen säger att det viktigaste du bör leta efter hos en rådgivare är att de är en förtroendeman, vilket betyder att de har lagligt åtagit sig att sätta ditt bästa över sina egna. Men "bara för att någon säger att de är en förtroendeman, betyder det inte att de är det", säger Kashif Ahmed, en certifierad finansiell planerare och grundare och president för American Private Wealth. Du vill göra en bakgrundskontroll av personen (här är hur). Och "du bör lita på din instinkt: är de uppriktiga eller är de fulla av det? Vissa människor bär många hattar, så de kanske agerar som förtroendeman i en roll och som mäklare som försöker sälja en produkt till dig i en annan. Vissa kommer att berätta detta, men de är inte skyldiga att göra det. Se till att du ställer frågor och få det skriftligt.” (Här är de 15 frågorna du bör ställa till alla rådgivare du kan anlita.)

Experter säger att du kanske vill ha en certifierad finansiell planerare, eller CFP, eftersom de fungerar som förtroendemän och genomför omfattande kurser och klarar ett prov. "De måste klara CFP-certifieringsprovet (med en godkänd frekvens på 60%), vilket innebär att en tredjedel av människorna inte klarar det. De måste också visa att de är lämpliga för certifiering och göra ett fortlöpande åtagande att agera etiskt med sina kunder”, säger Leo Rydzewski, chefsjurist för CFP-styrelsen. 

Du kan använda det här verktyget för att bli matchad med en rådgivare som kan möta dina behov.

Vi kontaktade National Association of Personal Financial Advisers för kommentarer om dessa punkter, och de pekade på detta Artikeln.

De avslöjar inte alla aspekter av ersättning 

Det finns olika sätt på vilka ekonomiska planerare och rådgivare får betalt. Vanliga betalningsformer inkluderar att få provision på transaktioner, abonnemangs-/retaineravgifter, en procentandel av tillgångar under förvaltning och fasta avgifter för specifika tjänster. Det oetiska beteendet uppstår när en analytiker inte är ärlig om hur de får betalt.

"En av de första frågorna folk bör ställa när de arbetar med en rådgivare är: hur får du ersättning?" säger Erika Safran, grundare och rektor på Safran Wealth Advisors. "Det finns ingen gratis lunch: du måste betala för rådgivning, plus att många investeringar har sina egna interna utgifter" (som avgifterna förknippade med dem). Genom att ställa dessa frågor kommer du att bli medveten om den verkliga kostnaden och lära dig om andra beslut och investeringsstrategier finns tillgängliga som kan minska din totala börda, säger Safran.

"Det mest uppseendeväckande är när de inte avslöjar för dig att deras val är behäftade med någon belöning de kan få med sitt företag", säger Ahmed. Vissa företag erbjuder interna belöningsnivåer som belönar sina rådgivare för att ha uppnått vissa kvantitativa milstolpar. Dessa belöningar kan vara monetära eller konkreta produkter, till exempel det större hotellrummet vid företagets årliga retreat. "De är inte skyldiga att berätta det, men du borde veta", säger Ahmed.

Ytterligare ett sätt som analytiker kan agera oetiskt när det gäller avgifter är att inte avslöja att de kompenseras av en extern produkttillverkare, som en fond, livränta eller försäkringsbolag. 

"Du vill veta om de kan tjäna på att ge dig ekonomisk rådgivning", säger Rydzewski. ”Det kanske är olika typer av intressekonflikter som kommer på plats. Intressekonflikter i och för sig är inte diskvalificerande, en individ kommer att få betalt och du förväntar dig att de ska få betalt. Men det finns olika typer av ersättningar som konsumenten vill veta om. Har de en affärsrelation med företagen som tillhandahåller de produkter du kanske köper? Om du vet det kan du ta hänsyn till det när du fattar dina beslut.”

– Helst ska en rådgivare inte få ersättning från någon annan än kunden, säger Safran. "Men om de gör det är det oetiskt att inte avslöja."

De hittar bara "lämpliga" möjligheter

Vissa investeringsrådgivare arbetar enligt lämplighetsstandarden som fastställts av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som kräver att rådgivare säkerställer att en investering eller rekommendation på uppdrag av deras kunder bara är "lämplig" utan att specifikt kräva att den är i kundens "bästa intressera." 

Men certifierade finansiella planerare och andra typer av rådgivare som är juridiskt bundna att agera som förtroendemän måste följa en bästa intressestandard som kräver att de sätter sina kunders intressen före sina egna. Istället för att bara förstå kundens ekonomiska situation och mål och rekommendera lämpliga produkter och råd, måste de undvika intressekonflikter, ge fullständig information om alla som finns och hitta den bästa helhetslösningen för sina kunder.

"Här är ett exempel: För att uppfylla en kunds investeringsmål säljer rådgivaren alla befintliga positioner och flyttar pengarna till ett förvaltat konto", säger Safran. "Kunden har nu en skatteskuld på vinsten och betalar extra för det "hanterade kontot." Är det lämpligt? Säker. Ur ett förtroendeperspektiv, ligger det i klientens bästa? Nej. Kan klientens mål ha uppnåtts med handlingar som inte medfört högre avgifter och skatter för klienterna? Svaret är mest troligt, ja."

Du kan använda det här verktyget för att bli matchad med en rådgivare som kan möta dina behov.

De avskräcker dig 

Slutligen, var medveten om rådgivare som försöker förklara sina investerings- eller finansplaneringsfilosofier på alltför höga, komplicerade sätt eller som inte tar sig tid att förklara sina tankeprocesser för dig. Om en rådgivare gör detta eller vägrar att underhålla någon av dina idéer, hindrar de dig från att ha inflytande över din egen ekonomiska framtid. 

"Vissa rådgivare kommer aldrig att vidta åtgärder på en idé som kunden har lagt till bordet eftersom de vill vara vid makten - jag har sett det", säger Safran. "Om en kund har en idé är det värt att utforska och utbilda kunden om varför det kan vara rimligt eller varför det inte är det."

"Det måste vara samarbete", tillägger hon. "Och du måste hjälpa din klient att växa och lära sig och förstå de beslut de fattar."